Décio Bazin, o criador do Método Bazin, foi um jornalista e investidor que nasceu em 1931 e, durante grande parte da sua vida, atuou como jornalista econômico. Ele escreveu o renomado livro “Faça fortuna com ações” e, devido a sua experiência como jornalista do setor, viveu muitas experiências e aprendeu muito sobre o mercado de ações. Sua abordagem para a seleção de ações que são boas pagadoras de dividendos é largamente reconhecida e implementada por investidores de todo o mundo. Por isso, resolvemos criar este artigo para explorar a estratégia de Bazin.
Além de falarmos sobre assuntos como liquidez e diversificação, abordaremos a importância da consistência dos lucros e como monitorar suas ações escolhidas com base na estratégia de Bazin. Por meio do entendimento e aplicação desses princípios, os investidores podem ter uma maior chance de sucesso em seus investimentos no mercado de ações, mesmo sem garantias.
Vamos lá? Boa leitura!
Entendendo a estratégia de Bazin
Décio Bazin foi um renomado jornalista econômico que desenvolveu uma metodologia única e eficaz, conhecida como Método Bazin, para identificar ações promissoras e lucrativas.
O grande diferencial do Método Bazin está na sua abordagem conservadora e focada no longo prazo. Enquanto muitos investidores buscam oportunidades de curto prazo e especulação, o Método Bazin concentra-se em ações de empresas sólidas e consistentes, que possuem uma característica valiosa: o pagamento constante de dividendos.
Bazin acreditava que investir em ações boas pagadoras de dividendos é uma estratégia sólida e comprovada ao longo do tempo. Empresas que distribuem dividendos regularmente costumam ser bem administradas, com fluxo de caixa saudável e fundamentos sólidos. Isso proporciona mais segurança e previsibilidade para o investidor (na medida do possível).
O Método Bazin utiliza critérios rigorosos para selecionar as melhores ações pagadoras de dividendos. Décio Bazin valorizava empresas com histórico de lucratividade consistente, baixo endividamento, bons indicadores financeiros e, é claro, uma política de distribuição de dividendos atrativa.
Diferentemente de quem busca ganhos rápidos e voláteis, o investidor seguindo o Método Bazin é paciente e mantém suas ações por um período prolongado. Isso permite que ele colha os benefícios dos dividendos ao longo do tempo, além de potencializar seus rendimentos com a valorização das ações.
Mas é importante ressaltar que o Método Bazin não é uma fórmula mágica para ficar rico rapidamente. Ele requer disciplina, estudo e análise criteriosa das empresas. Caso você precise de ajuda para criar a sua estratégia de investimentos, entre em contato com nossos especialistas de wealth advisor e monte o portfólio ideal para seu perfil de investidor e objetivos financeiros.
Critérios para a seleção de ações de Bazin
Para que possa escolher as ações melhores pagadoras de dividendos, Bazin estabeleceu uma série de critérios rigorosos. Entre eles, os principais fatores que fazem parte da metodologia são:
- Endividamento da empresa;
- Cash Yield;
- Liquidez.
O primeiro critério de endividamento da empresa diz respeito ao tamanho das dívidas que aquela companhia contraiu. Para que uma ação possa fazer parte do método de Bazin, elas devem apresentar um endividamento moderado.
O critério de cash yield diz respeito a ações que pagaram mais de 6% a.a. de Dividend Yield dolarizado nos últimos 3 pagamentos. Para calcular esse valor, é muito simples: divida o último pagamento efetuado (convertido para dólar na data em que ele foi pago) pelo preço atual da ação (convertido para o dólar atual).
O terceiro fator analisado por Bazin em seu método é a liquidez de uma empresa. Ou seja, se ela tem bastante volume de negociação na Bolsa de Valores ou não.
Esses são apenas alguns dos critérios que, quando usados em conjunto, permitem que o investidor identifique empresas que são boas pagadoras de dividendos, segundo Bazin.
Top 5 ações mais baratas segundo Bazin
Bazin escreveu o livro “Faça fortuna com ações”, um dos best-sellers do setor financeiro. Lá, ele explica sua metodologia e critérios para escolher as ações para a sua estratégia. A partir de seus ensinamentos, é possível identificarmos as cinco melhores ações atuais segundo os critérios dele:
- CEB Distribuição (CEBR3);
- Cia Participações Aliança da Bahia (PEAB3);
- CSN Mineração (CMIN3);
- Petrobras (PETR4);
- Bradespar (BRAP4).
Essa análise foi feita em agosto de 2023.
Lembrando que a lista acima não é uma recomendação de carteira, mas apenas uma listagem das empresas que preencheram os critérios para serem enquadradas de acordo com o filtro que estamos analisando neste artigo.
Liquidez dessas ações
Uma das características mais relevantes das ações selecionadas por Bazin é a sua liquidez. A liquidez se refere à capacidade de uma ação ser convertida em dinheiro sem perder seu valor. Esse critério é essencial na estratégia de Bazin, uma vez que uma ação com alta liquidez permite ao investidor ter flexibilidade para vender seus ativos quando necessário, sem impactar significativamente o preço da ação.
Além disso, a liquidez também pode ser um indicativo da saúde financeira de uma empresa. Empresas com ações de alta liquidez geralmente possuem um equilíbrio saudável entre dívidas e ativos, gerando confiança para os investidores. Portanto, ao selecionar ações com alta liquidez, a estratégia de Bazin não apenas facilita a venda de ações, mas também ajuda a identificar empresas estáveis e financeiramente sólidas.
Se você quiser identificar as características das suas ações, pode solicitar uma análise gratuita de carteira dos nossos especialistas.
Diversificação com as ações selecionadas por Bazin
A diversificação é uma prática fundamental e é essencial na criação de um portfólio de ações equilibrado. A ideia central da diversificação é a de reduzir os riscos ao investir em diferentes empresas.
As ações selecionadas por Bazin normalmente incluem empresas de diferentes tamanhos e setores, o que ajuda a minimizar a exposição a qualquer risco específico de mercado. Assim, mesmo que uma ou algumas ações enfrentem problemas, a presença de outras ações de diferentes setores no portfólio pode ajudar a mitigar as perdas potenciais.
Portanto, a diversificação com ações selecionadas por Bazin é uma maneira eficiente de gerenciar riscos e aumentar as chances de obter um bom retorno a longo prazo.
A saúde financeira dessas empresas
A avaliação da saúde financeira das empresas é um aspecto crítico da estratégia de Bazin. Este enfoque não se limita apenas à análise dos números expressos nos relatórios financeiros, mas também abrange a compreensão das operações da empresa, sua posição no mercado e a competência do seu corpo diretivo.
Empresas com sólida saúde financeira tendem a ter menor alavancagem, maior liquidez e um histórico de lucros consistentes. Além disso, Bazin valorizava empresas com um endividamento baixo ou moderado. Ele acreditava que tais características poderiam indicar que aquela empresa era boa pagadora de dividendos fazendo, assim, que ela entrasse no seu método.
A visão de longo prazo para essas ações
Bazin sempre enfatizou a importância de se ter uma perspectiva de longo prazo ao investir em ações. Isso porque ele acreditava que ganhos rápidos e especulativos não eram boas estratégias de investimento. Ele enfatizava a paciência e visão de futuro para alcançar bons resultados financeiros.
A perspectiva de longo prazo permite que o investidor aproveite o poder do juro composto e evite os erros comuns de timing de mercado, que geralmente levam a retornos inferiores. Além disso, ao focar no longo prazo, o investidor está mais propenso a investir em empresas de qualidade, com um histórico de lucros consistentes e uma gestão sólida, características estas que são mais propensas a gerar retornos atrativos ao longo do tempo.
Além disso, Bazin via que investir no longo prazo era fundamental para se beneficiar da valorização dos dividendos, de um crescimento sustentável da empresa, além de dar tempo de conhecer a empresa e reduzir os riscos associados aos investimentos de renda variável.
A importância da consistência dos lucros nessas ações
A consistência dos lucros é um pilar fundamental da estratégia de investimento de Bazin. A lógica é simples: empresas com histórico de lucros consistentes tendem a pagar mais dividendos, por mais que isso não seja uma regra.
Este critério tem como objetivo identificar empresas que têm capacidade de gerar fluxo de caixa de forma contínua, sugerindo um sólido desempenho operacional e, consequentemente, uma maior probabilidade de pagamento de dividendos e de crescimento no longo prazo.
Nesse sentido, Bazin defende que investidores deveriam evitar empresas com lucros irregulares ou que passaram por períodos de prejuízo nos últimos anos. Portanto, a análise dos lucros passados e presentes das empresas, assim como a projeção dos lucros futuros, são aspectos essenciais na seleção de ações de acordo com este método.
Monitorando suas ações escolhidas pela estratégia de Bazin
Monitorar as ações escolhidas com base na estratégia de Bazin é um passo crucial para garantir o sucesso de seus investimentos. Isso envolve acompanhar regularmente o desempenho das ações, fazer ajustes conforme sua estratégia e estar ciente das mudanças que podem afetar o valor das ações.
O monitoramento não significa necessariamente fazer alterações constantes em sua carteira. A estratégia de Bazin é baseada na visão de longo prazo, o que significa que, na maioria dos casos, você deve manter suas ações, a menos que haja necessidade de rebalancear a sua carteira. Por isso, ter um acompanhamento de um profissional especialista em wealth advisor pode fazer toda a diferença para o crescimento do seu patrimônio.
Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira. É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.
