ROE no Mercado de Ações: Como Analisar, Importância e Top Ações de 2023

Muitos investidores procuram por ações com maiores ROEs para adicionar ao seu portfólio de investimentos. Mas será que avaliar este indicador é fundamental para tomar uma decisão?

Ao compreender o ROE das empresas, os investidores podem avaliar o patrimônio líquido de uma organização, o que pode ser um bom indicativo para se levar em consideração. Da mesma forma, a liquidez dessas ações é essencial para garantir que o investidor possa vender a qualquer momento e obter lucro. Além disso, a diversificação entre as ações com os maiores ROEs pode ajudar os investidores a se protegerem contra os riscos inerentes ao mercado de ações.

Neste artigo, discutiremos fatores como a política de dividendos e a consistência dos lucros, e como eles afetam essas ações. Boa leitura!

Entendendo o ROE (Return on Equity)

O ROE, ou Return on Equity, é uma métrica financeira que mede a rentabilidade de uma empresa em relação ao patrimônio líquido. Em português, é conhecida como “Retorno sobre o Patrimônio Líquido” ou simplesmente “ROE”.

O ROE é calculado dividindo o lucro líquido da empresa pelo seu patrimônio líquido médio e multiplicando o resultado por 100 para obter o valor em porcentagem. A fórmula do ROE é a seguinte:

ROE = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido Médio) * 100

O patrimônio líquido representa a parcela do capital de uma empresa que pertence aos acionistas ou proprietários, ou seja, é o valor residual após deduzir todos os passivos do ativo total.

Essa métrica é importante porque mostra o quão eficientemente a empresa está utilizando o capital dos acionistas para gerar lucros. Um ROE mais alto geralmente é interpretado como um sinal positivo, indicando que a empresa está sendo bem administrada e gerando retorno satisfatório para seus investidores.

Por outro lado, um ROE negativo pode demonstrar um sinal ruim, já que demonstra que a empresa operou no prejuízo.

No entanto, é importante observar que o ROE deve ser analisado em conjunto com outras métricas e considerar o contexto da indústria em que a empresa opera, pois valores muito elevados ou baixos podem ter diferentes significados dependendo do setor.

Além disso, é importante diferenciar o ROE de outras duas métricas com siglas bem parecidas, mas significados diferentes:

• ROI: é o Retorno sobre Investimento, ou seja, indica quanto uma empresa teve de retorno com base nos investimentos que realizou;
• ROA: é o Retorno sobre Ativos, isto é, representa a proporção que a empresa consegue ser lucrativa com base nos ativos dela.

A importância do ROE no mercado de ações

O ROE é um dos principais fatores a se analisar no mercado de ações, pois, como ele representa o retorno do patrimônio líquido, ele pode ser considerado um indicador mais “concreto”. Ou seja, ao invés de mostrar um retorno baseado em critérios futuros, como são os outros indicadores, o ROE se baseia no patrimônio líquido que a empresa já possui.

Dessa maneira, ele fornece uma visão essencial sobre a eficiência e a capacidade da empresa em gerar lucros a partir dos recursos investidos pelos acionistas.

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Top 10 ações com os maiores ROEs

Após entender a importância de avaliar o ROE das empresas que você pretende investir, confira quais são as top 10 ações com maiores ROEs em julho de 2023:

1. Minerva foods (BEEF3): 123,29%;
2. Renova Energia (RNEW4): 88,97%;
3. Marfrig (MRFG3): 72,53%;
4. BB Seguridade (BBSE3): 66,67%;
5. Kepler Weber (KEPL3): 52,26%;
6. Equatorial Energia (EQPA3): 50,45%;
7. Bradespar (BRAP4): 48,04;
8. Suzano (SUZB3): 47,95%;
9. Klabin (KLBN11): 45,67%;
10. Petrobras (PETR4): 45,25%.

Lembrando que a lista acima não é uma recomendação de carteira, mas apenas uma listagem das empresas que preencheram os critérios para serem enquadradas de acordo com o filtro que estamos analisando neste artigo.

Liquidez dessas ações

A liquidez de uma ação refere-se à facilidade com que ela pode ser comprada ou vendida no mercado, ou seja, a rapidez com que os investidores podem converter suas ações em dinheiro sem afetar significativamente o preço da ação. A relação entre o ROE e a liquidez das ações pode variar significativamente e não há uma regra estrita que estabeleça uma conexão direta entre essas duas métricas.

Ações de empresas com altos ROEs geralmente tendem a ser mais atraentes para os investidores, o que pode levar a um aumento na demanda por essas ações no mercado e, consequentemente, a uma liquidez maior. É importante entender que uma liquidez alta é a consequência de ações com maiores ROEs e não a causa.

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Diversificação entre as ações com os maiores ROEs

A diversificação ao investir em ações com os maiores ROEs é vital para obter retornos consistentes. É importante identificar e investir em ações de empresas consolidadas com grandes ROEs, e que apresentem estabilidade financeira e consistência nos seus lucros.

Ao diversificar os seus investimentos, você pode aumentar a sua exposição ao mercado de ações sem aumentar tanto os seus riscos (lembrando que sempre haverá riscos ao investir em renda variável).

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A saúde financeira dessas empresas

Embora um alto ROE seja um indicador positivo de rentabilidade, ele por si só não fornece uma visão completa da saúde financeira de uma empresa. É essencial avaliar outros aspectos para ter uma compreensão abrangente da situação da empresa.

Alguns dos indicadores que você pode analisar na hora de entender a saúde financeira dessas empresas são:

• Liquidez;
• Endividamento;
• Margens de lucro;
• Fluxo de caixa;
• Crescimento dos lucros;
• P/L;
• Earning Yield.

É comum que as empresas com maiores ROEs apresentem uma boa situação financeira. Apesar de ser uma tendência, não é uma regra. Ou seja, nem toda empresa que possui um ROE alto está com a saúde financeira em dia, pois isso depende de muitos outros fatores. Por isso, é importante que se verifique todo o contexto daquela companhia e não um fator isoladamente.

Como a política de dividendos afeta essas ações

As ações com maiores ROEs são frequentemente consideradas como mais estáveis, mas isso não significa que não tenham riscos associados. A política de dividendos das empresas que têm as ações com maiores ROEs também pode afetar a saúde da empresa, assim como a liquidez dos seus títulos.

Seus dividendos podem dar ao acionista uma renda consistente e estável, ou pode ser um sinal de que a empresa não está conseguindo gerar lucros. Por isso, é importante considerar a política de dividendos para entender se a empresa é financeiramente saudável e se vale a pena investir nessas ações.

Além disso, ter um grande ROE não significa que a empresa distribuirá uma quantidade de proventos maior, pois pode ser deliberado pelo Conselho Administrativo que o lucro excedente tenha outra finalidade, como o reinvestimento na empresa.

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A visão de longo prazo para essas ações

Uma das principais considerações a se fazer ao investir em ações com maiores ROEs é a perspectiva de longo prazo. Ao olhar para os rendimentos e a porcentagem de ROE atual, o investidor deve considerar o histórico da empresa para entender se ela está crescendo ou não. Os dividendos pagos em ações com maiores ROEs podem ser um bom indicador neste quesito.

Além disso, o investidor deve estar ciente de que a saúde financeira de uma empresa pode mudar significativamente ao longo do tempo. Uma empresa que tem um alto ROE agora pode não ter mais dentro de alguns anos. Por isso, apesar de ser importante verificar esses dados, é fundamental ter em mente que não há garantias de como a ação estará no futuro.

Ações que quase entraram na lista

Apesar de, em julho de 2023, estas empresas terem um alto ROE, elas não entraram no top 10 das ações com maiores ROEs. Veja quais são essas empresas:

1. Unipar (UNIP6): 44,27%;
2. Cury (CURY3): 42,66%;
3. Log-in Logística Intermodal (LOGN3): 41,99%;
4. Cosern (CSRN3): 41,93%;
5. Cambuci (CAMB3): 37,25%.

Lembrando que a lista acima não é uma recomendação de carteira, mas apenas uma listagem das empresas que preencheram os critérios para serem enquadradas de acordo com o filtro que estamos analisando neste artigo.

A importância da consistências dos lucros nessas ações

Uma das principais vantagens das ações com os maiores ROEs é que elas geralmente têm uma história de lucro consistente. Isso significa que os investidores viram um retorno de longo prazo dos seus investimentos, pois as empresas cresceram e mantiveram um patrimônio líquido positivo. Empresas com consistentes lucros altos são mais propensas a manter ROEs saudáveis no futuro, indicando um desempenho mais estável e duradouro.

Ao monitorar essas ações, é importante ter em mente que o desempenho de lucro consistente não é garantido e é necessário acompanhar de perto os relatórios financeiros para avaliar se os lucros são mantidos. Além disso, é importante lembrar que existem outros fatores para o sucesso de uma ação além de lucros consistentes, como a saúde financeira da empresa, a liquidez, a política de dividendos e o desempenho do mercado.

Monitorando as ações com os maiores ROEs

Monitorar as ações com maiores ROEs é importante por uma série de fatores, como analisar o desempenho dela, se o ROE está aumentando ou diminuindo ao longo do tempo ou quais as políticas da empresa, no que ela tem investido, entre outros.

Apesar disso, é importante tomar cuidado com as fontes em que você acompanha as informações das empresas. Procure optar sempre por seus relatórios financeiros oficiais, além de acompanhar o desenvolvimento do setor. Você também pode optar por plataformas de investimentos, como Investidor10 ou StatusInvest.

Portanto, se você decidir investir em ações com maiores ROEs, é importante verificar se essas empresas fazem sentido na sua estratégia de longo prazo. Conte sempre com a nossa equipe de wealth advisor e monte uma estratégia para o seu perfil de investidor e objetivos financeiros.

IMPORTANTE: Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira.

É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.

Nosso foco principal é oferecer informações e estratégias gerais, com o objetivo de te ajudar a entender melhor o mercado de investimentos. As informações apresentadas são baseadas em fontes confiáveis e na experiência de nossa equipe, mas não garantimos sua precisão, atualidade ou integridade.

Cada pessoa é responsável por tomar suas próprias decisões de investimento, considerando sua situação financeira, objetivos e perfil de risco. É importante lembrar que o desempenho passado de ativos financeiros não garante resultados futuros e que o mercado financeiro é volátil e sujeito a mudanças imprevisíveis.

Em suma, recomendamos que você busque informações adicionais, faça pesquisas independentes e consulte profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Se você quer o acompanhamento de um especialista em investimentos, você pode entrar em contato com um de nossos planejadores e ganhar uma análise de carteira gratuita por um profissional qualificado.