O ALZR11 é um FII para quem está procurando uma forma de investir em imóveis sem precisar comprar uma propriedade física.
Esse é um dos fundos imobiliários mais populares do mercado brasileiro, e muitos investidores têm se beneficiado dos seus rendimentos consistentes e da sua valorização ao longo do tempo.
Saiba mais sobre o ALZR11 e veja se este fundo imobiliário é para você!
O que é o ALZR11 e como funciona
O ALZR11 é um fundo imobiliário da gestora Alianza. Saiba mais sobre ele e como funciona a seguir!
Definição e características do ALZR11
O Alianza Trust Renda Imobiliária – Fundo de Investimento Imobiliário é um fundo imobiliário do tipo tijolo que investe em empreendimentos imobiliários não residenciais (exceto hospitais e plantas industriais pesadas), que atendam a critérios de elegibilidade dos ativos-alvo, com a finalidade de locação por meio de contratos atípicos.
Sua operação iniciou em 2018 e tem como base a aquisição de imóveis físicos. Dessa maneira, a obtenção de renda do fundo se dá por meio da locação dos ativos alvo do fundo.
Ele é um fundo de investimento imobiliário do tipo renda do segmento híbrido. Além disso, é constituído sob a forma de condomínio fechado, com duração indeterminada e regido pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis.
Como o ALZR11 é negociado na Bolsa de Valores
As cotas do fundo do Alianza Trust Renda Imobiliária são negociadas com o ticker ALZR11 na Bolsa de Valores brasileira (B3) e com o nome de pregão de Alianza Trust Renda Imobiliária.
As aplicações realizadas no fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), não podendo o administrador ser responsabilizado por eventuais depreciações dos ativos que compõem a carteira do fundo.
Por isso, é recomendado que você converse com o seu financial advisor para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no ALZR11 e como adquirir cotas
Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir no ALZR11, desde que possua uma conta em uma corretora de valores cadastrada na B3.
A compra de cotas do ALZR11 é realizada por meio da plataforma de investimentos da corretora, que permite a realização de ordens de compra e venda de ativos financeiros.
Caso você queira saber quanto precisa investir para alcançar a sua liberdade financeira, você pode usar o nosso simulador de independência financeira.
Como funciona a gestão do ALZR11
O BTG Pactual é o administrador e o escriturador do fundo, enquanto que a Alianza é a gestora.
A taxa de administração é de 0,20% ao ano, a de gestão é de 0,70% ao ano e a de escrituração é de 0,10% ao ano sobre patrimônio líquido ou valor de mercado do fundo se o fundo fizer parte do índice de mercado (IFIX).
O fundo distribui pelo menos 95% dos seus resultados auferidos, conforme legislação brasileira, apurados segundo o regime de caixa.
Desempenho e histórico do ALZR11
Além da análise de indicadores, uma das maneiras de conhecer e verificar se vale a pena investir em determinado ativo é analisar o desempenho e o histórico dele. Vamos dar uma olhada nas informações de ALZR11!
Análise do desempenho do ALZR11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do ALZR11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos de janeiro de 2018 até março de 2023, podemos perceber que a cota subiu cerca de 12% no período, como podemos ver no gráfico a seguir:
Como o ALZR11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
O desempenho do ALZR11 em relação a outros fundos imobiliários pode variar de acordo com as condições do mercado e a estratégia de gestão de cada fundo.
No entanto, em geral, o Alianza Trust Renda Imobiliária tem se destacado como um dos fundos mais rentáveis do mercado brasileiro.
Por exemplo, em relação ao IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), que é o índice que mede o desempenho médio dos fundos imobiliários na B3, o ALZR11 tem apresentado um desempenho positivo (0,80%) nos últimos doze meses (análise feita em março de 2023).
Dividendos e rentabilidade do ALZR11
O dividend yield de ALZR11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 12,1% nos últimos doze meses, o que pode ser considerado alto.
Além disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 0,81 por cota (rendimento de 0,73%). Nos últimos 12 meses, o ALZR11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 94 milhões.
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Fatores que afetam o desempenho do ALZR11
Existem diversos motivos que podem afetar o desempenho de um fundo imobiliário, tanto internos quanto externos. Conheça os principais fatores que afetaram o desempenho de ALZR11.
Como a pandemia afetou o mercado imobiliário e o ALZR11
O principal fator que afetou o mercado imobiliário nos últimos anos foi a pandemia, pois, devido à recessão econômica, muitas empresas reduziram suas operações e deixaram de alugar imóveis, além das inúmeras renegociações de contratos.
Apesar disso, o mercado de fundos imobiliários tem entrado em recuperação, com o controle da inflação e a estimativa de queda dos juros futuros.
Após a pandemia, muitas pessoas começaram a traçar planos para ter uma renda passiva. Se este é o seu caso, aprenda a organizar os seus gastos mensais em nossa planilha para colocar a sua vida financeira em ordem.
Mudanças na taxa de juros e seu impacto no ALZR11
A taxa de juros pode afetar tanto a rentabilidade dos imóveis do fundo quanto a demanda por investimentos em imóveis em comparação a outras aplicações financeiras.
Quando as taxas de juros estão elevadas, os investimentos em imóveis podem se tornar menos atrativos em comparação a outras aplicações financeiras, como títulos públicos e fundos de investimento de renda fixa.
Além disso, o ALZR11 pode enfrentar dificuldades em renovar contratos de locação de imóveis, já que as empresas podem optar por reduzir seus custos com aluguel em um cenário de aumento das taxas de juros.
Por outro lado, em um cenário de queda das taxas de juros, o ALZR11 pode se beneficiar de uma maior demanda por investimentos em imóveis comerciais.
Riscos e vantagens de investir no ALZR11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em ALZR11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no ALZR11
Um dos principais riscos de investir em ALZR11 é o de vacância dos imóveis do fundo, que pode impactar diretamente a geração de renda e a rentabilidade do investimento, além do risco de inadimplência dos locatários.
Também é importante lembrar que o preço das cotas do ALZR11 pode sofrer variações, já que fundo imobiliário é renda variável.
Outros fatores externos, como mudanças na regulamentação do setor imobiliário, variações na taxa de juros e oscilações no mercado financeiro, também podem impactar o desempenho do ALZR11 e, consequentemente, o retorno do investimento.
As vantagens do ALZR11 em relação a outros tipos de investimentos
Segundo o próprio site do fundo, as vantagens de investir em ALZR11 são:
- Contratos de locação fortes;
- Contratos de longo prazo;
- Imóveis performados;
- Localização nas grandes cidades do país;
- Inquilinos de alta qualidade de crédito;
- Equipe dedicada de property management;
- Acesso a empreendimentos de alta qualidade;
- Gestão profissional e burocracia reduzida;
- Dividendos recorrentes;
- Os rendimentos de FIIs são isentos de IR;
- Liquidez e praticidade;
- Baixo custo;
- Proteção contra a inflação;
- Renda fixa e variável ao mesmo tempo.
De qualquer maneira, investindo ou não em ALZR11, a diversificação da sua carteira de FIIs é uma boa solução, pois garante mais segurança e reduz a volatilidade. Por isso, preparamos um ranking gratuito com os 7 fundos imobiliários mais baratos e que pagam bons dividendos.
Como avaliar se o ALZR11 é adequado para o seu perfil de investimento
O primeiro ponto a avaliar é se o investimento em fundos imobiliários está alinhado com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
O ALZR11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo principal investir em imóveis comerciais para geração de renda, portanto, se o seu objetivo financeiro é ter uma fonte de renda passiva a longo prazo, esse fundo pode ser uma boa opção.
Além disso, você precisa avaliar o seu perfil de risco. Investir em fundos imobiliários de tijolo envolve riscos, como o risco de vacância dos imóveis, inadimplência dos locatários, oscilações no mercado financeiro e desvalorização das cotas no mercado secundário. Portanto, é importante ter uma tolerância adequada ao risco. Por se tratar de renda variável, o ideal é que você invista com um horizonte longo, em torno de cinco anos.
Por fim, a melhor forma de saber se um fundo imobiliário deve compor a sua carteira é:
- Entendendo se ele passa nos seus critérios de seleção
- Adequando a proporção que ele deve ter em sua carteira.
Se você é um investidor mais arrojado, pode ter uma parte relevante da carteira em renda variável, com uma estratégia que selecione fundos mais descontados, aceitando maior volatilidade por um prêmio elevado no longo prazo.
Por outro lado, se você for um investidor mais conservador, pode fazer mais sentido ter um percentual pequeno de renda variável na carteira, e ter critérios que selecionem fundos mais estáveis e previsíveis, abrindo mão de um retorno superior para manter a carteira mais constante.
Se você quer saber qual o melhor método para você, faça uma análise gratuita de carteira de investimentos com um planejador financeiro profissional do Clube do Valor clicando aqui.
Como acompanhar o desempenho do ALZR11
Para acompanhar o desempenho de ALZR11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o ALZR11 na internet
Algumas das principais formas de monitorar o desempenho do fundo são por meio de sites especializados (como o Fundamentus e o Status Invest), plataformas de investimentos, relatórios do fundo, análise de mercado ou pelo próprio site do fundo.
Como interpretar a cotação de outros indicadores do ALZR11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos por ALZR11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota de ALZR11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança. Assim escolhemos os 15 FIIs baratos e melhores pagadores de dividendos da bolsa. Conheça a nossa estratégia de fundos imobiliários.
IMPORTANTE: Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa, e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira.
É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.
Nosso foco principal é oferecer informações e estratégias gerais, com o objetivo de te ajudar a entender melhor o mercado de investimentos. As informações apresentadas são baseadas em fontes confiáveis e na experiência de nossa equipe, mas não garantimos sua precisão, atualidade ou integridade.
Cada pessoa é responsável por tomar suas próprias decisões de investimento, considerando sua situação financeira, objetivos e perfil de risco. É importante lembrar que o desempenho passado de ativos financeiros não garante resultados futuros, e que o mercado financeiro é volátil e sujeito a mudanças imprevisíveis.
Em suma, recomendamos que você busque informações adicionais, faça pesquisas independentes e consulte profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Se você quer o acompanhamento de um especialista em investimentos, você pode entrar em contato com um de nossos planejadores e ganhar uma análise de carteira *gratuita* por um profissional qualificado clicando aqui.
