Ah, os dividendos dos Fundos Imobiliários!

Rendimentos caindo mensalmente em sua carteira de investimentos…

Ter uma carteira de FIIs que garante bons dividendos é o sonho de todos.

Porém, será que existe alguma forma de você maximizar os proventos que seus Fundos Imobiliários vão pagar?

Ou seja, uma estratégia para sempre comprar aqueles Fundos Imobiliários que pagam mais dividendos?

Aqui no Clube do Valor, nós criamos uma forma de investir em FIIs que acreditamos que vai te interessar…

Para conhecer nossa estratégia FII Top High Yield de escolha de Fundos Imobiliários que pagam mais dividendos, dá uma olhada neste artigo!

A ESTRATÉGIA FII TOP HIGH YIELD DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS QUE PAGAM MAIS DIVIDENDOS

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Se você está lendo este artigo, certamente já sabe da importância do fator “dividendos” no investimento em Fundos Imobiliários.

E certamente você pode ter se perguntado “Por que não investir apenas naqueles com maior pagamento de dividendos?”

Porém, você não pode simplesmente ranquear os FIIs de maior Dividend Yield para o menor e comprar os do topo…

Inclusive, foi assim que o Ramiro, fundador do Clube do Valor, já começou sua caminhada no mundo dos FIIs perdendo dinheiro…

Sem estratégia nenhuma, ele comprou cotas do Fundo Imobiliário Floripa Shopping (FLRP11) em 2013, apenas porque ele pagava bons dividendos.

O que o Ramiro não sabia é que esse FII estava em período de RMG, ou Renda Mínima Garantida, no qual um FII paga um valor fixo (e, normalmente, alto) para remunerar seus investidores enquanto ainda não gera renda própria.

Depois que esse período acabou, o FLRP11 perdeu muito valor. 

E o pior de tudo: ele era o único FII que o Ramiro tinha em carteira. Ou seja, ele estava concentrado em um FII que despencou.

Dá uma olhada no que aconteceu nesse gráfico:

É preciso que você precisa de um método claro para:

  1. Garantir que o FII no qual você vai investir realmente paga bons dividendos e não está só em período de RMG ou com distorções no Dividend Yield
  2. Encontrar não apenas um, mas uma carteira de Fundos Imobiliários que pagam mais dividendos

E é para isso que criamos a Estratégia FII Top High Yield!

Esse é um método simples e quantitativo (ou seja, sem projeções, opiniões e emoções) de investir nos FIIs que pagam mais dividendos!

E, a seguir, vou ensinar o passo a passo para aplicá-lo!

COMO INVESTIR NOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS QUE PAGAM MAIS DIVIDENDOS?

guia completo planejamento financeiro
guia completo planejamento financeiro

Como fica claro para qualquer um que olha o gráfico do FLRP11 acima, para investir em Fundos Imobiliários que pagam mais dividendos é preciso tomar alguns cuidados.

O bom é que, com alguns filtros simples, é possível remover FIIs em período de RMG, sem dados concretos de dividendos, e com dividendos muito instáveis, garantindo uma escolha melhor!

E tudo isso sem projeções, sem vieses, e sem ter que passar horas estudando cada Fundo Imobiliário!

Dá uma olhada nos 4 filtros que utilizamos:

Filtro de Liquidez: Como nossa estratégia prevê algum (embora não muito frequente) giro de carteira, liquidez tem alguma importância para a S-Rank.

Por isso, primeiramente, eliminamos todos os Fundos Imobiliários com menos de R$ 200.000 de liquidez diária nos últimos 12 meses.

Filtro de Tipo: Depois, eliminamos os FIIs de incorporação e desenvolvimento, pois esses possuem riscos que o cotista não precisa correr.

Além disso, esses que normalmente possuem RMG (Renda Mínima Garantida)!

Filtro de Estabilidade: Posteriormente, eliminamos FIIs com médias e medianas de Dividend Yield muito distantes, pois isso pode afetar os resultados e levar a FIIs não condizentes com a estratégia.

Assim, a média do DY de um FII não pode estar mais de 15% distante, para cima ou para baixo, da mediana de DY do mesmo FII!

Filtro de Idade: Finalmente, entre os FIIs restantes, eliminamos aqueles com menos de 1 ano de idade, pois esses não têm dados disponíveis suficientes para entrar na estratégia!

Você pode usar diversos sites gratuitos especializados em FIIs para filtrar esses dados.

Depois de todos esses filtros, ficamos com uma lista de FIIs disponíveis para investimento.

Porém, queremos os Fundos Imobiliários que pagam mais dividendos…

Então, e apenas então, depois de todos esses filtros de segurança, ranqueamos os FIIs por maior Mediana do Dividend Yield nos últimos 12 meses!

Depois disso, compramos os 15 mais bem ranqueados, e rebalanceamos a carteira anualmente.

Os estudantes do nosso curso Como Investir em Fundos Imobiliários têm acesso a um ranking mensal de melhores FIIs pela Estratégia FII Top High Yield!

Porém, se você tem curiosidade de como fica essa carteira, dá uma olhada no Top 15 do mês de janeiro de 2021:

E sim, eu sei o que você pode estar pensando…

“Tem uns FIIs meio ruins aí, né? FIIs monoinquilino, monoativo…”

Então vamos ver como essa estratégia foi no passado?

QUAIS OS RESULTADOS DA ESTRATÉGIA FII TOP HIGH YIELD

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É inegável: o fato de não utilizarmos filtros quantitativos em nossas estratégias faz alguns FIIs impopulares e com problemas aparecerem na carteira da Estratégia FII Top High Yield…

Porém, o que importa de verdade é o resultado da carteira, diversificada em pesos iguais nos 15 FIIs que passam no filtro e que pagam mais dividendos.

Dá uma olhada:

A Estratégia FII Top High Yield teve um retorno bem semelhante – e um pouco superior – ao do IFIX, o Índice de Fundos Imobiliários da B3!

Lembrando que ambos estão considerando o Retorno Total, ou seja, com reinvestimento dos dividendos ganhos!

E, apesar da presença de FIIs mais impopulares na carteira da nossa estratégia, ela não ficou muito atrás do IFIX nas métricas de risco.

Como você pode ver, ela é praticamente tão volátil quanto o índice (que tem muito mais FIIs em sua carteira), e com uma maior queda levemente maior.

Tudo isso fez com que a FII Top High Yield tivesse um retorno muito parecido com o do Índice:

E agora eu sei o que você está pensando…

“Mas e os dividendos? A estratégia não é focada em dividendos?”

Dá uma olhada na estimativa de dividendos da carteira de janeiro de 2021 da Estratégia FII Top High Yield:

Como você pode ver, a carteira está com um DY médio nos últimos 12 meses de quase 0,88%

Enquanto isso, o IFIX está com um DY médio de 0,56% no mesmo período.

Ou seja, no recebimento de dividendos, a Estratégia FII Top High Yield é campeã!

Mas será que é ela que usamos? Continua lendo para descobrir!

COMO INVESTIR NOS MELHORES FIIS

o guia de holding patrimonial

Depois desse Dividend Yield e desses resultados, certamente a FII Top High Yield é a estratégia que usamos, não é?

Bem, não exatamente…

A FII Top High Yield é uma grande estratégia, e uma das 4 estratégias principais que ensinamos no nosso curso Como Investir em Fundos Imobiliários!

Você pode clicar aqui para conhecê-lo!

Porém, a nossa estratégia preferida, e que usamos para comprar os FIIs para nossos clientes de Gestão de Investimentos é a Estratégia S-Rank!

Essa estratégia, além de focar em FIIs que pagam bons dividendos, busca também aqueles Fundos Imobiliários descontados, com mais potencial de crescimento!

Você pode aprender mais sobre esse método nesse artigo!

É a melhor leitura que você pode fazer depois desse guia da FII Top High Yield!

E, com isso, me despeço por hoje!

Desejo excelentes investimentos para você daqui para frente!

Antonio Stein