Investindo em Ações de Transportes: Guia Completo do Setor

As trocas internacionais têm tido um papel de destaque para o impulsionamento de diversos setores da economia global. E nesse contexto, o setor de transportes desponta como um dos mais importantes da bolsa de valores. Por isso, investir em ações do segmento pode ser uma oportunidade para diversificar a carteira de investimentos no longo prazo.

É provável que você já saiba disso, mas nunca é tarde para reforçarmos: a diversificação é uma estratégia amplamente reconhecida no mercado financeiro, uma vez que contribui para a redução de riscos associados a uma única empresa ou setor específico, proporcionando uma maior estabilidade e proteção aos investidores.

Ao incluir ações do setor de transportes em uma carteira de investimentos, é possível se beneficiar das perspectivas de crescimento e desenvolvimento desse segmento, ao mesmo tempo em que se reduz a exposição a outros riscos.

Pensando nisso, é chegada a hora de avaliarmos um dos setores mais importantes da bolsa. Vamos lá?

Introdução ao mercado de ações de transportes

Compreendendo tanto o transporte de pessoas como de cargas, o setor de transportes desempenha um papel fundamental no funcionamento cotidiano e no desenvolvimento econômico. Conheça uma visão geral do segmento e o papel das ações no mercado financeiro.

Visão geral do setor e sua importância para a economia

O setor de transportes engloba uma ampla gama de atividades, incluindo transporte marítimo, aéreo, terrestre e ferroviário. Ele desempenha um papel crítico na movimentação de pessoas e bens, permitindo o comércio e a interconexão entre diferentes regiões, países e continentes.

Além de atender às necessidades de deslocamento diário das pessoas, é fundamental para o comércio internacional, facilitando a importação e exportação de mercadorias em larga escala. Sua importância é inegável, uma vez que contribui para o crescimento econômico, a criação de empregos e o desenvolvimento de infraestruturas.

O papel das ações de transportes e suas oportunidades de investimento

O investimento em ações de empresas de transporte permite a você se beneficiar do crescimento do setor, capturando o potencial de lucro e valorização dessas empresas. Além disso, pode ser a oportunidade de você diversificar o portfólio e reduzir os riscos atrelados a uma única empresa.

Existem diversas oportunidades de investimento dentro desse setor, desde grandes companhias aéreas e empresas de logística até empresas especializadas em transporte de carga ou veículos de aluguel. As perspectivas de longo prazo para o setor, impulsionadas pelo aumento da demanda global por transporte, tornam este um dos setores mais atraentes da bolsa.

Os diferentes segmentos do setor de transportes

O setor de transportes é composto por diversos segmentos que desempenham papéis fundamentais na movimentação de pessoas e mercadorias. Cada categoria possui suas particularidades e oportunidades de investimento, por isso é importante avaliá-las individualmente na hora de montar um portfólio focado no setor. Confira as principais.

Transporte aéreo

O transporte aéreo é um dos principais segmentos de transportes da bolsa brasileira. As empresas de aviação desempenham um papel vital no deslocamento rápido, além de contribuir para a economia como um todo.

No Brasil, duas ações de destaque nesse segmento são a Gol Linhas Aéreas (GOLL4) e a Azul (AZUL4), ambas operadoras de voos domésticos e internacionais. Essas empresas têm demonstrado resiliência e capacidade de adaptação às mudanças no setor, tornando-se opções atraentes para investidores interessados no transporte aéreo.

Transporte rodoviário

Já o transporte rodoviário é responsável por uma grande parte do movimento de cargas e pessoas em nível local e regional. Duas empresas notáveis nesse segmento são a EcoRodovias (ECOR3) e a Tegma Gestão Logística (TGMA3).

A EcoRodovias é uma das maiores concessionárias de rodovias do Brasil, enquanto a Tegma é especializada em logística e transporte de veículos. Ambas estão posicionadas para se beneficiar do crescimento econômico e do aumento do comércio, e podem se tornar opções interessantes no setor.

Transporte marítimo

O transporte marítimo, por sua vez, é essencial para o comércio global, permitindo o transporte eficiente de mercadorias em escala internacional. Duas ações destacadas nesse segmento são a Santos Brasil (STBP3) e a Log-in (LOGN3).

A Santos Brasil atua em terminais portuários e logística, enquanto a Log-in é especializada em transporte marítimo de cargas. Com a expansão do comércio internacional, essas empresas estão bem posicionadas para se beneficiar das oportunidades no setor.

Transporte ferroviário

Por fim, o transporte ferroviário desempenha um papel crucial no transporte de cargas em longas distâncias e tem potencial para ser uma alternativa mais eficiente em termos de custo e sustentabilidade. Duas ações notáveis nesse segmento são a Rumo (RAIL3) e a Cosan Logística (RLOG3).

A Rumo é uma das maiores operadoras de ferrovias do Brasil, enquanto a Cosan Logística é uma subsidiária da Cosan, envolvida em soluções logísticas e transporte ferroviário. Com a crescente demanda por transporte de cargas e a busca por opções mais sustentáveis, essas empresas se destacam como opções de investimento no transporte ferroviário.

Análise fundamentalista das ações de transportes

A análise fundamentalista é a melhor forma de avaliar empresas e tomar decisões com base em fundamentos. E no setor de transportes não poderia ser diferente. Esse tipo de análise desempenha um papel crucial para o investidor, já que permite uma compreensão mais aprofundada do desempenho histórico e financeiro das companhias.

Aqui no Clube do Valor, evitamos considerar o fator qualitativo durante as nossas análises e decisões de investimentos. Nesse caso, utilizamos o método quantitativo, o mais indicado para quem quer investir com foco no longo prazo.

Ao selecionar seus ativos de forma quantitativa – ou seja, baseada em dados – por meio da análise fundamentalista, você passa a investir sem a influência de vieses emocionais e, assim, faz escolhas mais sólidas.

Principais métricas e indicadores

Para fazer uma boa análise fundamentalista de uma empresa do setor de transportes, é importante que você leve em consideração os seguintes indicadores:

Balanço patrimonial;
P/L (Preço/Lucro);
Earning Yield;
ROE (Return on Equity);
Crescimento de receita e lucro.

Caso você tenha interesse em conhecer mais sobre o método de análise que utilizamos, sugerimos o download do nosso E-book Completo de Ações. Nele, você poderá conferir toda a nossa estratégia de aplicação.

Fatores de risco e desafios no investimento em ações do setor de transportes

Assim como outros segmentos, o setor de transportes também apresenta riscos e desafios. Por isso, é importante que você conheça os fatores que podem afetar diretamente o valor dessas empresas antes de investir de fato nos ativos. Confira os principais.

Estruturas de capital

A atuação no setor de transporte envolve altos custos de capital, tanto para aquisição de veículos como para sua manutenção. O investimento em ativos de grande porte – como ônibus, caminhões, aviões e trens – exige um volume significativo de recursos financeiros.

Assim, se as empresas não conseguirem equilibrar adequadamente sua estrutura de capital, ou seja, se tiverem um nível excessivo de endividamento em relação aos seus fluxos de caixa, isso pode afetar negativamente seus resultados financeiros.

Financiamentos

O financiamento é uma prática comum para as empresas do setor de transportes, afinal elas estão constantemente buscando por recursos para a aquisição de ativos e manutenção de suas operações. No entanto, ao dependerem fortemente de financiamentos, essas empresas ficam expostas ao risco relacionado ao custo da dívida.

A variação das taxas de juros e a capacidade de pagamento dessas obrigações, por exemplo, podem impactar diretamente a saúde financeira e a rentabilidade das empresas.

Risco cambial

Outro risco comum atrelado ao setor de transportes é o risco cambial, especialmente para aquelas envolvidas no transporte aéreo e marítimo. Como os preços dos combustíveis são frequentemente dolarizados, um aumento na taxa de câmbio pode elevar significativamente os custos operacionais dessas empresas.

Essa variação nas taxas de câmbio pode impactar negativamente a rentabilidade, uma vez que os custos operacionais podem aumentar, enquanto as receitas permanecem em moeda local. Essa exposição ao risco cambial requer uma gestão cuidadosa e estratégias de hedge para mitigar seus impactos negativos.

Como construir uma carteira diversificada no setor de transportes?

Investir em empresas do setor de transportes requer uma abordagem estratégica para maximizar o potencial de retorno e gerenciar os riscos associados ao segmento. Uma das estratégias mais recomendadas por especialistas é investir em empresas em ascensão ou “subvalorizadas” – como as empresas de valor.

O value investing busca investir em empresas com valor “abaixo” do seu potencial intrínseco, a fim de rentabilizar no longo prazo. Essas empresas têm modelos de negócio inovadores e capturam uma fatia de mercado em expansão.

Essa metodologia de análise, inclusive, é a mais utilizada por nós aqui no Clube do Valor. Confira o nosso Guia de Value Investing e saiba tudo sobre esse tipo de investimento.

Depois de compreender como funciona o value investing, você pode construir uma carteira diversificada por meio do seguinte passo a passo:

Entenda qual é o seu perfil de investidor e os prazos para seus objetivos;
Realize uma pesquisa abrangente e determine uma estratégia para seguir;
Distribua seus investimentos por diferentes segmentos, a fim de mitigar o risco associado a um único setor;
Faça uma análise das empresas de acordo com o método selecionado;
Avalie os riscos específicos de cada segmento;
Invista e faça aportes e rebalanceamentos periódicos para manter a carteira segura e rentável.

Em dúvida sobre a sua carteira de investimentos? Faça uma análise gratuita de carteira com a ajuda do Clube do Valor.

Lembre-se ainda de que a diversificação não elimina todos os riscos, mas ajuda a distribuí-los de forma mais equilibrada. Considere também buscar a orientação de um profissional financeiro qualificado para ajudar na construção e gestão de sua carteira de investimentos.

Além disso, é importante que você avalie o seu perfil de investidor antes de tomar qualquer decisão em relação a investimentos.

Conclusão

Como é possível observar, investir em ações do setor de transportes é uma das opções de estratégia para diversificar sua carteira e buscar oportunidades de crescimento. Entretanto, antes de investir nesses ativos, é essencial realizar pesquisas e estar atualizado sobre o setor, além de contar com ferramentas adequadas para essa finalidade.

É importante que você se municie com materiais úteis para fazer uma boa análise. E o Clube do Valor pode te ajudar nessa etapa! Contamos com uma variedade de ferramentas que podem te ajudar a manter a sua carteira fortalecida no longo prazo.

O nosso Guia Completo de Ações, por exemplo, conta com tudo o que você precisa saber para começar a ganhar dinheiro com ações. Para baixá-lo de forma gratuita, basta clicar no botão abaixo: