Você já ouviu falar dessa ferramenta gratuita de análise fundamentalista?

Tem ideia de como ela funciona e como ela pode te ajudar a ter sucesso na bolsa de valores?

Nos próximos parágrafos, vou fazer uma análise minuciosa do funcionamento dessa ferramenta.

Essa é uma daquelas poucas ferramentas gratuitas que vale a pena indicar e que realmente podem fazer a diferença na vida do investidor.

Se você quer dominar o mercado de ações e aprender tudo sobre o tema, continue lendo este artigo para saber o que é fundamentus, como funciona, quais os pontos positivos e negativos, e muito mais.

O que é fundamentus?

fundamentus


De acordo com o que está escrito no próprio site, temos a seguinte definição:

Fundamentus é um sistema on-line que disponibiliza informações financeiras e fundamentalistas das empresas com ações listadas na Bovespa. Possuímos um completo banco de dados apresentado de forma acessível para auxiliar o investidor a encontrar as melhores opções de investimento.”

Portanto, se trata de uma ferramenta online gratuita que ajuda os investidores que usam a estratégia de análise fundamentalista.

Dessa forma, o site oferece uma série de funcionalidades interessantes:

  • Principais indicadores fundamentalistas e financeiros das empresas;
  • Download da planilha com todo o histórico de Balanços Patrimoniais e Demonstração de Resultados das empresas;
  • Pesquisa avançada de empresas com diversos filtros de indicadores;
  • Comparação de empresas por setores e subsetores de atuação;
  • Gráfico ajustado das cotações das ações desde 1998.

É por conta dessas funcionalidades que o Fundamentus é um dos sites de análise fundamentalista mais utilizado pelos investidores.

Mas você pode estar se perguntando:

Afinal, o que é análise fundamentalista?

O que é e como funciona a análise fundamentalista?

Ao falarmos sobre o investimento em ações, é normal nos depararmos com duas vertentes diferentes: a análise fundamentalista e a análise técnica.

Essas duas expressões fazem referência a estratégias de análise de ativos financeiros de forma mais ampla, mas geralmente são aplicados em ações listadas na bolsa de valores.

Cada uma delas têm características específicas e refletem filosofias praticamente opostas na bolsa de valores.

A análise técnica é a estratégia utilizada pelos especuladores, também conhecidos como traders.

Eles são os responsáveis pela especulação financeira e pela liquidez, que é tão importante para o mercado de ações.

Essa estratégia se baseia no movimento de preço de ativos e tem como objetivo lucrar através da identificação dos melhores pontos possíveis de entrada e saída em negociações de compra e venda desses ativos.

A análise fundamentalista, por outro lado, leva em consideração a situação econômica, financeira e mercadológica das empresas para tomar as decisões de compra e venda.

No mercado de ações, essa estratégia também é chamada de value investing, pois os investidores consideram os valores intrínsecos das companhias na hora de investir.

Essa é a estratégia que se beneficia das informações do Fundamentus.

O próprio nome do site é bastante semelhante à estratégia que apoia.

Fundamentus e os indicadores fundamentalistas

Fundamentus

Ao acessar a página de uma ação, o investidor dá de cara com uma ampla variedade de informações.

A primeira seção disponibiliza informações gerais a respeito daquele papel.

Além do código da ação (papel), temos:

Fundamentus
(Dados da ação B3SA3 – B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO)
  • Tipo (ordinária ou preferencial)
  • Nome da empresa
  • Setor e subsetor
  • Valor e data da última cotação
  • Valores mínimos e máximos da cotação nas últimas 52 semanas
  • Volume médio movimentado pela ação nos últimos 2 meses
  • Valor de mercado (calculado multiplicando o preço da ação pelo número total de ações)
  • Valor da firma (também conhecido como Enterprise Value, é calculado somando o valor de mercado da empresa e sua dívida líquida)
  • Último balanço processado
  • Quantidade de ações

Essas são as informações básicas das ações.

Mas é a próxima seção que, de fato, ajuda os investidores na análise fundamentalista.

Indicadores fundamentalistas

Esses indicadores representam a parte mais importante para os investidores que se baseiam na análise fundamentalista.

São números e siglas diferentes que eu tentarei resumir a seguir:

Fundamentus
(Dados da ação B3SA3 – B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO)
  • P/L: preço da ação dividido pelo lucro por ação
  • P/VP: preço da ação dividido pelo Valor Patrimonial por ação – informa o quanto o mercado está disposto a pagar sobre o Patrimônio Líquido da empresa
  • P/EBIT: preço da ação dividido pelo EBIT (lucro antes dos impostos e despesas) por ação – é uma boa aproximação do lucro operacional da empresa
  • PSR (Price Sales Ratio): preço da ação dividido pela Receita Líquida por ação
  • P/Ativos: preço da ação dividido pelos ativos totais por ação
  • P/Cap Giro: preço da ação dividido pelo capital de giro (ativo circulante menos passivo circulante) por ação
  • P/Ativ Circ Liq: preço da ação dividido pelos Ativos Circulantes Líquidos por ação – o Ativo Circulante Líquido é obtido subtraindo os ativos circulantes pelas dívidas de curto e longo prazo
  • Dividend Yield: dividendo pago por ação dividido pelo preço da ação
  • EV/EVIT: valor da firma dividido pelo EBIT
  • Giro Ativos: Receita Líquida dividido por Ativos Totais – indica a eficiência com a qual a empresa usa seus ativos para gerar vendas
  • Cres Rec (5a): crescimento da Receita Líquida nos últimos 5 anos
  • LPA: lucro por ação
  • VPA (Valor Patrimonial por Ação): Valor Patrimonial Líquido dividido pelo número total de ações
  • Margem Bruta: Lucro Bruto dividido pela Receita Líquida – indica a porcentagem de cada R$ 1 de venda que sobrou após o custo dos produtos/serviços vendidos
  • Margem EBIT dividido pela Receita Líquida – indica a porcentagem de cada R$ 1 de venda que sobrou após o pagamento dos custos dos produtos/serviços vendidos, das despesas com vendas gerais e administrativas
  • Margem Líquida: Lucro Líquido dividido pela Receita Líquida
  • EBIT/Ativo: EBIT dividido por Ativos totais
  • ROIC (Retorno sobre o Capital Investido): calcula-se dividindo o EBIT por (Ativos – Fornecedores – Caixa) – informa ao retorno que a empresa consegue sobre o capital total aplicado
  • ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido): lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido
  • Liquidez Corr: Ativo Circulante dividido pelo Passivo Circulante – indica a capacidade de pagamento da empresa no curto prazo
  • Div Br/Patrim: dívida bruta total (dívida +debêntures) dividido pelo Patrimônio Líquido

Se você quiser saber quais são os indicadores mais importantes e como aplicá-los através de uma estratégia extremamente eficiente de seleção de ações, recomendo que você leia esse material do nosso curso Descomplicando o Mercado de Ações.

Dados do Balanço Patrimonial + demonstrativos de resultados

tabela do site ferramenta investimentos
(Dados da ação B3SA3 – B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO)

Além dos indicadores fundamentalistas, outra seção importante para os investidores representa o Balanço Patrimonial e os demonstrativos de resultados – este último dividido em últimos 12 e 3 meses. Entenda o que é cada termo:

Balanço Patrimonial

  • Ativo: todos os bens, direitos e valores a receber de uma empresa
  • Disponibilidades: contas que representam bens numéricos (dinheiro)
  • Ativo Circulante: bens ou direitos que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo
  • Dívida Bruta: valor obtido somando-se as dívidas de curto e longo prazo mais as debêntures de curto e longo prazo
  • Dívida Líquida: Dívida Bruta subtraído das Disponibilidades – se este valor é negativo, significa que a empresa possui caixa líquido positivo
  • Patrimônio Líquido: representa os valores que os sócios ou acionistas têm na empresa em um determinado momento

Demonstrativos de resultados

  • Receita Líquida: soma de todas as vendas da empresa em determinado período reduzido de devoluções, descontos e alguns impostos
  • EBIT (Earning Before Interest and Taxes): lucro antes dos impostos e juros, uma aproximação do lucro operacional da empresa
  • Lucro Líquido: o que sobra das vendas após todas as despesas

Como o Fundamentus ajuda na análise fundamentalista?

Além da página de detalhes de cada uma das ações, o Fundamentus também exibe gráficos detalhados sobre os papéis.

Eles representam exatamente as três últimas seções da tabela de informações de cada ação: Indicadores Fundamentalistas, Balanço Patrimonial e Demonstrativo de resultados. Olha só:

Gráfico dos Indicadores Fundamentalistas

ferramenta de investimentos
(Dados da ação B3SA3 – B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO)

Gráfico do Balanço Patrimonial

gráfico de investimentos
(Dados da ação B3SA3 – B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO)

Gráfico do Demonstrativos de resultados

margens de investimento
resultados financeiros
Fundamentus
(Dados da ação B3SA3 – B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO)

Em adição a esses gráficos exibidos no próprio site, o Fundamentus também permite exportar dados históricos de balanços no formato Excel.

Fundamentus
(Dados da ação B3SA3 – B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO)

Ainda se tratando de dados históricos, o Fundamentus também permite ter uma visão clara dos proventos distribuídos pelas empresas.

Essa é uma funcionalidade muito útil para os investidores que estão planejando montar uma carteira de dividendos.
A tabela segmenta a data de pagamento, o valor, o tipo e a quantidade de pagamento por ação.

Fundamentus
(Dados da ação B3SA3 – B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO)

Outra funcionalidade interessante do Fundamentus é a busca avançada por empresas.

Essa é uma ferramenta poderosa e muito útil para quem busca ações de acordo com características específicas.
Praticamente todos os indicadores fundamentalistas podem ser usados no filtro e classificação dos papéis.

Fundamentus

Investimento Consciente – Fundamentus

Por fim, gostaria de ressaltar a aba “Investimento Consciente”.

Essa é uma página que o Fundamentus utiliza para divulgar materiais de apoio aos investidores e ajudar a divulgar a filosofia de investimento consciente.

No momento de publicação deste artigo, há quatro textos sugeridos e três links:

Textos sugeridos

Links

Os materiais indicados são de qualidade, mas senti falta de uma gama maior de conteúdo, especialmente sobre análise fundamentalista.

Indicações de livros, vídeos e autores que falam sobre o tema seriam muito bem-vindos. Além disso, a página parece não ter sido atualizada há algum tempo.

Pontos positivos do Fundamentus

Agora que já exploramos todas as funcionalidades do Fundamentus, gostaria de apontar os pontos positivos que identifiquei na ferramenta. Olha só:

Dados atualizados e bem organizados

Os criadores do site parecem ter se preocupado muito com a fidelidade dos dados.

Eles estão sempre atualizados e com informações corretas sobre as ações.

A organização é outro ponto que chama atenção, já que seria muito fácil se perder em meio a tantos dados.

Ótimo apoio para a análise fundamentalista

Com dados atualizados e bem organizados, não tem como dizer que o Fundamentus não é um excelente parceiro para as análises de ações.

O site ajuda bastante os investidores que vão seguir a estratégia fundamentalista e pode auxiliar aqueles que estão começando a aprender sobre o mercado de ações.

Ferramentas úteis e avançadas

O verdadeiro destaque do Fundamentus são as suas funcionalidades.

Além da página com detalhes de cada ação, o investidor ainda conta com gráficos e dados históricos para apoiar sua tomada de decisão.

Isso é muito importante para uma eficiente estratégia de análise fundamentalista.

Pontos negativos do Fundamentus

Apesar dos pontos favoráveis apontados, há alguns detalhes que chamaram negativamente a minha atenção, como:

Site com design pouco moderno

Ao visitar o site pela primeira vez, pode-se ter a impressão de que ele está incompleto ou que não foi carregado completamente.

Acredito que isso se deve ao visual pouco moderno adotado pelo site.

Uma prova de que o Fundamentus parece ter “parado no tempo” é o fato de o site não estar otimizado para dispositivos móveis.

Escassez de material sobre análise fundamentalista na aba “INVISTA CONSCIENTE”

A aba “INVISTA CONSCIENTE”, na minha opinião, é um dos maiores problemas do site.

Além de possuir informações escassas, elas não parecem ser atualizadas com frequência.

Já que o Fundamentus é uma plataforma de aprendizado e busca de conhecimento, seria útil trazer ali materiais que ajudassem nesse sentido.

Não há um tutorial ou explicação de como usar a ferramenta

Quem já está acostumado a acessar e utilizar o site pode não enfrentar essa dificuldade, mas novos visitantes definitivamente passarão por isso.

O Fundamentus não oferece um tutorial ou guia de como utilizar suas funcionalidades.

É preciso explorar o site através do mecanismo de tentativa e erro para descobrir exatamente o que cada funcionalidade traz de resultado.

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