A era digital trouxe consigo a revolução financeira, tendo como uma das maiores inovações a criação das criptomoedas. Apesar de serem consideradas como criptos, as stablecoins destacam-se por buscar equilibrar a volatilidade das moedas digitais com a estabilidade das moedas tradicionais.
Uma stablecoin é uma moeda digital projetada para manter seu valor estável em relação a uma moeda impressa e emitida pelo Banco Central de qualquer país, ativo ou uma cesta de ativos.
Essa característica as torna atraentes para aqueles que buscam utilizar as vantagens da tecnologia blockchain sem correr o risco de perdas devido à flutuação de preços. Além disso, elas são amplamente utilizadas para transferências internacionais, como forma de armazenamento de valor.
Neste texto, vamos explorar mais sobre o que são stablecoins, como elas funcionam e onde guardar. Boa leitura!
O que é uma stablecoin?
Uma stablecoin, ou “moeda estável” em tradução livre, é uma criptomoeda projetada para manter um valor estável em relação a uma moeda fiduciária (como o dólar) ou commodities (como o ouro).
Isso é alcançado geralmente por meio de mecanismos de garantia, como reservas de ativos mantidas para apoiar a moeda digital, ou algoritmos de estabilização de preço. Stablecoins são projetadas para fornecer aos usuários a vantagem da tecnologia blockchain com a estabilidade do valor de uma moeda tradicional.
Qual a diferença de altcoin e stablecoin?
Altcoin é a categoria genérica de todas as criptomoedas além do Bitcoin, enquanto a stablecoin é uma subcategoria específica dentro das altcoins. Ou seja, toda stablecoin é uma altcoin, mas nem toda altcoin é uma stablecoin.
A principal diferença entre as duas está no objetivo: enquanto a maioria das altcoins busca fornecer inovações técnicas ou soluções de problemas em relação ao Bitcoin, a stablecoin tem como objetivo principal manter o valor estável em relação a uma moeda tradicional ou ativo.
Isso é alcançado por meio de mecanismos de garantia, como reservas de ativos mantidas para apoiar a moeda digital, ou algoritmos de estabilização de preço.
Enquanto as altcoins buscam diferenciar-se do Bitcoin em termos de tecnologia e funcionalidade, as stablecoins buscam diferenciar-se das outras criptomoedas em termos de estabilidade de valor.
Como funcionam as stablecoins?
Diferentemente de uma criptomoeda como o Bitcoin, que tem a variação do seu preço de acordo com o interesse das pessoas de comprá-lo ou não, as stablecoins possuem o seu valor lastreado em um outro ativo.
Desta maneira, ela pode ser ancorada em dólar, ouro ou petróleo, só variando o seu valor quando o ativo ao qual determinada stablecoin está vinculada variar.
Quais são as stablecoins?
Existem vários tipos de stablecoins, incluindo stablecoins fiduciárias/centralizadas, sobrecolaterizadas e algorítmicas. Conheça mais sobre cada uma delas.
Fiduciária/centralizada
As stablecoins fiduciárias/centralizadas são criptomoedas lastreadas em “moeda fiat” na proporção de 1 para 1. Uma moeda fiat é uma moeda emitida e regulada por um governo como dinheiro legal.
É chamada de “fiat” porque sua aceitação como meio de pagamento é garantida pelo governo, sem a necessidade de uma commodity física, como o ouro, por trás dela. As moedas fiat são comumente usadas como moedas nacionais, como o dólar americano, o euro, o real, entre outras.
Neste sentido,para cada stablecoin gerada, a empresa emissora deve ter a mesma quantidade da moda fiat em caixa como reserva.
Sobrecolaterizada
As stablecoins sobrecolaterizadas são lastreadas em outras criptomoedas (cripto-colaterizadas) ou em commodities (commodity-colaterizadas).
No caso das stablecoins lastreadas em criptomoedas, normalmente são utilizadas criptos descentralizadas, como o Ether. Neste sentido, podem apresentar uma variação maior de preço em comparação a moedas ancoradas em ativos reais.
Já as stablecoins lastreadas em ativos como ouro, outros metais preciosos, imóveis e até obras de arte, valem exatamente o mesmo valor desses ativos.
Algorítmica
As stablecoins algorítmicas não possuem lastro algum, tendo seu preço controlado por meio de algoritmos que definem a quantidade de moedas em circulação para manter o preço estável.
Qual a stablecoin mais confiável?
Há uma centena de stablecoins no mercado, sendo as mais famosas a Tether (que foi a primeira), a USD Coin, a Binance USD e a Terra USD. Vamos ver um pouquinho sobre cada uma delas:
- Tether (USDT): foi criada em 2014, sendo a primeira criptomoeda estável lançada no mercado. Ela é pareada em dólar na proporção de 1 para 1;
- USD Coin (USDC): lançada em 2018, também sendo uma moeda digital pareada em dólar na proporção 1:1;
- Binance USD (BUSD): lançada em 2019 com proporção 1:1 lastreada em dólar, ela foi criada por uma companhia de blockchain em parceria com a Binance, maior exchange do mundo em volume de negociações;
- TerraUSD (UST): criada em 2020 e também na proporção 1:1 para dólar, ela é uma stablecoin algorítmica.
O que é USD stablecoin?
A USDC ou USD Coin é uma stablecoin pareada ao dólar americano. Ou seja, ela foi desenvolvida numa relação 1:1 com o dólar, tendo sua variação vinculada à moeda norte-americana.
Ela foi criada pela empresa americana Centre, consórcio entre a exchange Coinbase e a empresa Circle.
Foi desenvolvida como um token de código aberto na rede Ethereum e tenta manter um valor estável em relação ao dólar, para assim facilitar o envio de valores e a integração entre soluções de tecnologia blockchain e o setor financeiro tradicional.
Atualmente, a USD Coin é o quarto maior criptoativo em capitalização no mercado, sendo a segunda maior stablecoin, atrás apenas da USDT.
Qual a diferença entre USD e USDT?
A principal diferença entre o dólar (USD) e a Tether (USDT) é que, enquanto a primeira é uma moeda fiat emitida pelo governo dos Estados Unidos como sua moeda corrente, a Tether é uma stablecoin muito utilizada para transações entre grandes empresas, além de tornar mais simples a negociação de dólar em trocas internacionais.
É importante ressaltar que para cada 1 USDT criado, a empresa gestora da Tether deve ter US$1 em suas reservas bancárias,garantindo, assim, que existem os recursos necessários para os investidores da moeda.
Onde guardar stablecoin?
As stablecoins são exatamente como as outras criptomoedas, por isso precisam ser guardadas com o mesmo cuidado.
Desta maneira, podem ser armazenadas em uma carteira digital de criptomoedas, que é um aplicativo ou site que permite que você gere e gerencie suas moedas digitais. Algumas opções comuns de carteiras para armazenar stablecoins incluem:
- Carteiras de hardware: são carteiras físicas que armazenam suas moedas em um dispositivo seguro;
- Carteiras de software: são carteiras digitais que podem ser instaladas em um computador ou dispositivo móvel;
- Carteiras web: são carteiras baseadas na web que podem ser acessadas a partir de qualquer dispositivo conectado à internet.
Antes de escolher uma carteira, é importante verificar se ela suporta a stablecoin que você deseja armazenar, bem como sua segurança e facilidade de uso. Além disso, é recomendável habilitar as medidas de segurança adicionais, como autenticação de dois fatores, para proteger suas moedas.
Vale a pena investir em stablecoins?
Nós, do Clube do Valor, nunca recomendamos o investimento em qualquer tipo de cripto.
Por que?
Porque criptomoedas não geram fluxo de caixa.
Não há possibilidade de fazer uma análise relativa de valor, diferentemente de uma ação ou FII, em que sei a relação entre:
• Preço e valor patrimonial
• Caixa gerado e preço
• Yield e Yield histórico
Em cripto, isso não é possível. Mas e daí?
E daí que você não tem noção do valor que está levando para o preço que está pagando. E acaba “investindo” segundo a teoria do mais tolo…
A teoria do mais tolo é crença do investidor quando compra um determinado ativo acreditando que ele poderá vender o ativo futuramente com uma alta valorização, para alguém “mais tolo” que ele. É óbvio que é impossível garantir isso.
”Mas é convexo!” Convexo é o tipo de investimento onde as perdas são limitadas e os ganhos ilimitados. Pensando dessa forma, então tudo é convexo:
• Ouro
• Ações da Oi
• Terras no interior do Pará
Enfim…
Investir é sobre como gerenciar recursos escassos. E nós temos regras claras para isso:
• Comprar ativos geradores de caixa;
• Comprar classes com track record longo;
• Comprar ativos que compreendemos com estratégias vencedoras e comprovadas.
É assim que aconselhamos mais de 800 milhões aqui no Clube do Valor. Com base em fatos, análise estatística e histórico. Sem projeções baseadas em opiniões.
Essa é a forma que mais pode te deixar tranquilo ao investir.
Quer saber mais sobre como investir dessa forma? Fale com um dos nossos especialistas e descubra qual a melhor forma de investir a partir do seu perfil de investidor e dos seus objetivos financeiros.
