O BTAL11 é uma forma de investir em imóveis sem precisar comprar uma propriedade física.
Esse é um dos fundos imobiliários mais populares do mercado brasileiro, e muitos investidores têm se beneficiado dos seus rendimentos consistentes e da sua valorização ao longo do tempo.
Saiba mais sobre o BTAL11 e veja se este fundo imobiliário é para você!
O que é o BTAL11 e como funciona
O BTAL11 é um fundo imobiliário da gestora BTG Pactual Gestora de Recursos Ltda. Saiba mais sobre ele e como funciona a seguir!
Definição e características do BTAL11
O BTG Agro Logística é um fundo imobiliário do tipo tijolo baseado na aquisição ou construção de unidades de armazenagem e logística distribuídas ao longo de toda cadeia do agronegócio, principalmente em áreas onde o déficit de armazenagem e/ou escoamento são significativos.
Dessa maneira, investe em ativos localizados em regiões com alto déficit de capacidade estática de armazenagem em relação à produção.
Como o BTAL11 é negociado na Bolsa de Valores
As cotas do fundo do BTG Agro Logística são negociadas com o ticker BTAL11 na Bolsa de Valores brasileira (B3).
As aplicações realizadas no fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), não podendo o administrador ser responsabilizado por eventuais depreciações dos ativos que compõem a carteira do fundo.
Por isso, é recomendado que você converse com o seu financial advisor para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no BTAL11 e como adquirir cotas
Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir no BTAL11, desde que possua uma conta em uma corretora de valores cadastrada na B3.
A compra de cotas do BTAL11 é realizada por meio da plataforma de investimentos da corretora, que permite a realização de ordens de compra e venda de ativos financeiros.
Caso você queira saber quanto precisa investir para alcançar a sua liberdade financeira, você pode usar o nosso simulador de independência financeira.
Como funciona a gestão do BTAL11
O BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM é o administrador do fundo e a Funchal Investimentos é a consultora, enquanto o BTG Pactual Gestora de Recursos Ltda é a gestora.
O fundo iniciou no dia 28 de janeiro de 2021.
A taxa de administração é de 1,10% ao ano sobre o patrimônio líquido ou valor de mercado (caso o FII integre o IFIX). Não há taxa de performance.
O fundo distribui pelo menos 95% dos seus resultados auferidos, conforme legislação brasileira, apurados segundo o regime de caixa. Os lucros deverão ser distribuídos até o 18˚ dia útil do mês subsequente ao período da apuração.
Desempenho e histórico do BTAL11
Aqui no Clube do Valor fazemos uma da análise de indicadores para verificar se vale a pena investir em determinado ativo. Mas nessa parte vamos analisar o desempenho e o histórico dele para ver como performou no passado
Análise do desempenho do BTAL11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do BTAL11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos de fevereiro de 2021 até março de 2023, podemos perceber que a cota caiu cerca de 19% no período, como podemos ver no gráfico a seguir:
Como o BTAL11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
O desempenho do BTAL11 em relação a outros fundos imobiliários pode variar de acordo com as condições do mercado e a estratégia de gestão de cada fundo.
Por exemplo, em relação ao IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), que é o índice que mede o desempenho médio dos fundos imobiliários na B3, o BTAL11 tem apresentado um desempenho positivo (0,49%) nos últimos doze meses (análise feita em março de 2023).
Dividendos e rentabilidade do BTAL11
O dividend yield de BTAL11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 11,8% nos últimos doze meses, o que pode ser considerado alto.
Além disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 0,83 por cota (rendimento de 0,96%). Nos últimos 12 meses, o BTAL11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 59 milhões.
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Fatores que afetam o desempenho do BTAL11
Existem diversos motivos que podem afetar o desempenho de um fundo imobiliário, tanto internos quanto externos. Conheça os principais fatores que afetaram o desempenho de BTAL11.
Mudanças na taxa de juros e seu impacto no BTAL11
O valor dos dividendos distribuídos pelo FII BTAL11 pode ser negativamente afetado quando a taxa de juros cai, já que isso tende a acontecer quando a inflação no país também cai.
Uma vez que os dividendos de FIIs de papel são atrelados a juros e inflação, eles variam paralelamente a esses indexadores.
Como a taxa de juros serve para realizar a precificação das cotas dos FII’s, é muito comum que as cotas se valorizem quando os juros caem e que se desvalorizem quando os juros sobem.
Riscos e vantagens de investir no BTAL11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em BTAL11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no BTAL11
Alguns dos principais fatores de riscos são:
- Riscos de mercado: possibilidade de ocorrerem flutuações nos mercados nacional e internacional, afetando taxas de juros, preços, liquidez, entre outros fatores;
- Risco institucional: reformas constitucionais, administrativas, previdenciárias, sociais, fiscais, políticas, trabalhistas, entre outras;
- Risco imobiliário: eventual desvalorização dos empreendimentos investidos pelo fundo, podendo ser ocasionada por diversos fatores.
As vantagens do BTAL11 em relação a outros tipos de investimentos
Uma das vantagens de investir em BTAL11 é a possibilidade de você investir em imóveis do setor do agronegócio, sem a necessidade de comprá-los.
Além disso, investir no fundo imobiliário BTAL11 é isento de Imposto de Renda.
Conheça as principais vantagens competitivas do fundo:
- Segmentos resilientes: oportunidades de investimentos nos setores do agronegócio e logístico;
- Retornos atraentes: adquirir/construir ativos com uma vida útil longa e abaixo do seu valor de mercado;
- Garantia de crédito: garantias reais e fidejussórias (seguro locatício, patrimonial, contratos de take-or-pay, aval de acionistas, entre outros).
De qualquer maneira, investindo ou não em BTAL11, a diversificação da sua carteira de FIIs é uma boa solução, pois garante mais segurança e reduz a volatilidade. Por isso, preparamos um ranking gratuito com os 7 fundos imobiliários mais baratos e que pagam bons dividendos.
Como avaliar se o BTAL11 é adequado para o seu perfil de investimento
O primeiro ponto a avaliar é se o investimento em fundos imobiliários está alinhado com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
O BLMG11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo principal investir em imóveis comerciais para geração de renda, portanto, se o seu objetivo financeiro é ter uma fonte de renda passiva a longo prazo, esse fundo pode ser uma boa opção.
Além disso, você precisa avaliar o seu perfil de risco. Investir em fundos imobiliários de tijolo envolve riscos, como o risco de vacância dos imóveis, inadimplência dos locatários, oscilações no mercado financeiro e desvalorização das cotas no mercado secundário. Portanto, é importante ter uma tolerância adequada ao risco. Por se tratar de renda variável, o ideal é que você invista com um horizonte longo, em torno de cinco anos.
Por fim, a melhor forma de saber se um fundo imobiliário deve compor a sua carteira é:
- Entendendo se ele passa nos seus critérios de seleção;
- Adequando a proporção que ele deve ter em sua carteira.
Se você é um investidor mais arrojado, pode ter uma parte relevante da carteira em renda variável, com uma estratégia que selecione fundos mais descontados, aceitando maior volatilidade por um prêmio elevado no longo prazo.
Por outro lado, se você for um investidor mais conservador, pode fazer mais sentido ter um percentual pequeno de renda variável na carteira, e ter critérios que selecionem fundos mais estáveis e previsíveis, abrindo mão de um retorno superior para manter a carteira mais constante.
Se você quer saber qual o melhor método para você, faça uma análise gratuita de carteira de investimentos com um planejador financeiro profissional do Clube do Valor.
Como acompanhar o desempenho do BTAL11
Para acompanhar o desempenho de BTAL11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o BTAL11 na internet
Algumas das principais formas de monitorar o desempenho do fundo são por meio de sites especializados (como o Fundamentus e o Status Invest), plataformas de investimentos, relatórios do fundo, análise de mercado ou pelo próprio site do fundo.
Como interpretar a cotação de outros indicadores do BTAL11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos por BTAL11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota de BTAL11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança. Assim escolhemos os 15 FIIs baratos e melhores pagadores de dividendos da bolsa. Conheça a nossa estratégia de fundos imobiliários.
IMPORTANTE: Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira.
É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.
Nosso foco principal é oferecer informações e estratégias gerais, com o objetivo de te ajudar a entender melhor o mercado de investimentos. As informações apresentadas são baseadas em fontes confiáveis e na experiência de nossa equipe, mas não garantimos sua precisão, atualidade ou integridade.
Cada pessoa é responsável por tomar suas próprias decisões de investimento, considerando sua situação financeira, objetivos e perfil de risco. É importante lembrar que o desempenho passado de ativos financeiros não garante resultados futuros e que o mercado financeiro é volátil e sujeito a mudanças imprevisíveis.
Em suma, recomendamos que você busque informações adicionais, faça pesquisas independentes e consulte profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Se você quer o acompanhamento de um especialista em investimentos, você pode entrar em contato com um de nossos planejadores e ganhar uma análise de carteira gratuita por um profissional qualificado.
