O Habitat Recebíveis Pulverizados FII é um dos fundos de investimento imobiliários mais populares do país.
Por isso, preparamos um post completo com todas as informações que você precisa saber sobre o HABT11, desde como funciona até quais são os riscos e principais vantagens do fundo. Continue a leitura!
O que é o HABT11 e como funciona
O HABT11 é um dos fundos da gestora Habitat Capital Partners e seus investimentos são focados em títulos de dívida imobiliária e outros valores mobiliários.
Conheça mais sobre o fundo!
Definição e características do HABT11
O Habitat Recebíveis Pulverizados FII é um fundo de investimento do tipo papel e tem como objetivo auferir rendimentos e ganhos de capital, bem como a valorização de suas cotas, por meio do investimento em ativos em títulos de dívida imobiliária e outros valores mobiliários com lastro em devedores pulverizados.
Dentre os títulos permitidos, os mais comuns são os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
Ele é um fundo de investimento imobiliário do tipo ANBIMA renda gestão ativa de segmento outros. Além disso, é constituído sob a forma de condomínio fechado e com duração indeterminada.
Como o HABT11 é negociado na Bolsa de Valores
As cotas do fundo do Habitat Recebíveis Pulverizados FII são negociadas com o ticker HABT11 na Bolsa de Valores brasileira (B3). O seu IPO foi no dia 29 de julho de 2019.
As aplicações realizadas no fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), não podendo o administrador ser responsabilizado por eventuais depreciações dos ativos que compõem a carteira do fundo.
Por isso, é recomendado que você converse com o seu financial advisor para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no HABT11 e como adquirir cotas
Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir no HABT11, desde que possua uma conta em uma corretora de valores cadastrada na B3.
A compra de cotas do HABT11 é realizada por meio da plataforma de investimentos da corretora, que permite a realização de ordens de compra e venda de ativos financeiros.
O investimento mínimo no HABT11 pode variar de acordo com a corretora.
Como funciona a gestão do HABT11
A Vórtx DTVM Ltda é a administradora e custodiante do fundo, enquanto que a Habitat Capital Partners é a gestora.
A taxa de gestão é de 1,10% ao ano, enquanto que a de administração é de até 0,20% ao ano. Além disso, o fundo possui uma taxa de performance de 20% sobre o que exceder 100% do CDI.
Se houver resultado a ser distribuído aos cotistas, o administrador deve informá-los no último dia útil do mês em que for apurado os resultados a data de pagamento (que deve ser até o 12˚ dia útil do mês subsequente) e o valor a ser pago por cota.
O fundo distribui pelo menos 95% dos seus resultados líquidos com base em balanços semestrais, conforme legislação brasileira.
Desempenho e histórico do HABT11
Além da análise de indicadores, uma das maneiras de conhecer um determinado ativo é analisar o desempenho e o histórico dele. Vamos dar uma olhada nas informações de HABT11!
Análise do desempenho do HABT11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do HABT11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos de agosto de 2019 até março de 2023, podemos perceber que a cota valorizou cerca de 42%, como podemos ver no gráfico a seguir:
Como o HABT11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
O desempenho do HABT11 em relação a outros fundos imobiliários pode variar de acordo com as condições do mercado e a estratégia de gestão de cada fundo.
No entanto, em geral, o Habitat Recebíveis Pulverizados FII tem se destacado como um dos fundos mais rentáveis e estáveis do mercado brasileiro.
Por exemplo, em relação ao IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), que é o índice que mede o desempenho médio dos fundos imobiliários na B3, o HABT11 tem apresentado um desempenho positivo (0,68%) nos últimos doze meses (análise feita em março de 2023).
Dividendos e rentabilidade do HABT11
O dividend yield de HABT11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 16,1% nos últimos doze meses, o que pode ser considerado alto.
Além disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 1,20 por cota (rendimento de 1,37%). Nos últimos 12 meses, o HABT11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 109 milhões.
Fatores que afetam o desempenho do HABT11
Existem diversos motivos que podem afetar o desempenho de um fundo imobiliário, tanto internos quanto externos. Conheça os principais fatores que afetaram o desempenho de HABT11.
Como a pandemia afetou o mercado imobiliário e o HABT11
O principal fator que afetou o mercado imobiliário nos últimos anos foi a pandemia, pois, devido à recessão econômica, muitas empresas reduziram suas operações e deixaram de alugar imóveis, além das inúmeras renegociações de contratos.
Apesar disso, os chamados fundos de recebíveis imobiliários (ou fundos de papel) conseguiram se destacar. Isso porque, normalmente, os FIIs de papel geralmente possuem contratos de longo prazo com as empresas emissoras dos títulos, o que garante uma certa previsibilidade de fluxo de caixa e rendimentos para os investidores mesmo em um período de instabilidade econômica.
Mudanças na taxa de juros e seu impacto no HABT11
Os fundos de recebíveis são menos voláteis do que os fundos de tijolo e, por investir num tipo de renda fixa, são beneficiados pela queda de juros – o que normalmente acontece ao contrário.
Os títulos, como o CRI, costumam ser prefixados ou indexados à inflação, valorizando-se quando os juros caem.
Os rendimentos dos FII’s, por outro lado, são diretamente relacionados com os juros, só que existe um descasamento entre o momento em que o juros varia e como isso impacta os Dividendos. Sem falar que os Dividendos são afetados também pela inflação, a depender dos indexadores dos FII’s.
Riscos e vantagens de investir no HABT11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em HABT11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no HABT11
A concentração e o risco de crédito podem ser considerados os principais riscos do HABT11. Confira mais sobre eles:
- Risco de concentração: considera a quantidade de ativos presentes na carteira de um fundo de papel, além da classe e localização desses ativos, concentração por devedor e indexadores atrelados aos papéis;
- Risco de crédito: é a possibilidade de inadimplência;
- Risco estratégico: refere-se ao risco da estratégia no segmento de multipropriedade e time sharing.
As vantagens do HABT11 em relação a outros tipos de investimentos
Por outro lado, fundos de papel como o HABT11 costumam ser beneficiados pela queda nos juros, como aconteceu na pandemia.
O HABT11 é um fundo imobiliário recente, com pouco tempo no mercado. Apesar disso, tem conseguido entregar bons rendimentos para seus cotistas.
No entanto, muitos investidores preferem esperar que o FII possua um histórico maior para poder analisar. Para saber em quais FIIs você deve investir, você precisa analisar o seu perfil de investidor, essa é a melhor maneira de averiguar se este tipo de fundo é para você.
De qualquer maneira, investindo em HABT11 ou não, a diversificação da sua carteira de FIIs é uma boa solução, te garantindo mais segurança e reduzindo a volatilidade. Por isso, preparamos um ranking gratuito com os 7 fundos imobiliários mais baratos e que pagam bons dividendos.
Como avaliar se o HABT11 é adequado para o seu perfil de investimento
O primeiro ponto a avaliar é se o investimento em fundos imobiliários está alinhado com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
O HABT11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo principal investir em títulos de renda fixa, como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
Além disso, você precisa avaliar o seu perfil de risco. Investir em fundos imobiliários de papel envolve riscos, como o tipo de operação. Portanto, é importante ter uma tolerância adequada ao risco.
Por fim, a melhor forma de saber se um fundo imobiliário deve compor a sua carteira é:
- Entendendo se ele passa nos seus critérios de seleção
- Adequando a proporção que ele deve ter em sua carteira.
Se você é um investidor mais arrojado, pode ter uma parte relevante da carteira em renda variável, com uma estratégia que selecione fundos mais descontados, aceitando maior volatilidade por um prêmio elevado no longo prazo.
Por outro lado, se você for um investidor mais conservador, pode fazer mais sentido ter um percentual pequeno de renda variável na carteira, e ter critérios que selecionem fundos mais estáveis e previsíveis, abrindo mão de um retorno superior para manter a carteira mais constante.
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Como acompanhar o desempenho do HABT11
Para acompanhar o desempenho de HABT11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o HABT11 na internet
Algumas das principais formas de monitorar o desempenho do fundo são por meio de sites especializados, plataformas de investimentos, relatórios do fundo, análise de mercado ou pelo próprio site do fundo.
Como interpretar a cotação de outros indicadores do HABT11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos por HABT11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota de HABT11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança.
Assim, escolhemos os 15 FIIs baratos e melhores pagadores de dividendos da bolsa. Se você quer conhecer mais sobre a nossa estratégia de fundos imobiliários, clique aqui.
IMPORTANTE: Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa, e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira.
É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.
Nosso foco principal é oferecer informações e estratégias gerais, com o objetivo de te ajudar a entender melhor o mercado de investimentos. As informações apresentadas são baseadas em fontes confiáveis e na experiência de nossa equipe, mas não garantimos sua precisão, atualidade ou integridade.
Cada pessoa é responsável por tomar suas próprias decisões de investimento, considerando sua situação financeira, objetivos e perfil de risco. É importante lembrar que o desempenho passado de ativos financeiros não garante resultados futuros, e que o mercado financeiro é volátil e sujeito a mudanças imprevisíveis.
Em suma, recomendamos que você busque informações adicionais, faça pesquisas independentes e consulte profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Se você quer o acompanhamento de um especialista em investimentos, você pode entrar em contato com um de nossos planejadores e ganhar uma análise de carteira *gratuita* por um profissional qualificado clicando aqui.
