Investindo em Ações de Automotivo: Guia Completo do Setor

É bem verdade que o setor automotivo é um dos mais “modestos” da bolsa brasileira, uma vez que o país não possui montadora ou marca própria de veículos. Ainda assim, ele pode ser uma opção interessante para quem deseja diversificar o portfólio de investimentos na área.

Isso porque o segmento abrange empresas que fornecem componentes, peças e tecnologias para veículos automotivos do mercado interno e externo. E justamente por seu teor de exportação, desponta como uma estratégia interessante para quem quer rentabilizar no longo prazo.

Pensando nisso, preparamos um guia com tudo que você precisa saber sobre o setor automotivo da bolsa. Vamos lá?

Introdução ao mercado de ações do setor automotivo

Apesar de não ser tão abrangente, o setor automotivo ainda oferece boas oportunidades para quem deseja investir no segmento. Aproveitando-se da demanda contínua por veículos e a busca por inovações tecnológicas, o setor ainda tem muito a oferecer – especialmente aos investidores brasileiros. Confira um panorama geral sobre ele a seguir.

Visão geral do setor e sua importância para a economia

Embora no Brasil não existam montadoras e marcas nacionais de veículos, o setor de autopeças e tecnologias desempenha um papel essencial na cadeia produtiva do setor automotivo.

Essas empresas fornecem itens fundamentais para a fabricação e manutenção de veículos, contribuindo para o funcionamento e a competitividade da indústria automobilística global. Além disso, é um setor fortemente aquecido, que gera empregos e desenvolvimento para o PIB nacional.

O papel das ações do setor automotivo e suas oportunidades de investimento

As empresas automotivas desempenham um papel crucial na cadeia de suprimentos do setor automotivo, fornecendo produtos essenciais para montadoras e fabricantes de veículos. Dessa forma, ao investir em ações desse setor, você pode participar do crescimento desse setor de forma direta, se beneficiando da demanda contínua por veículos e das inovações tecnológicas em curso.

A busca por veículos mais eficientes, seguros e sustentáveis, por exemplo, tem impulsionado especialmente o setor tecnológico automotivo.

Os diferentes segmentos do setor automotivo

O setor automotivo é composto por diferentes segmentos, sendo os principais as empresas produtoras de peças e as empresas desenvolvedoras de sistemas de veículos. Essas empresas têm certa exposição ao mercado internacional, e por isso dependem das taxas cambiais para apresentarem bons resultados. Confira os dois segmentos principais.

Produtoras de peças

As empresas produtoras de peças são fundamentais para a cadeia de suprimentos do setor automotivo, fornecendo componentes essenciais para a fabricação e manutenção de veículos.

No Brasil, a Plascar (PLAS3) é um dos principais exemplos de empresas do ramo, já que atua na fabricação de produtos plásticos para o setor automotivo, incluindo painéis de instrumentos, consoles, para-choques e outros acessórios. Outra empresa de destaque é a Iochpe-Maxion (MYPK3), que é especializada na produção de rodas automotivas.

Sistemas de veículos

Já as empresas de sistemas de veículos atuam no desenvolvimento de tecnologias automotivas avançadas e sistemas integrados para melhorar a performance, segurança e eficiência dos veículos.

Um exemplo de destaque do segmento é a Mahle Metal Leve (LEVE3), empresa especializada na produção de componentes automotivos, como sistemas de motor, sistemas de arrefecimento, sistemas de filtragem, entre outros.

Análise fundamentalista das ações automotivas

A análise fundamentalista é a melhor forma de avaliar empresas e tomar decisões com base em fundamentos. E no setor automotivo não poderia ser diferente. Esse tipo de análise desempenha um papel crucial para o investidor, já que permite uma compreensão mais aprofundada do desempenho histórico e financeiro das companhias.

Aqui no Clube do Valor, evitamos considerar o fator qualitativo durante as nossas análises e decisões de investimentos. Nesse caso, utilizamos o método quantitativo, o mais indicado para quem quer investir com foco no longo prazo.

Ao selecionar seus ativos de forma quantitativa – ou seja, baseada em dados – por meio da análise fundamentalista, você passa a investir sem a influência de vieses emocionais e, assim, faz escolhas mais sólidas.

Principais métricas e indicadores

Para fazer uma boa análise fundamentalista de uma empresa do setor automotivo é importante que você leve em consideração os seguintes indicadores:

P/L (Preço/Lucro);
Earning Yield;
ROE (Return on Equity);
Crescimento de receita e lucro.

Caso você tenha interesse em conhecer mais sobre o método de análise que utilizamos, sugerimos o download do nosso E-book Completo de Ações. Nele, você poderá conferir toda a nossa estratégia de aplicação.

Fatores de risco e desafios no investimento em ações do setor automotivo

Assim como outros segmentos, o setor automotivo também apresenta riscos e desafios. Por isso, é importante que você conheça os fatores que podem afetar diretamente o valor dessas empresas antes de investir de fato nos ativos. Confira os principais.

Consumo cíclico

O setor automotivo é considerado um setor de consumo cíclico, o que significa dizer que a demanda por veículos está sujeita a ciclos econômicos, aumentando durante períodos de expansão econômica e diminuindo em tempos de estagnação ou recessão.

Portanto, atrasos na produção das empresas do setor automotivo podem impactar negativamente seus resultados financeiros. Por isso, a sensibilidade da demanda ao ciclo econômico torna exige maior acompanhamento das condições econômicas gerais na hora de analisar as perspectivas de investimento.

Risco cambial

As empresas do setor automotivo enfrentam exposição ao risco cambial devido à sua dependência de componentes importados e à operação em mercados internacionais. Dessa forma, uma variação nas taxas de câmbio pode afetar significativamente os custos de produção, importação de insumos e exportação de produtos.

Essa variação nas taxas de câmbio pode impactar negativamente a rentabilidade, uma vez que os custos operacionais podem aumentar, enquanto as receitas permanecem em moeda local. Essa exposição ao risco cambial requer uma gestão cuidadosa e estratégias específicas para mitigar seus impactos negativos.

Políticas governamentais

Por fim, as políticas governamentais desempenham um papel crucial no setor automotivo, principalmente quando se trata de incentivos fiscais e regulamentações relacionadas à indústria. Uma forte dependência desses incentivos pode ser um risco para as empresas do setor automotivo.

Mudanças nas políticas governamentais, como a redução ou interrupção de incentivos fiscais, por exemplo, podem afetar negativamente os lucros e a competitividade das empresas. Por isso, é essencial avaliar os riscos associados ao ambiente regulatório ao considerar investimentos no setor automotivo.

Como construir uma carteira diversificada no setor automotivo?

Investir em empresas do setor automotivo requer uma abordagem estratégica para maximizar o potencial de retorno e gerenciar os riscos associados ao segmento. Uma das estratégias mais recomendadas por especialistas é investir em empresas em ascensão ou “subvalorizadas” – como as empresas de valor.

O value investing busca investir em empresas com valor “abaixo” do seu potencial intrínseco, a fim de rentabilizar no longo prazo. Muitas vezes, essas empresas têm modelos de negócio inovadores, e por conta disso tem a possibilidade de capturar uma fatia de mercado em expansão.

Essa metodologia de análise, inclusive, é a mais utilizada por nós aqui no Clube do Valor. Confira o nosso Guia de Value Investing e saiba tudo sobre esse tipo de investimento.

Depois de compreender como funciona o value investing, você pode construir uma carteira diversificada por meio do seguinte passo a passo:

Entenda qual é o seu perfil de investidor e os prazos para seus objetivos;
Realize uma pesquisa abrangente e determine uma estratégia para seguir;
Distribua seus investimentos por diferentes segmentos, a fim de mitigar o risco associado a um único setor;
Faça uma análise das empresas de acordo com o método selecionado;
Avalie os riscos específicos de cada segmento;
Invista e faça aportes e rebalanceamentos periódicos para manter a carteira segura e rentável.

Em dúvida sobre a sua carteira de investimentos? Faça uma análise gratuita de carteira com a ajuda do Clube do Valor.

Lembre-se ainda de que a diversificação não elimina todos os riscos, mas ajuda a distribuí-los de forma mais equilibrada. Considere também buscar a orientação de um profissional financeiro qualificado para ajudar na construção e gestão de sua carteira de investimentos.

Além disso, é importante que você avalie o seu perfil de investidor antes de tomar qualquer decisão em relação a investimentos.

Conclusão

Como é possível observar, investir em ações do setor automotivo é uma das opções de estratégia para diversificar sua carteira e buscar oportunidades de crescimento. Entretanto, antes de investir nesses ativos, é essencial realizar pesquisas e contar com ferramentas adequadas para essa finalidade.

É importante que você se municie com materiais úteis para fazer uma boa análise. E o Clube do Valor pode te ajudar nessa etapa! Contamos com uma variedade de ferramentas que podem te ajudar a manter a sua carteira fortalecida no longo prazo.

O nosso Guia Completo de Ações, por exemplo, conta com tudo o que você precisa saber para começar a ganhar dinheiro com ações. Para baixá-lo de forma gratuita, basta clicar no botão abaixo: