Se você está procurando um investimento estável e com risco menor, um fundo imobiliário – como o RBRF11 – pode ser o ideal para o seu perfil.
Trata-se de um FII que pode oferecer rentabilidade superior à renda fixa, com um risco reduzido (se comparado a outros tipos de ativos da renda variável) e a possibilidade de diversificação dos investimentos.
Neste artigo você vai conhecer mais sobre o RBRF11, seus riscos e vantagens e como investir neste fundo para aproveitar a volatilidade do mercado imobiliário. Boa leitura!
O que é o RBRF11 e como funciona
O RBR Alpha Fundo de Fundos é um “fundo de fundos”, ou seja, seus investimentos são destinados com prioridade nas aplicações em outros FIIs.
Entenda mais sobre ele!
Definição e características do RBRF11
O RBRF11 é um fundo imobiliário do tipo “fundo dos fundos”, que aplica seus investimentos em outros FIIs. Dessa maneira, é reconhecido por ser bem diversificado.
Além disso, também aplica, de forma complementar, em ativos imobiliários, tendo que manter entre 67% e 100% do seu patrimônio líquido investido em cotas FII e até 33% nos demais ativos.
Como o RBRF11 é negociado na bolsa de valores
O fundo imobiliário RBR Alpha Fundo de Fundos é negociado na Bolsa de Valores brasileira (B3) com o ticker RBRF11.
O fundo é do tipo ANBIMA renda gestão ativa do segmento de títulos e valores mobiliários.
A participação no fundo imobiliário do RBRF11 oferece uma oportunidade de diversificar o portfólio de investimento, pois oferece aos investidores acesso a uma carteira diversificada de imóveis.
Converse com o seu consultor financeiro para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no RBRF11 e como adquirir cotas
O fundo é aberto para investimentos, o que significa que qualquer pessoa, física ou jurídica, interessada pode comprar cotas e participar dos lucros. Você também pode optar por vender suas cotas a qualquer momento.
A aquisição de cotas do fundo é feita por meio de corretoras, que são os intermediários entre os investidores e a bolsa.
Além disso, as corretoras precisam fornecer informações sobre os riscos envolvidos na compra e venda de cotas do RBRF11, o que inclui informações sobre o limite de investimento, os custos de transação, as taxas de administração e outros dados relacionados.
Na verdade, as corretoras nem sempre deixam essas informações muito claras em suas plataformas ou através de assessores… Por isso, é bom ter uma base de conhecimento antes de começar a investir, e saber como analisar cada uma dessas questões, pois variam de acordo com o tipo de ativo.
Como funciona a gestão do RBRF11
O gestor do RBRF11 é o RBR Gestão de Recursos Ltda, enquanto o BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM é o administrador, o controlador e o custodiante.
Sua taxa de administração é de 0,20% ao ano e sua taxa de gestão é de 0,80%, ambas sobre o patrimônio líquido ou sobre o valor de mercado, se o fundo fizer parte do IFIX. Já a taxa de escrituração é de 0,10% sobre o patrimônio líquido, enquanto que a de performance é de 20% sobre o que exceder o benchmark.
O fundo distribui pelo menos 95% dos resultados auferidos, conforme lei brasileira, apurados segundo o regime de caixa.
O resultado auferido num determinado período será distribuído sempre até o 12˚ dia útil do mês subsequente ao do recebimento dos recursos.
Como as aplicações realizadas no fundo não contam com a garantia do administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), converse com o seu consultor financeiro para entender se este é o melhor investimento para você.
Desempenho e histórico do RBRF11
Uma das maneiras de verificar se vale a pena investir em determinado ativo é analisar o desempenho, histórico e seus indicadores. Vamos dar uma olhada nas informações de RBRF11!
Análise do desempenho do RBRF11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do RBRF11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos os últimos cinco anos (de março de 2018 a março de 2023), podemos perceber que a cota caiu cerca de 35%, como podemos ver no gráfico a seguir:
Como o RBRF11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
Em relação ao IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), que é o índice que mede o desempenho médio dos fundos imobiliários na B3, o RBRF11 tem apresentado um desempenho positivo (0,85%).
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Dividendos e rentabilidade do RBRF11
O dividend yield de RBRF11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 11,5% nos últimos doze meses, o que pode ser considerado alto.
Apesar disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 0,63 por cota (rendimento de 0,94%). Nos últimos 12 meses, o RBRF11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 102 milhões.
Fatores que afetam o desempenho do RBRF11
Seu desempenho depende de diversos fatores, que devem ser considerados antes de investir. Conheça os principais!
Como a pandemia afetou o mercado imobiliário e o RBRF11
A pandemia de COVID-19 trouxe grandes mudanças à economia global.
O mercado imobiliário não foi exceção, com algumas das principais indústrias imobiliárias sendo afetadas, principalmente por se verem obrigadas a reduzir suas operações e deixar de alugar imóveis, além de inúmeras renegociações de contratos.
Durante a pandemia, o RBRF11 mostrou uma grande resistência. Mesmo diante das incertezas dos mercados financeiro e imobiliário, ele ainda conseguiu gerar bons retornos. Isso porque os fundos de papel performaram melhor durante o período pandêmico, de maneira geral.
Mudanças na taxa de juros e seu impacto no RBRF11
O RBRF11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo a obtenção de renda com operações financeiras a partir da compra e venda de imóveis. A rentabilidade dos fundos imobiliários está diretamente relacionada às taxas de juros, de forma que, quanto maior a taxa de juros, maior o retorno obtido pelo RBRF11.
No entanto, as mudanças na taxa de juros podem ocorrer de forma repentina e, assim, impactar significativamente o retorno do RBRF11. O banco central determina a taxa de juros de curto prazo, conhecida como taxa Selic, que é usada como referência para a maioria dos investimentos financeiros. Quando a taxa Selic é reduzida, isso aumenta a liquidez da economia, o que é benéfico para a rentabilidade do RBRF11.
Por outro lado, quando a taxa Selic é aumentada, isso reduz a liquidez da economia, o que diminui o retorno do RBRF11. Por essa razão, para os investidores que gostam de acompanhar sua carteira, é interessante acompanhar as flutuações da taxa de juros e os impactos sobre o fundo.
O RBRF11 tem uma estratégia diversificada que, juntamente com a sua estratégia de gestão de risco, ajuda a limitar os efeitos das mudanças na taxa de juros.
Riscos e vantagens de investir no RBRF11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em RBRF11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no RBRF11
O RBRF11 possui vários riscos associados ao investimento que os investidores devem conhecer antes de decidir investir seu capital no fundo. Estes riscos podem ser categorizados como riscos de mercado, do setor imobiliário e relativos à oferta.
- Risco de mercado: as condições econômicas de outros países podem influenciar o mercado de capitais no Brasil, além dos ativos financeiros do fundo serem marcados a mercado (seus valores são atualizados diariamente e contabilizados pelo preço de negociação do mercado);
- Risco do setor imobiliário: eventual desvalorização dos empreendimentos, regularidade dos imóveis, de atrasos e/ou não conclusão das obras de empreendimentos imobiliários, aumento dos custos de construção, de sinistro, de desapropriação, de vacância, entre outros;
- Risco relativo à oferta: não colocação do montante total da oferta, de não concretização da oferta, de falha de liquidação pelos investidores, entre outros.
As vantagens do RBRF11 em relação a outros tipos de investimentos
O rendimento do RBRF11 geralmente supera os retornos gerados por outros tipos de investimentos, como CDBs, títulos públicos, ações e outros.
Além disso, o fundo oferece aos seus investidores a possibilidade de diversificar sua carteira de investimentos, uma vez que este fundo visa investir em outros fundos de ativos imobiliários. Isso ajuda a reduzir os riscos relacionados à volatilidade de um único ativo, pois a carteira de investimentos do RBRF11 é formada por diversos ativos imobiliários.
Como avaliar se o RBRF11 é adequado para o seu perfil de investimento
Se você está considerando investir no RBRF11, é importante levar em consideração todos os fatores que possam afetar o seu portfólio. Ele é um fundo imobiliário e, como tal, está sujeito às flutuações no mercado imobiliário e também ao desempenho dos títulos que o compõem.
Antes de investir, o investidor deve considerar seu perfil de investimento, bem como os riscos associados à atividade do fundo. Para determinar se o RBRF11 é apropriado para a sua estratégia de investimento, é importante considerar o seu perfil de investimento.
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Como acompanhar o desempenho do RBRF11
Para acompanhar o desempenho de RBRF11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o RBRF11 na internet
Os interessados em obter informações sobre o RBRF11, tais como sua localização, seu valor de mercado, sua composição e desempenho, e suas operações no mercado financeiro, podem encontrar informações em diversos sites e plataformas on-line, além do próprio site oficial do fundo.
Por ser um fundo imobiliário listado na B3, você também pode acessar o site da bolsa brasileira para obter informações detalhadas sobre o fundo, inclusive informações de cotação atualizadas diariamente para que os investidores possam se informar.
Como interpretar a cotação e outros indicadores do RBRF11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos pelo RBRF11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota do RBRF11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
IMPORTANTE: Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa, e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira.
É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.
Nosso foco principal é oferecer informações e estratégias gerais, com o objetivo de te ajudar a entender melhor o mercado de investimentos. As informações apresentadas são baseadas em fontes confiáveis e na experiência de nossa equipe, mas não garantimos sua precisão, atualidade ou integridade.
Cada pessoa é responsável por tomar suas próprias decisões de investimento, considerando sua situação financeira, objetivos e perfil de risco. É importante lembrar que o desempenho passado de ativos financeiros não garante resultados futuros, e que o mercado financeiro é volátil e sujeito a mudanças imprevisíveis.
Em suma, recomendamos que você busque informações adicionais, faça pesquisas independentes e consulte profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Se você quer o acompanhamento de um especialista em investimentos, você pode entrar em contato com um de nossos planejadores e ganhar uma análise de carteira *gratuita* por um profissional qualificado clicando aqui.
