O BRCR11 é uma forma de investir em imóveis sem precisar comprar uma propriedade física.
Saiba mais sobre o BRCR11 e veja se este fundo imobiliário é para você!
O que é o BRCR11 e como funciona
O BRCR11 é um fundo imobiliário do BTG Pactual. Saiba mais sobre ele e como funciona a seguir!
Definição e características do BRCR11
O BTG Pactual Corporate Office é um fundo imobiliário do tipo tijolo que investe majoritariamente em escritórios comerciais (lajes corporativas). Dessa maneira, a obtenção de renda do fundo se dá por meio da aquisição ou construção para gerar ganhos com aluguéis ou com a venda dos imóveis.
O portfólio do fundo é composto por 14 imóveis localizados no Rio de Janeiro e em São Paulo, tendo sua maior concentração em edifícios comerciais corporativos de alta qualidade (Classes AAA e A).
Além disso, ele é um dos fundos mais antigos do Brasil, tendo sido fundado em junho de 2007.
Ele é um fundo de investimento imobiliário do tipo renda gestão ativa do segmento híbrido. Além disso, é constituído sob a forma de condomínio fechado, com duração indeterminada e regido pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis.
Como o BRCR11 é negociado na Bolsa de Valores
As cotas do fundo do BTG Pactual Corporate Office são negociadas com o ticker BRCR11 na Bolsa de Valores brasileira (B3). Atualmente, ele é o maior fundo de investimento imobiliário de lajes corporativas da bolsa.
As aplicações realizadas no fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), não podendo o administrador ser responsabilizado por eventuais depreciações dos ativos que compõem a carteira do fundo.
Por isso, é recomendado que você converse com o seu financial advisor para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no BRCR11 e como adquirir cotas
Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir no BRCR11, desde que possua uma conta em uma corretora de valores cadastrada na B3.
A compra de cotas do BRCR11 é realizada por meio da plataforma de investimentos da corretora, que permite a realização de ordens de compra e venda de ativos financeiros.
O investimento mínimo no BRCR11 pode variar de acordo com a corretora.
Caso você queira saber quanto precisa investir para alcançar a sua liberdade financeira, você pode usar o nosso simulador de independência financeira.
Como funciona a gestão do BRCR11
O BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM é o administrador do fundo, enquanto que a BTG Pactual Gestora é a gestora.
A taxa de administração é de 0,25% ao ano e a de gestão de 1,50% ao ano, ambas sobre o patrimônio líquido ou valor de mercado, se o fundo fizer parte do índice de mercado (IFIX).
O fundo distribui pelo menos 95% dos seus resultados auferidos, conforme legislação brasileira, apurados segundo o regime de caixa. A distribuição deverá ser feita até o 10˚ dia útil do mês subsequente ao do recebimento dos recursos.
Desempenho e histórico do BRCR11
Além da análise de indicadores, uma das maneiras de conhecer e verificar se vale a pena investir em um determinado ativo é analisar o desempenho e o histórico dele. Vamos dar uma olhada nas informações do BRCR11!
Análise do desempenho do BRCR11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do BRCR11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos de março de 2018 até março de 2023, podemos perceber que a cota caiu cerca de 51% no período, como podemos ver no gráfico a seguir:
Dividendos e rentabilidade do BRCR11
O dividend yield de BRCR11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 10,9% nos últimos doze meses, o que pode ser considerado alto.
Além disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 0,46 por cota (rendimento de 0,81%). Nos últimos 12 meses, o BRCR11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 152 milhões.
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Fatores que afetam o desempenho do BRCR11
Existem diversos motivos que podem afetar o desempenho de um fundo imobiliário, tanto internos quanto externos. Conheça os principais fatores que afetaram o desempenho de BRCR11.
Como a pandemia afetou o mercado imobiliário e o BRCR11
O principal fator que afetou o mercado imobiliário nos últimos anos foi a pandemia, pois, devido à recessão econômica, muitas empresas reduziram suas operações e deixaram de alugar imóveis, além das inúmeras renegociações de contratos.
Apesar disso, o mercado de fundos imobiliários tem entrado em recuperação, com o controle da inflação e a estimativa de queda dos juros futuros.
Após a pandemia, muitas pessoas começaram a traçar planos para ter uma renda passiva. Se este é o seu caso, aprenda a organizar os seus gastos mensais em nossa planilha para colocar a sua vida financeira em ordem.
Mudanças na taxa de juros e seu impacto no BRCR11
A taxa de juros pode afetar tanto a rentabilidade real dos imóveis do fundo quanto a demanda por investimentos em imóveis em comparação a outras aplicações financeiras.
Quando as taxas de juros estão elevadas, os investimentos em imóveis podem se tornar menos atrativos em comparação a outras aplicações financeiras, como títulos públicos e fundos de investimento de renda fixa.
Por outro lado, em um cenário de queda das taxas de juros, o BRCR11 pode se beneficiar de uma maior demanda por investimentos em imóveis comerciais.
Riscos e vantagens de investir no BRCR11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em BRCR11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no BRCR11
Segundo o próprio site do fundo, os principais riscos de investir em BRCR11 são:
- Risco de prejuízos e perdas da aplicação financeira: possibilidade de os investidores a perdas patrimoniais e a riscos relacionados à liquidez das cotas, à volatilidade do mercado de capitais e aos imóveis integrantes da carteira, entre outros;
- Riscos relacionados à regulamentação do setor imobiliário: regulamentações federais, estaduais e municipais que possam afetar diversas atividades do setor;
- Riscos de flutuações no valor dos imóveis integrantes da carteira do fundo: o valor dos imóveis pode aumentar ou diminuir, dependendo de diversos fatores internos e/ou externos;
- Riscos de não renovação dos contratos de locação: possibilidade dos locatários não renovar os contratos de locação ou renovarem por valores inferiores;
- Riscos relacionados à rentabilidade do fundo e à distribuição mensal de rendimentos: a rentabilidade a ser paga ao cotista dependerá do resultado dos empreendimentos do fundo.
As vantagens do BRCR11 em relação a outros tipos de investimentos
Uma das vantagens de investir em BRCR11 é a possibilidade de você investir em imóveis, sem a necessidade de comprar um imóvel por inteiro. As cotas são mais acessíveis e há muito menos burocracia envolvida no investimento
Além disso, investir no fundo imobiliário BRCR11 é isento de Imposto de Renda.
Outras vantagens são:
- Portfólio composto por imóveis de escritórios concentrados, principalmente, em edifícios comerciais de classes A e AAA;
- Gestão por executivos qualificados e experientes no setor imobiliário;
- Capacidade de rentabilizar os imóveis do fundo;
- Regime de tributação próprio e atrativo para o investidor.
De qualquer maneira, investindo ou não em BRCR11, a diversificação da sua carteira de FIIs é uma boa solução, pois garante mais segurança e reduz a volatilidade. Por isso, preparamos um ranking gratuito com os 7 fundos imobiliários mais baratos e que pagam bons dividendos.
Como avaliar se o BRCR11 é adequado para o seu perfil de investimento
O primeiro ponto a avaliar é se o investimento em fundos imobiliários está alinhado com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
O BRCR11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo principal investir em imóveis comerciais para geração de renda, portanto, se o seu objetivo financeiro é ter uma fonte de renda passiva a longo prazo, esse fundo pode ser uma boa opção.
Além disso, você precisa avaliar o seu perfil de risco. Investir em fundos imobiliários de tijolo envolve riscos, como o risco de vacância dos imóveis, inadimplência dos locatários, oscilações no mercado financeiro e desvalorização das cotas no mercado secundário. Portanto, é importante ter uma tolerância adequada ao risco. Por se tratar de renda variável, o ideal é que você invista com um horizonte longo, em torno de cinco anos.
Por fim, a melhor forma de saber se um fundo imobiliário deve compor a sua carteira é:
- Entendendo se ele passa nos seus critérios de seleção
- Adequando a proporção que ele deve ter em sua carteira.
Se você é um investidor mais arrojado, pode ter uma parte relevante da carteira em renda variável, com uma estratégia que selecione fundos mais descontados, aceitando maior volatilidade por um prêmio elevado no longo prazo.
Por outro lado, se você for um investidor mais conservador, pode fazer mais sentido ter um percentual pequeno de renda variável na carteira, e ter critérios que selecionem fundos mais estáveis e previsíveis, abrindo mão de um retorno superior para manter a carteira mais constante.
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Como acompanhar o desempenho do BRCR11
Para acompanhar o desempenho do BRCR11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o BRCR11 na internet
Algumas das principais formas de monitorar o desempenho do fundo são por meio de sites especializados (como o Fundamentus e o Status Invest), plataformas de investimentos, relatórios do fundo, análise de mercado ou pelo próprio site do fundo.
Como interpretar a cotação de outros indicadores do BRCR11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos por BRCR11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota de BRCR11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança. Assim escolhemos os 15 FIIs baratos e melhores pagadores de dividendos da bolsa. Conheça a nossa estratégia de fundos imobiliários.
