Os Fundos Imobiliários (FIIs) são um dos mais importantes instrumentos de investimento no mercado imobiliário brasileiro. A valorização destes Fundos é um dos principais fatores para que os investidores consigam ganhar retorno sobre os seus investimentos.
Neste artigo, vamos falar sobre a importância de se observar a valorização dos FIIs ao longo dos últimos doze meses, assim como algumas informações para que os investidores consigam identificar os Fundos com maior potencial de valorização. Vamos lá?
Entendendo a valorização de um FII
A valorização de um FII (Fundo de Investimento Imobiliário) é a variação positiva entre o preço de compra e o de venda das cotas, durante um determinado período. É um indicador que reflete se um fundo imobiliário se valorizou com o tempo, permitindo que os cotistas avaliem a performance de seus investimentos.
A valorização pode ser avaliada entre diversas periodicidades, como diária, semanal, mensal e anual. No caso deste artigo, iremos falar sobre a valorização de cotas de fundos imobiliários nos últimos 12 meses, ou seja, anual.
Por se tratar de um investimento em carteira de imóveis, a valorização dos FIIs depende de diversos fatores, como a valorização dos imóveis, os fatores macroeconômicos e a gestão eficiente do fundo. Além disso, outros fatores que podem fazer um fundo se valorizar são o seu aumento de patrimônio e/ou a variação natural do mercado.
Nós preparamos para você um e-book com nosso método completo deFIIs junto com nosso ranking gratuito.
Por que observar a valorização de 12 meses dos FIIs?
A observação da valorização dos FIIs de 12 meses é essencial para o investidor que deseje obter lucros com seus investimentos a médio/longo prazo. A valorização de 12 meses nos dá uma melhor compreensão de como os FIIs têm se comportado em um determinado período, o que permite que o investidor avalie o desempenho do FII no longo prazo.
Além disso, observar a valorização de 12 meses dos FIIs também ajuda o investidor a identificar possíveis ciclos de alta e baixa e a compreender melhor como a economia afeta a performance dos investimentos. É, portanto, fundamental que os investidores acessem informações de valorização de 12 meses para tomar decisões de investimento mais informadas.
Como identificar FIIs de maior valorização
A identificação de FIIs com maior valorização nos últimos 12 meses pode ser realizada por meio da análise de diferentes fatores fundamentais. Alguns destes incluem o histórico da cota e de pagamento de proventos, a qualidade do gestor, o tamanho e liquidez de mercado e o seu patrimônio líquido.
Além disso, é importante verificar o preço de aquisição e de venda das cotas para calcular o retorno dos investimentos. Outra análise interessante é a avaliação da volatilidade dos FIIs de maior valorização, o que pode fornecer informações sobre o risco e retorno dos ativos.
É importante lembrar que os FIIs geralmente são escolhas de longo prazo, por isso, a escolha dos melhores deve ser baseada em análises de um tempo maior, como um ano.
Exemplos de FIIs que tiveram alta valorização em 12 meses
É possível encontrar alguns fundos imobiliários que tiveram alta valorização nos últimos 12 meses.
Entre os FIIs de maior valorização nos últimos 12 meses, destacam-se o BCIA11 (25,80%), BRCR11 (24,44%), BPFF11 (10,70%) e CACR11 (6,32%).
Lembrando que esta análise foi feita em julho de 2023 e isto não é uma recomendação de carteira. Você pode, a qualquer momento, solicitar uma análise de carteira gratuita da nossa equipe para identificar quais são os melhores fundos imobiliários para o seu perfil de investidor e objetivos financeiros.
O impacto da gestão na valorização dos FIIs
A gestão dos FIIs é um elemento essencial para garantir sua valorização. Uma boa performance depende de um time qualificado e experiente em escolher bons ativos, medir o risco e manter um bom controle dos custos, além de outros aspectos relacionados à gestão de um fundo.
Além disso, um bom time de gestão também é responsável por conduzir uma política de comunicação eficaz com os investidores, identificar e reter os melhores talentos da indústria e um monitoramento minucioso dos resultados. Assim, é possível acompanhar a performance dos FIIs, bem como as novas tendências de mercado e ajustar a estratégia de acordo com as necessidades e expectativas dos investidores.
Como a valorização dos FIIs afeta sua estratégia de investimento
A variação de preço das cotas pode afetar a estratégia de investimento de forma direta, pois é possível que um FII esteja em alta valorização em um determinado período, e em queda nos períodos seguintes. Por isso, é importante acompanhar e avaliar a valorização dos FIIs, para que o investidor possa elaborar e seguir estratégias eficazes de investimento a longo prazo.
Além disso, a valorização dos FIIs também influencia no retorno que o investidor pode esperar. Um FII em alta valorização pode gerar mais retorno do que um de baixa valorização e, por isso, é importante avaliar a evolução desses ativos para se obter melhores resultados.
O mais difícil, no entanto, é acertar o momento “de baixa” de um FII que será seguido pela sua valorização. Neste caso, contar com a nossa equipe de wealth advisor para escolher os melhores ativos para o seus objetivos financeiros pode ser a melhor decisão para a sua independência financeira.
Valorização vs Dividendos: qual é mais importante?
Na verdade, os dois são importantes e eles não são excludentes. Ao selecionar FII’s com foco em uma boa valorização, é importante considerar tanto a valorização das cotas, quanto os dividendos.
A valorização é baseada na cotação do mercado, ou seja, não é uma receita passiva para o investidor, enquanto os dividendos são pagamentos periódicos durante o período em que você mantém o fundo no seu portfólio de investimentos.
De modo geral, os dividendos são considerados como uma recompensa pelo investimento feito no FII, uma forma de o investidor obter um retorno a curto prazo. Por outro lado, a valorização pode demorar mais tempo para se traduzir em resultados reais para o investidor, mas pode gerar retornos maiores ao longo do tempo, sendo um investimento de longo prazo.
É importante compreender a relação entre estes dois fatores para que se possa avaliar qual a melhor alternativa para o investidor.
A relação entre valorização dos FIIs e a economia
A valorização dos FIIs e o desempenho da economia estão diretamente relacionados, já que os fundos imobiliários são investimentos de renda variável, sendo influenciados pelo mercado.
Se a economia está enfrentando uma boa performance, os FIIs tendem a ter valorização maior. Por outro lado, se a economia está passando por alguma turbulência, como recessão, desemprego ou inflação, os FIIs tendem a sofrer quedas.
Portanto, entender como a economia está funcionando é extremamente importante para avaliar a valorização dos FIIs. Lembrando que isto não é uma receita de bolo, ou seja, não necessariamente esses movimentos de mercado influenciam a todos os FIIs da mesma maneira.
Você deve levar em consideração diversos outros fatores, como o tipo do fundo e em qual contexto ele está inserido, seu histórico, a gestão, entre outros fatores.
Como a valorização dos FIIs afeta a liquidez
A liquidez é um importante indicador da saúde de um FII e a valorização desempenha um papel fundamental nesse sentido. Quando um FII valoriza, novamente aumenta o interesse dos investidores e, consequentemente, a liquidez do FII. Isso acontece porque, com maior interesse, a demanda por cotas aumenta, o que torna mais fácil para quem deseja comprar ou vender cotas de um FII.
Por outro lado, quando o FII não tem um bom desempenho de valorização e sofre um preço reduzido, a liquidez pode ser prejudicada, pois alguns investidores se sentem desmotivados a investir ou optam por manter seus investimentos.
Desmistificando os mitos sobre a valorização dos FIIs
Muitas vezes, os investidores tendem a criar mitos sobre a valorização de um FII. Estes mitos podem criar expectativas que não são necessariamente reais e, muitas vezes, podem levar a decisões erradas. Por isso, é essencial entender que a valorização de um FII depende de muitos fatores e não pode ser entendida de forma simplista.
Do mesmo modo, a volatilidade de um FII não é um indicador direto da sua valorização. Assim, é importante que o investidor entenda que a volatilidade de um FII é somente um dos fatores que podem influenciar a sua valorização no longo prazo. Outros fatores que influenciam a valorização de um FII são a gestão, rentabilidade, tributação, liquidez, estratégia de investimento, notícias e eventos.
A tributação e a valorização dos FIIs
A tributação dos FIIs é um assunto importante a ser considerado em qualquer estratégia de investimento.
Há incidência de imposto de renda sobre fundos imobiliários quando ocorre o lucro a partir da venda de cotas de FIIs na bolsa de valores. A tributação de FIIs é de 20% e é feita apenas sobre o lucro. Portanto, não existe a isenção para operações normais, como no caso de ações em que existe isenção para vendas de até R$ 20 mil por mês. Todas as operações realizadas com ganho de capital são tributadas nos FIIs.
Quanto aos dividendos, desde 2022 está isenta a tributação sobre a distribuição de dividendos.
Como a valorização influencia o preço das cotas
Quando um FII se valoriza, seu preço unitário aumenta, pois o ativo é mais valorizado pelos investidores. Por outro lado, quando um FII se desvaloriza, o seu preço unitário cai, pois o ativo não é mais visto como tão atrativo para o mercado.
Dessa forma, o preço das cotas dos FIIs tende a se mover na direção da valorização dos ativos. De forma geral, quando os FIIs se valorizam, seu preço aumenta, e quando se desvalorizam, seu preço cai. É importante destacar que, em geral, a valorização dos FIIs não é imediata, podendo levar algum tempo para que ocorra.
Diferentes perfis de investidores e a busca por valorização
Investidores possuem perfis variados e cada um tem suas próprias metas e objetivos ao investir. Como resultado, há uma variedade de estratégias utilizadas para alcançar essas metas.
Alguns investidores buscam a valorização como forma de obter maior retorno ao investimento, enquanto outros buscam segurança e dividendos consistentes. A busca por valorização deverá ser considerada no contexto dos objetivos de cada investidor.
Dessa forma, é importante entender o perfil do investidor e os benefícios que a valorização dos FIIs pode trazer antes de tomar a decisão de investimento. Para isso, faça o nosso quiz gratuito e descubra qual é o seu perfil de investidor.
Normalmente, perfis mais conservadores tendem a procurar por fundos imobiliários com maiores dividendos e uma oscilação não tão alta nas suas cotas, pois buscam por FIIs que já estejam valorizados e consolidados no mercado.
Já quem possui o perfil mais arrojado, tende a gostar de se arriscar nos investimentos, apostando em FIIs com cotas mais baixas e esperando pela sua valorização.
Por isso, é muito importante conhecer o seu perfil de investidor para tomar a decisão certa para você. Você também pode conversar com a nossa equipe de wealth advisor e montar um portfólio de investimentos que seja a sua cara.
Impacto de notícias e eventos na valorização dos FIIs
Notícias e eventos podem ter um grande impacto na valorização de um FII. Por exemplo, a notícia de um novo empreendimento imobiliário em uma região específica pode aumentar o valor de um FII específico, enquanto a notícia de um novo shopping center pode aumentar o valor de outro FII.
Eventos como a abertura de novos shoppings, a compra de novas propriedades ou a aquisição de outro FII também podem influenciar a valorização.
Porém, é importante que você se mantenha atento à sua estratégia e não a notícias e eventos que possam afetar os FIIs que você investe. Lembre-se que você não deve tomar decisões precipitadas e pautadas nas emoções. Uma decisão de investimento deve incluir a análise de diversos indicadores, do seu momento e perfil de investidor.
Converse com a nossa equipe de wealth advisor e entenda como você deve agir em momentos como esses.
Análise da volatilidade em FIIs de maior valorização
A volatilidade dos FII’s é um fator importante a se considerar ao investir. Uma análise da volatilidade nos ajuda a avaliar os riscos associados ao investimento.
Quando se trata de FIIs que tiveram um alto índice de valorização em 12 meses, a volatilidade é um fator ainda mais importante a considerar. Como a valorização dos FIIs está diretamente relacionada às tendências do mercado, a volatilidade pode ser usada para prever movimentos frequentes e, assim, tornar-se mais bem informado sobre os investimentos.
Além disso, a volatilidade dos FII’s também pode servir como um indicador de risco e ajudar a determinar a diversificação de portfólio.
Estratégias para escolher FIIs com potencial de valorização
Para encontrar FIIs que oferecem maior valorização é importante ter em mente que existem diferentes fatores que influenciam essa variação. Entre eles estão a gestão do fundo, a qualidade do ativo, a capacidade de levantar capital para financiar o projeto e a variação do mercado no qual opera. Dessa forma, é importante buscar por uma combinação de fatores que possam atender às suas necessidades de investimento.
Algumas das estratégias recomendadas para encontrar FIIs com potencial de maior valorização são: acompanhar as indicações dos gestores de fundos, ler a documentação de oferta e prospecto antes de investir, analisar o mercado e setor de atuação do FII e verificar a relação risco/retorno do fundo.
O papel da diversificação em FIIs de alta valorização
Diversificar seu portfólio de investimentos, seja ele de FIIs ou de outros ativos, é uma estratégia importante para potencializar a valorização da sua carteira. A diversificação auxilia no equilíbrio dos riscos e reduz a volatilidade de seu portfólio, aumentando as chances de obter um retorno sobre seu investimento.
Desta forma, ao escolher FIIs com maior valorização, é importante diversificar sua carteira de investimentos para que os FIIs escolhidos não coloquem todo seu capital em risco. Além disso, vale lembrar que a diversificação não exclui os riscos, mas tem o potencial de reduzi-los e, assim, aumentar a rentabilidade da carteira.
A influência da valorização na rentabilidade dos FIIs
A valorização de um fundo imobiliário está diretamente relacionada à sua rentabilidade. Ou seja, a tendência é que a rentabilidade dos investidores de determinado FII aumente conforme ele se valorize.
Porém, a rentabilidade pode variar de acordo com a data de compra do fundo. Por exemplo, se você comprou um FII há 12 meses atrás ou há 1 mês atrás, sua rentabilidade será diferente. Por isso, é muito importante estar focado numa estratégia de investimento sólida de longo prazo.
Além disso, uma análise detalhada dos fundamentos dos FIIs é essencial para entender como seu preço se comporta no longo prazo. Uma avaliação criteriosa das características dos FIIs, como setor de atuação, qualidade dos ativos, taxa de distribuição e gestão, pode ajudar os investidores a escolher o FII com o melhor potencial de valorização e, por consequência, a melhor rentabilidade.
A correlação entre a valorização dos FIIs e o P/VP
A valorização dos FIIs também é influenciada pelo seu Preço/Valor Patrimonial (P/VP). O P/VP indica a relação entre o preço de mercado e o valor patrimonial de uma cota, que representa o patrimônio líquido de um FII.
Quando o P/VP está maior que 1, significa que o FII está sendo negociado a um preço acima do seu valor patrimonial. No entanto, se o P/VP for menor que 1, indica que o FII está sendo negociado a um preço abaixo do seu valor patrimonial.
Assim, a relação entre a valorização dos FIIs e o P/VP reflete em como os investidores avaliam a oportunidade de investimento de um determinado FII. Quando o P/VP é maior do que 1, significa que os investidores estão dispostos a pagar um preço para comprar as cotas do fundo. Isso, por sua vez, pode levar a uma maior valorização do FII.
Conclusão: o papel da valorização na tomada de decisões de investimentos
A valorização dos FIIs desempenha um papel importante na tomada de decisões de investimento. Ao longo deste artigo, discutimos como entender a valorização dos FIIs, porque é importante observar a valorização de 12 meses, como identificar FIIs de maior valorização, a relação entre valorização dos FIIs e a economia, a tributação e muitos outros tópicos.
Com isso, torna-se evidente a importância da valorização para a tomada de decisões de investimentos, pois ela influencia diretamente na rentabilidade, na liquidez, na correlação com o P/VP e no preço das cotas.
Assim, ao considerar uma estratégia de investimento, é fundamental conversar com o seu wealth advisor sobre a valorização das contas dentro da sua carteira.
