Avaliar uma empresa com ações na bolsa é um passo relevante antes de adquirir os papéis. Assim, você consegue tomar uma decisão informada e mais alinhada com as suas características e expectativas. Por isso, é essencial ter atenção antes de adquirir as ações DMMO3.
Elas são referentes à Dommo Energia, uma empresa ligada ao setor de petróleo — e que já tem um longo histórico na bolsa. Com a consideração adequada das características da companhia e de suas finanças, é possível identificar se a oportunidade faz ou não sentido para você.
Na sequência, descubra se vale a pena investir nas ações DMMO3 e entenda o que a decisão representa!
Qual é o histórico da Dommo Energia?
Um ponto importante para a análise das ações de uma empresa é o histórico do negócio no mercado. Nesse sentido, a história da Dommo Energia começa em 2007 e com outro nome: OGX Petróleo e Gás.
A empresa de Eike Batista foi fundada com foco no mercado petrolífero. A criação ocorreu pouco após a descoberta do pré-sal, que foi anunciada pela Petrobras em 2006.
Saiba mais!
IPO na B3
Ainda em fase pré-operacional, a então OGX se tornou uma empresa com ações na B3, a bolsa de valores brasileira. O IPO ocorreu em junho de 2008 e atingiu patamares elevados, em relação ao histórico do mercado.
Na época, a OGX levantou R$ 6,7 bilhões e foi a maior captação da história da bolsa de valores. O montante foi maior que a captação das ações da própria bolsa.
Mudança de nome
Apesar do desempenho positivo até aquele momento, a OGX passou a encontrar dificuldades para operar no mercado. Devido ao acúmulo de dívidas milionárias, a empresa, que fazia parte do grupo EGX, entrou em recuperação judicial.
Nesse momento, passou a se chamar OGPar. O pedido de recuperação judicial e a falta de resultados prometidos em relação à produção foram fatores que abalaram a confiança do mercado e as ações sofreram uma queda significativa.
Em 2017, a recuperação judicial da OGX foi oficialmente encerrada e houve mais uma troca de nomes. A subsidiária passou a se chamar Dommo Energia.
Atuação
Em relação à capacidade produtiva, a empresa já produziu, desde 2012, mais de 20 milhões de barris de petróleo. Embora o número fique abaixo da promessa de bilhões de barris produzidos, a Dommo Energia conta com cerca de 30 pontos de exploração entre seus ativos.
Como o setor de petróleo se caracteriza na B3?
Como você viu, a Dommo Energia faz parte do setor de petróleo, gás e biocombustíveis. Em relação ao segmento específico, ela é integrante da área de exploração, refino e distribuição.
Na hora de tomar a decisão sobre comprar as ações DMMO3, avaliar esse setor também é importante. Segundo um relatório da Economatica, o setor movimentou R$ 680,5 bilhões na bolsa em 2020. Isso o colocou como o segundo maior segmento da bolsa, atrás apenas do setor financeiro.
Portanto, investir em empresas dessa área significa contar com bastante liquidez. Porém, somente o desempenho do segmento completo não é suficiente para tomar a decisão. É preciso avaliar cada ação a ser escolhida.
Ou seja, o fato de a DMMO3 fazer parte de um setor com alta movimentação não significa, necessariamente, que ela tem grandes volumes de negociação. Você deverá fazer uma análise de indicadores, como aprenderá adiante.
Quais são as principais características das ações DMMO3?
Até aqui, você conheceu a história da Dommo Energia, como ela entrou na bolsa e qual é a importância do seu segmento. Para tomar a decisão de investimento em ações, também é necessário considerar outros aspectos desses papéis.
Por isso, veja outras questões relevantes da DMMO3 e entenda melhor o investimento que pode ser feito!
Tipos de ações
A Dommo Energia disponibiliza na B3 apenas as ações DMMO3, ou seja, ações ordinárias. Isso significa que elas dão direito a voto. Mas saiba que a capacidade de influência nas decisões depende do volume de participação de cada investidor em relação ao total de ações disponíveis.
Por não negociar ações preferenciais, a empresa já fez parte do Novo Mercado, o segmento de listagem da bolsa com o mais alto nível de governança corporativa. Entretanto, em 2018, foi anunciado que a companhia deixaria de integrar esse segmento.
Capitalização
A capitalização é uma característica importante de toda empresa, pois é uma forma de compreender questões como o volume movimentado e a liquidez. No geral, ela pode ser entendida como os recursos que seriam necessários para adquirir todas as ações disponíveis.
A capitalização da Dommo Energia era de pouco mais de R$ 250 milhões, em setembro de 2021. Como referência, empresas com capitalização abaixo de R$ 10 bilhões costumam ser consideradas small caps. Portanto, a DMMO3 pode ser avaliada como uma nano cap.
Participação em índices
Enquanto a Dommo Energia ainda era OGX, suas ações chegaram a compor o Ibovespa. A entrada na carteira teórica aconteceu em 2010. No começo de 2013, havia a expectativa de a participação no índice dobrar.
No entanto, a saída do principal índice de ações do mercado brasileiro aconteceu em outubro de 2013. Isso ocorreu tanto pelo preço dos papéis quanto pelo fato de a empresa entrar em recuperação judicial.
Já com a mudança para Dommo Energia, a companhia não passou a compor outros índices de mercado. Até setembro de 2021, ao menos, a empresa não integrava a carteira teórica de nenhum indicador relevante.
Distribuição de dividendos
Um dos aspectos que podem ser observados ao escolher ações é o pagamento de dividendos. Ele consiste em uma distribuição de parte dos lucros entre os acionistas, de maneira proporcional à quantidade de ações que cada um tem.
Uma companhia tem que apresentar resultado líquido positivo para ser capaz de dividir parte dos recursos entre os investidores. No caso específico da DMMO3, a distribuição de dividendos nas suas ações não ocorre historicamente.
Sabendo que todas as empresas são obrigadas a distribuir parte dos lucros, esse resultado da Dommo Energia aponta para a falta de lucratividade da empresa. Assim, quem foca em renda passiva deve considerar isso quando avalia os papéis da Dommo Energia.
Riscos
Outro ponto para avaliar sobre um investimento envolve os riscos atrelados. Investir em ações, por si, já tem riscos consideráveis por ser de renda variável. Porém, parte dos riscos pode ser diluída no longo prazo.
Em relação à DMMO3, especificamente, é válido considerar os riscos do setor. O segmento de petróleo é naturalmente mais arriscado por envolver uma commodity que pode sofrer uma grande volatilidade.
Problemas ambientais, disputas de mercado e questões geopolíticas podem derrubar ou elevar o preço do barril de petróleo. Há também a questão da sustentabilidade. Com uma busca crescente por fontes limpas de energia, o setor de combustíveis fósseis pode sofrer impactos no médio e no longo prazo.
Além disso, existem os riscos atrelados à DMMO3. O histórico da empresa, como OGX, gera desconfiança em parte dos investidores. Além disso, sua estrutura financeira — em especial, em relação às dívidas — pode gerar dúvidas quanto ao potencial e à continuidade do negócio.
No caso da DMMO3, também pode pesar o fato de a empresa operar com alto grau de alavancagem. Isso pode gerar um volume de dívidas mais elevado e causar problemas para a situação financeira.
Vale a pena investir na Dommo Energia?
Tão importante quanto conhecer as características da empresa e das ações é saber interpretar as informações para tomar uma decisão. Por isso, no momento de decidir sobre o investimento nas ações DMMO3, é interessante adotar os passos a seguir.
Confira!
Identifique suas características como investidor
Para começar, você tem que definir claramente suas características como investidor. Em relação ao perfil, identifique qual é a sua tolerância ao risco. Mesmo que ela já seja mais alta, devido às características do investimento em ações, é preciso ter atenção.
Com base no histórico e nas características, a Dommo Energia pode representar um risco mais elevado que uma empresa maior e mais sólida. Então você deve considerar se está disposto a assumir esse nível de risco.
Também vale a pena compreender seus objetivos financeiros. Existem investidores que buscam ações baratas e com potencial de crescimento, enquanto outros optam por aquelas que são melhores pagadoras de dividendos, por exemplo.
Faça uma análise fundamentalista do negócio
Depois de considerar seu perfil e objetivos, é hora de analisar a empresa e seus papéis. Quem foca no longo prazo para o investimento em ações conta com a ferramenta da análise fundamentalista para basear suas escolhas.
Ela consiste em analisar diversos aspectos da empresa em relação à sua saúde financeira, gestão e perspectivas futuras. Assim, você pode entender quais são as expectativas para o negócio e se existem chances de ele se consolidar e oferecer o desempenho esperado.
Como há muitos indicadores fundamentalistas e múltiplos, cada investidor pode escolher os que forem mais convenientes para a sua conclusão. Porém, não deixe de considerar um conjunto de indicadores para ter uma visão mais completa do negócio.
Aqui no Clube de Valor, um dos múltiplos que utilizamos para encontrar oportunidades de investimento é o earning yield. Ele é calculado da seguinte forma:
Earning yield = Lucro operacional / Total Enterprise Value
Com base nesse método, é possível encontrar quais são as empresas mais baratas da bolsa de valores. Dependendo dos seus objetivos e da sua estratégia, a classificação pode indicar uma boa oportunidade.
Por meio da nossa metodologia, a Dommo Energia já apareceu como a ação mais barata da bolsa de valores.
Mas vale reforçar que esse não deve ser o único critério de escolha. Assim, é importante considerar outros aspectos e indicadores sobre os papéis para tomar uma decisão mais consciente.
Conheça avaliações de profissionais
Contar com profissionais pode ser interessante para ter mais informações. O Clube do Valor já fez uma análise da Dommo Energia e isso pode ajudar a embasar sua decisão. Além dessa avaliação, você pode recorrer às visões de analistas sobre as ações ou setores.
Buscar essas informações junto a profissionais do mercado pode ajudá-lo a entender a situação com mais clareza. Assim, você pode confrontar com as próprias conclusões para chegar à decisão efetiva.
A ideia é ter fontes de conhecimento para entender qual é o potencial do negócio, na visão de quem já realizou uma análise fundamentalista. Contudo, é importante ter cuidado ao analisar a recomendação, evitando seguir uma orientação que não combina com o seu perfil.
Compare com empresas do mesmo segmento
Antes de decidir emitir a ordem de compra dos papéis, também pode ser interessante comparar empresas do mesmo segmento. No caso das ações DMMO3, a proposta é comparar o investimento com outras empresas do segmento de petróleo, gás e biocombustíveis.
Pode ser o caso de comparar indicadores e múltiplos que você considera mais importantes, por exemplo. Assim, é possível entender se determinada oportunidade é melhor que as demais ou se o capital pode ser mais bem investido em outra opção.
Acompanhe notícias sobre a Dommo Energia
Antes de adicionar as ações DMMO3 à sua carteira de investimento, mais uma dica válida é acompanhar informações do negócio. Além de possíveis fatos relevantes, você deve conferir decisões judiciais e divulgação de balanços, receitas, lucros, produção e outros dados.
Conferir esse tipo de informação é relevante porque fornece mais informações sobre o histórico da empresa e também atualiza com dados novos. Assim, você consegue entender a evolução das dívidas ou do patrimônio da companhia, por exemplo.
Esse tipo de acompanhamento fortalece a sua análise fundamentalista. Afinal, só é possível esperar um crescimento consistente e consolidado se houver como observar fundamentos que justifiquem o avanço.
Na prática, você deve reunir todas essas informações e analisá-las a partir da perspectiva das suas características e das suas expectativas. Afinal, como você viu, a decisão sobre o investimento em DMMO3 valer a pena ou não é individual.
Agora você entende mais sobre as ações DMMO3 e pode avaliar se o investimento é uma oportunidade atrativa para sua estratégia. Confira se a empresa está alinhada com o seu perfil e preferências e faça uma avaliação completa para saber o que faz sentido para a sua carteira!Quer aprender quando vender e comprar no mercado acionário? Conheça o curso “Descomplicando o Mercado de Ações”.
