O investimento anjo é uma forma crescente de financiar startups, que tem se tornado cada vez mais popular entre os investidores. Trata-se de um tipo de investimento que permite que pessoas comuns e investidores profissionais invistam diretamente em empresas com potencial de crescimento a curto e médio prazo.
Empreendedores que acreditam em seus produtos, mas não possuem recursos para desenvolvê-lo no mercado, acabam buscando por este tipo de investimento para financiar seus projetos.
Mas você sabe o que é investimento anjo e como ser um?
O que é investimento anjo?
O investimento anjo é uma forma de financiamento de startups que não é regulamentada. Os investidores anjo são pessoas que investem seu próprio dinheiro em startups em fase inicial, com o objetivo de obter retornos significativos a longo prazo.
Os investidores anjo normalmente têm uma variada experiência em negócios e fornecem apoio, conselhos e possivelmente até mesmo contatos para ajudar a startup a crescer.
O termo ficou bastante conhecido com o programa de televisão Shark Tank, em que investidores anjo analisam ideias inovadoras de empreendedores e decidem colocar o seu dinheiro para viabilizar o negócio.
Dessa maneira, se o produto der certo no mercado, eles terão entrado no início e aproveitarão todo o potencial retorno de crescimento.
A importância do investimento anjo
O investimento anjo permite que pessoas comuns, assim como investidores profissionais, invistam diretamente em empresas com grande potencial de crescimento.
Esta forma de investimento pode fornecer aos investidores retornos significativos, especialmente quando a startup atinge o sucesso.
Investir em startups é um processo que exige muito esforço, tempo e conhecimento. O investimento anjo permite que os investidores potencialmente obtenham grandes retornos, já que estariam investindo em um produto/serviço no início de sua concepção, fazendo com que aproveitem todo o potencial de crescimento no mercado.
Além disso, o investimento anjo oferece às startups acesso a capital de risco, recursos humanos e educação que podem ajudar a empresa a crescer.
Características do investimento anjo
Investimento anjo é um termo usado para descrever um tipo específico de investimento realizado por indivíduos ricos, conhecidos como investidores anjo. Esses investidores têm uma série de características que os distinguem de outros tipos de investidores.
Quem são os investidores anjo?
Os investidores anjo são indivíduos ricos que investem grandes quantias de dinheiro em empreendimentos potencialmente lucrativos.
Geralmente, são empresários aposentados, executivos, empreendedores ou investidores experientes, que já conquistaram uma grande fortuna ou já fundaram suas próprias startups.
Eles fornecem capital para iniciativas que normalmente não seriam financiadas por fontes de financiamento tradicionais, como bancos ou instituições financeiras.
Além disso, os investidores anjo podem fornecer apoio empresarial e conselhos para as empresas em que eles investem.
É importante ressaltar que o investidor anjo não é considerado um sócio da startup. Ou seja, ele não é responsável por nenhuma dívida feita pela empresa e não pode interferir nas decisões da startup.
Como funciona o investimento anjo?
O investimento anjo envolve a compra de uma participação acionária na empresa. O investidor anjo compra ações da startup ou empresa emergente em uma rodada de financiamento.
O financiamento anjo é diferente do financiamento tradicional, pois o investidor anjo oferece capital não reembolsável para as empresas. Em troca, o investidor anjo espera obter um retorno significativo sobre o seu investimento.
Os investidores anjo geralmente investem grandes somas, mas não tão grandes quanto os investidores institucionais. O investimento médio de um investidor anjo é de cerca de R$ 200 mil a R$ 500 mil, embora alguns investidores possam investir mais.
O investimento anjo também se destaca pela sua natureza de longo prazo, pois se espera que o investidor anjo tenha um compromisso de longo prazo com a empresa. Isso difere de outros tipos de investimento, como o investimento de ações, pois os investidores anjo são mais envolvidos na empresa e tentam ajudá-la a crescer e alcançar o sucesso.
Benefícios e riscos do investimento anjo
Investir em anjos é um passo audacioso, mas também de um grande retorno potencial. A importância deste investimento para o crescimento econômico local não pode ser subestimada. No entanto, antes de embarcar nessa viagem, é importante entender seus benefícios e riscos potenciais.
Vantagens do investimento anjo
Investir em anjos tem muitas vantagens. A primeira é que, enquanto os investimentos em empresas emergentes sempre envolvem riscos, os anjos têm a chance de fazer parte de uma empresa jovem desde sua infância.
Isso dá aos investidores um grande potencial de retorno quando o negócio tiver sucesso. Além disso, as taxas de retorno dos investimentos em anjo podem ser muito maiores do que a média de investimentos de outros tipos (se o negócio der certo).
Outra grande vantagem é que o investidor anjo traz consigo toda a sua rede de contas profissionais e pessoais de negócio. De outra maneira, dificilmente o empreendedor teria acesso a essas pessoas, que podem ser um diferencial no negócio também.
Além disso, o investidor anjo está disposto a assumir riscos, o que pode ser uma vantagem para o empreendedor, que poderia encontrar dificuldades para conseguir empréstimos de modo tradicional, como em bancos.
Desafios e riscos do investimento anjo
Embora os investimentos anjo sejam extremamente lucrativos, eles também incorrem em riscos. Como as startups são muito jovens, seu potencial de crescimento pode ser muito difícil de acompanhar.
Isso significa que os investidores anjo devem estar cientes de que é possível que eles percam dinheiro, mesmo que o negócio esteja indo bem.
Ainda, o investidor anjo entrou no negócio visando a lucratividade futura que ele será capaz de gerar. Por isso, ao aceitar um investimento anjo no seu negócio, você deverá estar ciente de que concede uma parte dos seus ganhos para o investidor.
Como começar com o investimento anjo
O investimento anjo é uma ótima maneira para começar o seu negócio. No entanto, há muitos fatores a considerar antes de aderir a esse tipo de investimento. Se deseja começar a investir com anjo, aqui estão algumas diretrizes para orientá-lo.
Critérios de seleção de startups
Para que uma startup possa ser escolhida para receber um investimento anjo, é preciso que ela siga alguns critérios:
- A empresa deve apresentar algum tipo de inovação em um produto, serviço, processo de fabricação, modelo de negócio ou na forma de comercialização;
- A empresa deve ter alto potencial de crescimento e o negócio deve ser escalável;
- O tamanho do mercado-alvo deve ser significativo;
- O negócio não deve ser facilmente copiável pelos concorrentes;
Analisando o potencial de crescimento
Depois de identificar e selecionar uma startup para investir, é importante analisar com cuidado a capacidade de crescimento da empresa. É importante que avaliar todos os aspectos do negócio, como a lucratividade, o potencial de mercado, a capacidade de escalar rapidamente e as perspectivas de longo prazo. Além disso, é importante entender a capacidade da startup de gerar receitas ao longo do tempo.
Negociando termos de investimento
Depois de ter realizado a análise adequada, é hora de negociar os termos de investimento. É importante ler com cuidado todos os documentos relacionados, como acordos de investimento, contratos e cláusulas.
Além disso, é importante entender todos os direitos e obrigações associados ao investimento, bem como quaisquer restrições associadas ao reembolso.
Os investidores anjo não devem ser usados para comprar participação de outros investidores ou sócios nem para pagamento de dívidas existentes, sendo exclusivamente para aporte da empresa.
Aspectos legais do investimento anjo
Existem alguns aspectos legais do investimento anjo que são importantes que os empreendedores saibam antes de decidirem por este tipo de aporte.
Acordos e contratos
Quando se trata de acordos e contratos de investimento anjo, é importante que o investidor anjo esteja bem informado sobre os direitos e responsabilidades que o acordo/contrato impõe. O documento deve incluir todas as informações relevantes, desde direitos de propriedade a direitos de informação.
Ademais, é importante que o investidor anjo entenda claramente os direitos e obrigações da startup e vice-versa. Além disso, o acordo também deve incluir um plano de saída para ambas as partes e qualquer outro aspecto legal que possa ser relevante para o investimento.
Implicações fiscais do investimento anjo
A tributação do investimento anjo é regulamentada pela Instrução Normativa n˚ 1.719/2017, que estabelece a porcentagem a ser paga dependendo do tipo de negócio, valor investido e duração do contrato.
A alíquota pode variar de 15% a 22,5% do rendimento. O valor é tributado quando o investidor anjo vender a sua parte e gerar lucro.
Além disso, os impostos sobre o rendimento do anjo acontecem de duas formas: pelos resultados da startup investida e pelo ganho de capital na alienação da participação.
Vale frisar que o anjo não se responsabiliza por dívidas e outras pendências legais da empresa.
Estratégias de saída para investidores anjo
O investimento anjo é por tempo limitado, ou seja, todo investidor anjo entra no negócio já sabendo que um dia irá sair – até porque, diferentemente de outros investimentos, em que o investidor pode receber dividendos, o investidor anjo só obtém retorno no momento de sua saída.
Quando e como sair de um investimento anjo
Muitas vezes, investir em empresas emergentes pode se tornar uma longa jornada – de encontrar a ideia correta, financiá-la, acompanhá-la e finalmente sair dessa. É importante que os investidores anjo tenham planos de saída em mente antes de entrar em qualquer investimento.
A estratégia de saída é um plano para fechar o ciclo de vida do investimento, mas também é importante avaliar quando e como sair do investimento. Assim, os investidores anjo devem pensar em quando querem liquidar o seu investimento e criar um plano de saída que permita à empresa crescer.
Não existe um tempo mínimo nem máximo para a saída do investidor anjo do empreendimento. Ou seja, é necessário estar atento à evolução da startup para identificar o melhor momento para fazer a saída.
O processo de saída é feito por meio da venda da participação do anjo para outra empresa ou até mesmo para os próprios sócios.
Estratégias de saída comuns
Ao decidir sair de um investimento anjo, existem várias estratégias principais que os investidores anjo podem usar.
Uma das principais é a venda direta. Nesta estratégia, o investidor anjo vende sua participação para outro investidor. Essa estratégia é benéfica quando há uma demanda significativa de outros investidores.
Outra estratégia é o acesso ao mercado. Esse é um plano de saída mais longo, pois envolve a empresa saindo ao mercado e vendendo ações ao público em geral.
Finalmente, os investidores anjo também podem sair por meio de uma aquisição. Essa estratégia é uma ótima alternativa para os investidores anjo que desejam vender seus investimentos, pois permite que eles recebam dinheiro e vejam a empresa crescer.
Conquiste uma jornada financeira com autenticidade e segurança
A chave para alcançar uma jornada financeira saudável e segura é a autenticidade.
É importante conhecer a si mesmo para entender quais são os objetivos financeiros de curto, médio e longo prazo.
Analisar as finanças da sua empresa não é fácil. Cuidar das finanças pessoais menos ainda…
Ao analisar o investimento anjo, é importante entender todas as características envolvidas. Dessa forma, é possível desfrutar de um caminho financeiro com autenticidade e segurança.
O mais importante é que você não precisa trilhar esta jornada sozinho.
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