Já imaginou ter acesso a uma estratégia clara para encontrar as ações que mais pagam dividendos na Bolsa, permitindo que você construa a renda passiva dos seus sonhos?
Ao investir em ações, o investidor tem duas formas de ganhar dinheiro: com a valorização das ações e com os dividendos pagos.
Os dividendos representam a parte do lucro de uma empresa que é distribuída aos seus acionistas. O que poucos sabem é que essa forma pode trazer resultados muito expressivos no longo prazo.
Neste texto, eu vou te ensinar como adotar essa estratégia. Mas, antes disso, você já pode conferir as ações que mais pagam dividendos neste mês clicando aqui.
O que é dividendo e como receber?
Dividendo é a parte do lucro de uma empresa que é distribuída aos seus sócios.
Na prática, quando você compra uma ação de uma empresa na Bolsa de Valores, você passa a ter direito ao lucro gerado pela empresa de forma proporcional ao valor que você investiu.
Algumas companhias optam por distribuir esses dividendos diretamente aos acionistas, enquanto outras escolhem reinvestir esses lucros em seu próprio crescimento.
Como a principal função de uma empresa privada é gerar lucro, como acionista você estará do lado certo da equação.
O que é uma estratégia focada em Dividendos?
A maioria dos investidores já conhece a primeira forma. “Comprar ações a R$10 e depois vender a R$15!”. É um dos primeiros discursos que alguém iniciando em sua jornada de investidor ouve.
Ao investir em ações, o investidor tem duas formas de ganhar dinheiro: com a valorização das ações e com os dividendos pagos.
O que poucos sabem é que a segunda forma é a que vai trazer ainda mais resultados no longo prazo.
Isso é comprovado ao olhar para o gráfico do Índice Ibovespa desde o pós Plano Real:
Historicamente falando, o Ibovespa teve uma rentabilidade média anual de 11,74%.
Desse resultado, cerca de 65% do total veio somente do pagamento de Dividendos pelas empresas.
Ou seja, o poder de reinvestir os Dividendos para comprar mais ações da sua estratégia quando eles são pagos aumenta muito o retorno do investidor no longo prazo.
O início de uma estratégia de dividendos começa com a pergunta: “e se eu selecionar somente as ações que pagam mais dividendos de forma consistente? Será que consigo investir assim e multiplicar muito meu patrimônio?”.
Em tese, uma estratégia que seleciona boas pagadoras de dividendos acaba selecionando somente empresas com lucros consistentes. Afinal, se o dividendo sai do lucro, a empresa precisa ter lucros recorrentes para ser uma boa pagadora.
Como a valorização das ações no longo prazo vem do lucro das empresas, as mais lucrativas tendem a ter melhor performance futura.
Podemos verificar isso ao comparar a performance dos últimos anos entre Ibovespa (ações mais negociadas do Brasil) com o Idiv (índice das ações que mais pagam dividendos na bolsa):
- Rentabilidade passada não representa garantia de retorno futuro.
- A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.
- Backtest realizado com dados históricos do Economatica no período de 01/02/1997 à 31/12/2021.
Percebe-se que o resultado segue sendo mais alto.
Isso se comprova também nos Estados Unidos quando observamos a comparação do ETF NOBL (empresas que aumentaram sua distribuição de dividendos por mais de 25 anos seguidos) com o S&P500 (as 500 maiores empresas dos EUA):
- Rentabilidade passada não representa garantia de retorno futuro.
- A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.
- Backtest realizado com dados históricos do Economatica no período de 01/02/1997 à 31/12/2021.
Por que estratégias de Dividendos são lucrativas?
São 3 grandes razões:
1. Só paga Dividendo quem lucra.
“Só existe uma razão pela qual a cotação das empresas se valorizam: elas seguem pagando Dividendos” – Philip Fisher
O Dividendo é exatamente uma parcela do lucro do negócio sendo entregue aos seus acionistas. Se você tem uma carteira somente com pagadoras de Dividendos, você aumenta as chances de todas serem lucrativas.
Esse gráfico abaixo mostra a relação entre o aumento da geração de caixa das empresas com o aumento do valor do Índice Bovespa:
- Rentabilidade passada não representa garantia de retorno futuro.
- A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.
- Backtest realizado com dados históricos do Economatica no período de 01/02/1997 à 31/12/2021.
Quanto mais lucro elas passam a gerar, mais a cotação dos preços tende a acompanhar o movimento.
Ou seja, ter empresas de Dividendos é aumentar suas chances de ter empresas que continuarão se valorizando com você.
2. Em grandes crises, empresas de Dividendos performam melhor
Os investidores estão sempre de olho no período de retorno do investimento feito.
Sendo assim, uma empresa que paga Dividendos recorrentemente acaba por formar um “piso mínimo” nos preços, dificultando a queda massiva em momentos de crise.
Se uma empresa é conhecida por pagar 10% de dividendo ano após ano, por exemplo, raras são as chances de ela desvalorizar mais do que o mercado em queda.
Chega um momento em que os investidores percebem que, independentemente da tensão da crise, a empresa seguirá lucrando com suas operações e distribuindo Dividendos.
Assim, eles começam a comprar. E as cotações se estabilizam.
Como um exemplo, o IDIV (Índice de pagadoras de Dividendos do Brasil) teve -32% de queda em seu pior momento histórico. Já o IBovespa teve -50%.
3. Empresas de Dividendos são empresas baratas (ou não caras)
A quantidade de Dividendo paga é medida pelo DY (Dividend Yield).
Que nada mais é do que índice criado para medir a rentabilidade dos dividendos de uma empresa em relação ao preço de suas ações.
Se você paga R$10 pela ação de uma empresa e recebe R$1 em dividendo, o seu DY é de 10%.
Nas entrelinhas, isso quer dizer que qualquer empresa que esteja atualmente pagando um Dividendo alto:
- Teve um lucro não recorrente que ela distribuiu de forma pontual para seus acionistas, aumentando o Dividendo somente daquele ano, mas que não se repetirá;
- Ou ela está com um preço baixo no Mercado atual quando comparado ao Dividendo que ela está pagando, tornando-se barata.
Como funciona essa estratégia de investimento?
Com 3 critérios simples nós chegamos nas empresas que mais pagam Dividendos na Bolsa.
- Liquidez mínima diária de R$1 milhão;
É preciso garantir que nós iremos conseguir comprar e vender as ações da empresa quando precisarmos. Essa é a exigência da liquidez mínima.
- Presença de pagamentos de Dividendos por mais de 5 anos;
Exigir um histórico de pagamentos de Dividendos nos passa a segurança que aquela distribuição tem consistência e, provavelmente, seguirá sendo paga nos próximos anos.
- Altos Dividendos médios nos últimos 3 anos.
Nós preferimos olhar para os últimos 36 meses, para garantir que as distorções de Dividendos pagos serão tratadas.
Qual a diferença das estratégias de Dividendos para a estratégia das ações mais baratas da bolsa?
São estratégias com objetivos diferentes.
A Estratégia das Ações Mais baratas da Bolsa busca rentabilizar o capital através da valorização das ações, considerando que as que estão com preço descontados no Mercado tendem a se valorizar mais do que a média.
Já uma estratégia de Dividendos foca manter em carteira as ações que demonstrem um alto e constante fluxo de pagamentos de Dividendos ao acionista.
A diferença do resultado entre as duas está relacionado ao objetivo de cada uma:
- Maior Dividend Yield (DY) na estratégia de Dividendos com menor risco e menor retorno histórico
- Maior retorno total na estratégia de ações baratas com mais risco e menor Dividend Yield (DY).
Quando adotar uma estratégia de Dividendos?
Para o investidor que queira criar um “segundo salário” para si sem precisar trabalhar a mais por isso. Deixando somente o seu dinheiro trabalhando por você.
A grande vantagem de investir numa estratégia de Dividendos é que, independentemente das variações nos preços das ações, o recebimento da sua renda passiva está sempre acontecendo.
Além disso, estratégias de Dividendos podem te fazer lucrar muito na Bolsa (até 30x mais) como mostra este vídeo.
Isso ajuda o investidor a manter o emocional equilibrado já que tem sempre dinheiro extra entrando em sua conta.
Nesse momento, é gerado o “fator Dopamina” no cérebro do investidor. É como uma mensagem interna te avisando que aquele hábito de continuar investindo é bom porque vai aumentar ainda mais o dinheiro que você recebe do seu “segundo salário”.
Com o hábito reforçado, você segue a consistência de investir todos os meses. Mesmo (e principalmente) quando o mercado estiver passando por momentos difíceis.
Para conhecer detalhes da estratégia e do Ranking das ações da Máquina de Dividendos e, além disso, ter o acompanhamento profissional de um especialista de investimentos para te ajudar a aplicar, basta conhecer os nossos serviços de Advisor.
