O BRCO11 é uma forma de investir em imóveis sem precisar comprar uma propriedade física.
Esse é um dos fundos imobiliários mais populares do mercado brasileiro, e muitos investidores têm se beneficiado dos seus rendimentos consistentes e da sua valorização ao longo do tempo.
Saiba mais sobre o BRCO11 e veja se este fundo imobiliário é para você!
O que é o BRCO11 e como funciona
O BRCO11 é um fundo imobiliário da gestora Bresco Gestão e Consultoria Ltda. Saiba mais sobre ele e como funciona a seguir!
Definição e características do BRCO11
O Bresco Logística FII é um fundo imobiliário do tipo tijolo que investe majoritariamente em propriedades last mile do mercado.
Seus investimentos são direcionados para propriedades comerciais. Dessa maneira, a obtenção de renda do fundo se dá por meio da aquisição ou construção para gerar ganhos com aluguéis ou com a venda dos imóveis.
Ele é um fundo de investimento imobiliário do tipo ANBIMA híbrido gestão ativa de segmento logístico. Além disso, é constituído sob a forma de condomínio fechado, com duração indeterminada e regido pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis.
Como o BRCO11 é negociado na Bolsa de Valores
As cotas do fundo do Bresco Logística são negociadas com o ticker BRCO11 na Bolsa de Valores brasileira (B3).
As aplicações realizadas no fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), não podendo o administrador ser responsabilizado por eventuais depreciações dos ativos que compõem a carteira do fundo.
Por isso, é recomendado que você converse com o seu financial advisor para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no BRCO11 e como adquirir cotas
Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir no BRCO11, desde que possua uma conta em uma corretora de valores cadastrada na B3.
A compra de cotas do BRCO11 é realizada por meio da plataforma de investimentos da corretora, que permite a realização de ordens de compra e venda de ativos financeiros.
Caso você queira saber quanto precisa investir para alcançar a sua liberdade financeira, você pode usar o nosso simulador de independência financeira.
Como funciona a gestão do BRCO11
A Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. é a administradora, custodiante e escrituradora do fundo, enquanto que a Bresco Gestão e Consultoria Ltda é a gestora.
A taxa de administração pode variar entre 0,018% a 0,030% ao ano dependendo do valor do patrimônio líquido do fundo. A taxa de custódia pode variar de 0,020% a 0,123% ao ano incidente sobre o patrimônio líquido. Já a taxa de gestão é de 1% ao ano sobre o valor de mercado do fundo.
O fundo distribui pelo menos 95% dos seus resultados auferidos, conforme legislação brasileira, apurados segundo o regime de caixa. Os lucros deverão ser distribuídos até o 10˚ dia útil do mês subsequente ao período da apuração.
Desempenho e histórico do BRCO11
Aqui no Clube do Valor fazemos uma da análise de indicadores para verificar se vale a pena investir em determinado ativo. Mas nessa parte vamos analisar o desempenho e o histórico dele para ver como performou no passado
Análise do desempenho do BRCO11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do BRCO11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos de dezembro de 2019 até março de 2023, podemos perceber que a cota subiu cerca de 13% no período, como podemos ver no gráfico a seguir:
Como o BRCO11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
O desempenho do BRCO11 em relação a outros fundos imobiliários pode variar de acordo com as condições do mercado e a estratégia de gestão de cada fundo.
No entanto, em geral, o Bresco Logística tem se destacado como um dos fundos mais rentáveis do mercado brasileiro.
Por exemplo, em relação ao IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), que é o índice que mede o desempenho médio dos fundos imobiliários na B3, o BRCO11 tem apresentado um desempenho bastante positivo (1,31%) nos últimos doze meses (análise feita em março de 2023).
Dividendos e rentabilidade do BRCO11
O dividend yield de BRCO11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 8,7% nos últimos doze meses, o que pode ser considerado alto.
Além disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 0,62 por cota (rendimento de 0,66%). Nos últimos 12 meses, o BRCO11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 118 milhões.
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Fatores que afetam o desempenho do BRCO11
Existem diversos motivos que podem afetar o desempenho de um fundo imobiliário, tanto internos quanto externos. Conheça os principais fatores que afetaram o desempenho de BRCO11.
Mudanças na taxa de juros e seu impacto no BRCO11
A taxa de juros pode afetar tanto a rentabilidade dos imóveis do fundo quanto a demanda por investimentos em imóveis em comparação a outras aplicações financeiras.
Quando as taxas de juros estão elevadas, os investimentos em imóveis podem se tornar menos atrativos em comparação a outras aplicações financeiras, como títulos públicos e fundos de investimento de renda fixa.
Além disso, o BRCO11 pode enfrentar dificuldades em renovar contratos de locação de imóveis, já que as empresas podem optar por reduzir seus custos com aluguel em um cenário de aumento das taxas de juros.
Por outro lado, em um cenário de queda das taxas de juros, o BRCO11 pode se beneficiar de uma maior demanda por investimentos em imóveis comerciais.
Como a taxa de juros serve para realizar a precificação das cotas dos FII’s, é muito comum que as cotas se valorizem quando os juros caem e que se desvalorizem quando os juros sobem.
Riscos e vantagens de investir no BRCO11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em BRCO11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no BRCO11
Segundo o site do próprio fundo, os principais fatores de riscos são:
- Riscos de mercado: possibilidade de ocorrerem flutuações nos mercados nacional e internacional, afetando taxas de juros, preços, liquidez, entre outros fatores;
- Risco institucional: reformas constitucionais, administrativas, previdenciárias, sociais, fiscais, políticas, trabalhistas, entre outras;
- Risco imobiliário: eventual desvalorização dos empreendimentos investidos pelo fundo, podendo ser ocasionada por diversos fatores.
As vantagens do BRCO11 em relação a outros tipos de investimentos
Uma das vantagens de investir em BRCO11 é a possibilidade de você investir em imóveis de qualidade, sem a necessidade de comprá-los.
Além disso, investir no fundo imobiliário BRCO11 é isento de Imposto de Renda.
Conheça os principais diferenciais do fundo:
- Equipe com um longo e bem-sucedido track-record no setor;
- Portfólio de qualidade em mercados com elevada barreira de entrada;
- Baixo risco de crédito por parte dos inquilinos e geração de negócios recorrentes;
- Distribuição de proventos previsível e resiliente;
- Expansões de propriedades recorrentes e com alta rentabilidade marginal;
- Potencial de valorização das locações ao longo do ciclo;
- Sustentabilidade diferenciada no setor.
De qualquer maneira, investindo ou não em BRCO11, a diversificação da sua carteira de FIIs é uma boa solução, pois garante mais segurança e reduz a volatilidade. Por isso, preparamos um ranking gratuito com os 7 fundos imobiliários mais baratos e que pagam bons dividendos.
Como avaliar se o BRCO11 é adequado para o seu perfil de investimento
O primeiro ponto a avaliar é se o investimento em fundos imobiliários está alinhado com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
O BLMG11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo principal investir em imóveis comerciais para geração de renda, portanto, se o seu objetivo financeiro é ter uma fonte de renda passiva a longo prazo, esse fundo pode ser uma boa opção.
Além disso, você precisa avaliar o seu perfil de risco. Investir em fundos imobiliários de tijolo envolve riscos, como o risco de vacância dos imóveis, inadimplência dos locatários, oscilações no mercado financeiro e desvalorização das cotas no mercado secundário. Portanto, é importante ter uma tolerância adequada ao risco. Por se tratar de renda variável, o ideal é que você invista com um horizonte longo, em torno de cinco anos.
Por fim, a melhor forma de saber se um fundo imobiliário deve compor a sua carteira é:
- Entendendo se ele passa nos seus critérios de seleção;
- Adequando a proporção que ele deve ter em sua carteira.
Se você é um investidor mais arrojado, pode ter uma parte relevante da carteira em renda variável, com uma estratégia que selecione fundos mais descontados, aceitando maior volatilidade por um prêmio elevado no longo prazo.
Por outro lado, se você for um investidor mais conservador, pode fazer mais sentido ter um percentual pequeno de renda variável na carteira, e ter critérios que selecionem fundos mais estáveis e previsíveis, abrindo mão de um retorno superior para manter a carteira mais constante.
Se você quer saber qual o melhor método para você, faça uma análise gratuita de carteira de investimentos com um planejador financeiro profissional do Clube do Valor.
Como acompanhar o desempenho do BRCO11
Para acompanhar o desempenho de BRCO11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o BRCO11 na internet
Algumas das principais formas de monitorar o desempenho do fundo são por meio de sites especializados (como o Fundamentus e o Status Invest), plataformas de investimentos, relatórios do fundo, análise de mercado ou pelo próprio site do fundo.
Como interpretar a cotação de outros indicadores do BRCO11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos por BRCO11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota de BRCO11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança. Assim escolhemos os 15 FIIs baratos e melhores pagadores de dividendos da bolsa. Conheça a nossa estratégia de fundos imobiliários.
IMPORTANTE: Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira.
É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.
Nosso foco principal é oferecer informações e estratégias gerais, com o objetivo de te ajudar a entender melhor o mercado de investimentos. As informações apresentadas são baseadas em fontes confiáveis e na experiência de nossa equipe, mas não garantimos sua precisão, atualidade ou integridade.
Cada pessoa é responsável por tomar suas próprias decisões de investimento, considerando sua situação financeira, objetivos e perfil de risco. É importante lembrar que o desempenho passado de ativos financeiros não garante resultados futuros e que o mercado financeiro é volátil e sujeito a mudanças imprevisíveis.
Em suma, recomendamos que você busque informações adicionais, faça pesquisas independentes e consulte profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Se você quer o acompanhamento de um especialista em investimentos, você pode entrar em contato com um de nossos planejadores e ganhar uma análise de carteira gratuita por um profissional qualificado.
