Quem investe em uma estratégia de dividendos não vê a hora de ver o dinheiro “pingar” na conta. Acertei?
Mas em meio a tantas ações, conhecer as datas de pagamento de cada uma delas é uma tarefa que demanda ferramentas especializadas para contribuir com a organização financeira.
Por isso, neste artigo você vai descobrir tudo o que precisa saber sobre a agenda de dividendos das principais ações da B3.
E mais do que isso: idealizamos um Calendário de Dividendos gratuito para te ajudar nessa tarefa.
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O que são dividendos
Em síntese, consiste em a empresa distribuir uma parte de seus lucros aos seus acionistas na forma de dividendos.
Quando uma empresa fica “no verde” e lucra, ela pode optar por reinvestir uma parte dos lucros para o próprio crescimento e, o restante, pode optar por distribuir entre os investidores em forma de dividendos.
A decisão de quanto pagar em dividendos depende da política de dividendos da empresa em questão. No caso de empresas maduras e estáveis, esses pagamentos são mais frequentes e previsíveis.
Por outro lado, empresas em processo de crescimento podem optar por reinvestir a maior parte do seu lucro para financiar a expansão e a valorização própria.
O que é o Dividend Yield
Dentro desse conceito, é essencial entender também o que é o Dividend Yield (DY). Essa é uma métrica financeira que mede a relação entre o valor dos dividendos pagos por uma ação e o preço desse mesmo papel.
Para realizar esse cálculo, divide-se o valor anual dos dividendos pagos por ação pelo preço atual dessa ação.
Por exemplo:
Se uma ação custa R$ 40 e paga R$ 2 em dividendos por ano, o Dividend Yield (DY) seria de:
| Dividend Yield = (Valor dos Dividendos por ação/Preço da Ação) x 100 |
| DY = (2/40) x 100 |
| DY = (0,05) x 100 |
| DY = 5% |
Por que uma empresa paga dividendos
Pagar dividendos pode ser positivo para uma empresa por diversos motivos. Entre eles, cito 4:
#1 Distribuição de Lucros
De acordo com a Lei das Sociedades por Ações (Nº 6.404 de 1976), no Brasil as empresas listadas na bolsa devem pagar no mínimo 25% dos seus lucros aos acionistas.
#2 Atratividade para Investidores
Empresas pagadoras de dividendos regulares são vistas como mais atrativas por investidores, especialmente aqueles que buscam por uma renda passiva constante. Isso aumenta a demanda pelas ações e potencialmente pode elevar o seu preço.
#3 Sinal de Saúde Financeira
O pagamento regular de dividendos é interpretado, com certa frequência, como um sinal de saúde financeira e gestão madura da organização. Isso pode ser particularmente atrativo em tempos de incerteza econômica, no qual os investidores buscam estabilidade.
#4 Vantagens Fiscais
No Brasil, os dividendos pagos por empresas são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que torna essa forma de renda particularmente atraente para investidores individuais.
Qual a diferença entre Dividendos e JCP
Apesar de ambos serem proventos pagos pela empresa aos acionistas, Juros sobre Capital Próprio (JCP) e Dividendos têm diferenças significativas na origem e na tributação do pagamento.
No caso dos dividendos, eles têm origem do lucro líquido da empresa que será distribuído aos acionistas. Por outro lado, o JCP é categorizado como uma despesa financeira da empresa, que serve para remunerar o acionista.
Além disso, os dividendos são isentos de Imposto de Renda para o investidor que o recebe. Já o JCP é tributado na fonte. O acionista recebe o valor líquido, após a dedução do imposto (atualmente, 15% no Brasil).
Para a empresa é vantajoso pagar JCP por poder deduzir esse valor do seu lucro tributável, o que reduz o Imposto de Renda a ser pago.
Como investir em uma estratégia de dividendos
No Clube do Valor, investimos conforme a estratégia da Máquina de Dividendos. Na prática, ela rendeu acima do Ibovespa em todas as janelas de tempo, a partir do oitavo ano de investimento.
Essa estratégia consiste em investir nas ações melhores pagadoras de dividendos da bolsa, com o maior Dividend Yiel, a partir de filtros que qualificam essa ação.
Se você quer conhecer melhor essa estratégia e aplicá-la à sua carteira, disponibilizamos de maneira 100% gratuita as 7 Ações Melhores Pagadoras de Dividendos, além de um livro digital que explica em detalhes como seguir esse método.
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Quando são pagos os dividendos de uma ação
Assim como o valor dos dividendos pagos varia conforme a ação e a situação financeira da empresa, a periodicidade de pagamentos também varia. Esses pagamentos podem ser mensais, trimestrais, quadrimestrais, semestrais ou anuais.
Utilizando o Calendário de Dividendos gratuito do Clube do Valor, separamos alguns exemplos de empresas que pagam dividendos em diferentes janelas temporais:
Agenda de Dividendos Trimestrais:
| Ticker | Empresa |
| BBAS3 | Banco do Brasil |
| KLBN11 | Klabin |
Agenda de Dividendos Semestrais:
| Ticker | Empresa |
| WEGE3 | Weg |
| BPAC11 | BTG Pactual |
Agenda de Dividendos Anuais:
| Ticker | Empresa |
| SBSP3 | Sabesp |
| SAPR11 | Sanepar |
Para conferir as datas de cada uma das 43 empresas da bolsa de valores (B3) com os maiores dividendos distribuídos anualmente, além de algumas outras empresas conhecidas por pagarem dividendos, faça o download do Calendário de Dividendos Gratuito. É só clicar aqui.
Ao acessar o calendário, você vai encontrar uma tabela que contém os meses em que cada uma das ações pagou dividendos nos últimos 5 anos.
Os meses que apresentam o valor de 100% são os períodos em que a empresa pagou dividendos em todos os últimos 5 anos.
Ainda, aqueles meses que constam como ‘80%’ representam meses em que o pagamento ocorreu em 4 dos 5 anos monitorados. E assim sucessivamente.
Observe o exemplo abaixo:
A primeira empresa pagou dividendos em todos os meses nos últimos 5 anos, ao passo que a segunda empresa pagou dividendos em fevereiro nos últimos 5 anos e em agosto em 4 desses 5 anos.
Agenda de Dividendos: Como saber a Data-Ex de uma ação
Outro conceito importante para entender a agenda de dividendos é o Data-Ex.
Também chamado de “Data Ex-Dividendo”, refere-se à data a partir da qual a compra de uma ação não comporta mais o direito de receber o próximo dividendo declarado.
Ou seja, se você comprar ações de uma empresa após a data-ex, você não terá mais o direito ao dividendo mais recente anunciado por ela.
Na prática, funciona assim: a empresa anuncia dividendos, especificando o valor por ação, a data de pagamento e a data-ex.
O investidor deve estar atento e observar se comprou a ação antes ou depois da data-ex. É isso que vai ditar quando ele vai poder usufruir desses proventos.
Existem duas formas de descobrir essa data:
- Digitando EMPRESA OU TICKER + RI na pesquisa do Google. Isso vai te direcionar para a página de Relacionamento com o Investidor da empresa que você tornou-se acionista;
- Procurando por notícias que divulgam esse tipo de informação, como no exemplo abaixo:
Agenda de Dividendos: Como saber o Data-Com de um ação
Por outro lado, o data-com é o oposto do data-ex. Ela refere-se à última data em que a compra da ação inclui o direito de receber o próximo dividendo anunciado.
Ela, por óbvio, é uma data anterior ao data-ex. Além disso, refere-se à ultima oportunidade naquele período de tempo em que os investidores podem comprar a ação e ainda serem qualificados para receber o provento.
De mesmo modo, você pode descobrir a data-com de acordo com o mesmo procedimento para descobrir o data-ex.
Agenda de Dividendos: Conclusão
Investir em uma estratégia de dividendos pode ser benéfico para a sua carteira por uma série de razões. Especialmente para quem busca a tranquilidade financeira, o pagamento desses proventos é de grande utilidade tanto para o reinvestimento a longo prazo, quanto para a geração de uma renda passiva sólida para o seu futuro.
Além disso, se você leu este artigo até o final, é porque ou já segue uma estratégia de dividendos ou pretende seguir em breve.
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