Investindo em Ações do Mercado de Luxo: Guia Completo do Setor

Quando falamos em varejo na bolsa de valores, é provável que logo venha a sua mente empresas como Magazine Luiza (MGLU3) ou Via (VIIA3), não é mesmo? Porém, existe um outro segmento que vem chamando a atenção dos investidores nesse campo: o mercado de luxo.

Direcionado ao público de alto padrão e renda, o setor de produtos de luxo oferece uma ampla gama de bens e serviços exclusivos, representando um segmento atrativo para investidores em busca de diversificação e estabilidade no longo prazo. Uma das principais representantes desse setor é a Vivara (VIVA3), especializada no mercado de joias.

Investir em ações do mercado de luxo pode ser uma estratégia interessante, uma vez que o público consumidor desse segmento tende a ser menos afetado por oscilações econômicas. Ou seja, pode ser uma opção resiliente mesmo em cenários de volatilidade financeira.

Pensando nisso, preparamos um guia com tudo que você precisa saber sobre o setor de mercado de luxo. Vamos lá?

Introdução ao mercado de ações de produtos de luxo

O mercado de ações de produtos de luxo representa uma parcela exclusiva do universo financeiro, direcionada a empresas que atendem a um público de alto padrão e renda. Composto por marcas renomadas e serviços distintos, o setor desfruta de um status singular na economia global.

Visão geral do setor e sua importância para a economia

O mercado de luxo abrange uma ampla variedade de indústrias, desde moda, joalheria, relógios e automóveis de luxo, até hotéis e resorts exclusivos. Marcas internacionais renomadas, como Louis Vuitton, Rolex e Ferrari, e nacionais, como a Vivara e Arezzo, atraem clientes de alto poder aquisitivo que buscam exclusividade, qualidade e status.

Mesmo com um alcance restrito a uma parcela mais seleta da sociedade, a importância econômica do setor não deixa de ser notável, especialmente para quem investe na bolsa. Isso porque as empresas têm um impacto significativo na geração de empregos e no fomento à economia global – tanto pela produção quanto pela criação de experiências.

O papel das ações de luxo e suas oportunidades de investimento

As ações do mercado de luxo podem representar uma oportunidade atrativa para investidores que buscam estabilidade. Afinal, embora essas empresas possam enfrentar desafios específicos, seu público consumidor tende a ser menos afetado por turbulências financeiras, o que pode contribuir para uma performance mais sólida dos ativos.

Além disso, muitas marcas de luxo têm uma base de clientes leais e apaixonados, o que pode resultar em uma demanda relativamente estável por seus produtos e serviços exclusivos. Ou seja, essa “fidelidade” pode ser um fator determinante para o sucesso a longo prazo das empresas do setor e, consequentemente, das ações relacionadas a elas.

Os diferentes segmentos do setor de mercado de luxo

O mercado de luxo é caracterizado por uma ampla diversidade de segmentos, cada um oferecendo produtos e serviços exclusivos para atender às demandas de um público de alta renda. No Brasil, três frentes dominam esse setor: moda e vestuário, joias e empreendimentos de alto padrão.

Moda e vestuário

O segmento de moda e vestuário de luxo abrange uma vasta gama de marcas, geralmente focadas em um mercado exclusivo e fidelizado. Empresas como a Arezzo (ARZZ3) e o Grupo Soma (SOMA3) são as principais representantes do mercado de capital aberto brasileiro.

A Arezzo é conhecida por suas coleções de calçados e acessórios de alta qualidade, mas hoje também atua no mercado de vestuário, brechós e licenciamento de marcas internacionais. Já o Grupo Soma é responsável por marcas como Animale, Farm e Cris Barros, que conquistaram prestígio nacional e internacional.

Joias

O mercado de joias é um dos pilares do setor no Brasil, e a Vivara (VIVA3) é a principal representante desse segmento na B3. Reconhecida por suas coleções exclusivas, a companhia conquistou um espaço de destaque no cenário nacional, atraindo um público que busca peças únicas e atemporais.

O mercado de joias de luxo é caracterizado por materiais de alta qualidade, fazendo com que seus clientes sejam fidelizados ao longo do tempo. Essa característica é o que faz do segmento tão promissor e estável, podendo ser uma opção para a carteira de muitos investidores que buscam estabilidade no longo prazo.

Shoppings de alto padrão

Outro setor de destaque do mercado de luxo nacional é o relacionado aos shoppings de alto padrão, que oferecem uma experiência de compra sofisticada e exclusiva. Conhecido por seus empreendimentos comerciais luxuosos, o Iguatemi (IGTI11) é um dos principais representantes do setor.

Esses shoppings atraem consumidores que valorizam o conforto, a qualidade dos serviços e a variedade de marcas premium. Além disso, são frequentemente utilizados como destinos de entretenimento e lazer, reunindo restaurantes, cinemas e eventos culturais, criando uma experiência de compra completa e diferenciada para um público seleto.

Análise fundamentalista das ações do setor de produtos de luxo

A análise fundamentalista é a melhor forma de avaliar empresas e tomar decisões com base em fundamentos. E no setor de mercado de luxo não poderia ser diferente, especialmente por ser um segmento específico no varejo brasileiro.

Esse tipo de análise desempenha um papel crucial para o investidor, já que permite uma compreensão mais aprofundada do desempenho histórico e financeiro das companhias.

Aqui no Clube do Valor, evitamos considerar o fator qualitativo durante as nossas análises e decisões de investimentos. Nesse caso, utilizamos o método quantitativo, o mais indicado para quem quer investir com foco no longo prazo.

Ao selecionar seus ativos de forma quantitativa – ou seja, baseada em dados – por meio da análise fundamentalista, você passa a investir sem a influência de vieses emocionais e, assim, faz escolhas mais sólidas.

Principais métricas e indicadores

Para fazer uma boa análise fundamentalista de uma empresa do setor de luxo, é importante que você leve em consideração os seguintes indicadores:

Balanço patrimonial;
P/L (Preço/Lucro);
Earning Yield;
ROE (Return on Equity);
Crescimento de receita e lucro.

Caso você tenha interesse em conhecer mais sobre o método de análise que utilizamos, sugerimos o download do nosso E-book Completo de Ações. Nele, você poderá conferir toda a nossa estratégia de aplicação.

Fatores de risco e desafios no investimento em mercado de luxo

Assim como outros segmentos, o mercado de luxo também apresenta riscos e desafios. Esses riscos incluem, principalmente, fatores políticos e macroeconômicos. Compreender esses riscos é fundamental para tomar decisões informadas antes de investir nesse segmento. Confira os principais.

Volatilidade

Apesar de ser um segmento mais estável, o mercado de luxo também está suscetível à volatilidade do mercado financeiro. Flutuações nas expectativas dos investidores e resultados financeiros das empresas, por exemplo, podem influenciar significativamente o valor das ações de luxo.

Embora o público-alvo dessas marcas seja menos afetado por crises econômicas, eventos externos imprevistos podem causar incertezas e alterações nos padrões de consumo, refletindo-se no desempenho das empresas do setor. Esse fator, porém, tende a ser mais preocupante no curto prazo.

Juros dos financiamentos

Uma grande preocupação do mercado de luxo é ser um frequente alvo de pirataria e falsificação, principalmente em países emergentes. A comercialização de produtos falsificados não apenas prejudica a imagem e a reputação das marcas, mas também pode resultar em perdas significativas de receita.

A pirataria de produtos de luxo diminui a exclusividade associada a essas marcas e pode afastar consumidores genuínos que valorizam a autenticidade. Dessa forma, as empresas do setor precisam investir em medidas de proteção e conscientização para combater a pirataria, garantindo a integridade de suas marcas e preservando a confiança dos clientes.

Como construir uma carteira diversificada no setor de mercado de luxo?

Investir em empresas do mercado de luxo requer uma abordagem estratégica para maximizar o potencial de retorno e gerenciar os riscos associados ao segmento. Uma das estratégias mais recomendadas por especialistas é investir em empresas em ascensão ou “subvalorizadas” – como as empresas de valor.

O value investing busca investir em empresas com valor “abaixo” do seu potencial intrínseco, a fim de rentabilizar no longo prazo. Essas empresas têm modelos de negócio inovadores e capturam uma fatia de mercado em expansão.

Essa metodologia de análise, inclusive, é a mais utilizada por nós aqui no Clube do Valor. Confira o nosso Guia de Value Investing e saiba tudo sobre esse tipo de investimento.

Depois de compreender como funciona o value investing, você pode construir uma carteira diversificada por meio do seguinte passo a passo:

Entenda qual é o seu perfil de investidor e os prazos para seus objetivos;
Realize uma pesquisa abrangente e determine uma estratégia para seguir;
Distribua seus investimentos por diferentes segmentos, a fim de mitigar o risco associado a um único setor;
Faça uma análise das empresas de acordo com o método selecionado;
Avalie os riscos específicos de cada segmento;
Invista e faça aportes e rebalanceamentos periódicos para manter a carteira segura e rentável.

Em dúvida sobre a sua carteira de investimentos? Faça uma análise gratuita de carteira com a ajuda do Clube do Valor.

Lembre-se ainda de que a diversificação não elimina todos os riscos, mas ajuda a distribuí-los de forma mais equilibrada. Considere também buscar a orientação de um profissional financeiro qualificado para ajudar na construção e gestão de sua carteira de investimentos.

Além disso, é importante que você avalie o seu perfil de investidor antes de tomar qualquer decisão em relação a investimentos.

Conclusão

Como é possível observar, investir em ações do mercado de luxo é uma das opções de estratégia para diversificar sua carteira e buscar oportunidades de crescimento. Entretanto, antes de investir nesses ativos, é essencial realizar pesquisas e estar atualizado sobre o setor, além de contar com ferramentas adequadas para essa finalidade.

É importante que você se municie com materiais úteis para fazer uma boa análise. E o Clube do Valor pode te ajudar nessa etapa! Contamos com uma variedade de ferramentas que podem te ajudar a manter a sua carteira fortalecida no longo prazo.

O nosso Guia Completo de Ações, por exemplo, conta com tudo o que você precisa saber para começar a ganhar dinheiro com ações. Para baixá-lo de forma gratuita, basta clicar no botão abaixo: