O HCTR11 é um fundo de investimento imobiliário diversificado.
Atualmente, ele é um dos FIIs que mais tem despertado interesse nos investidores.
Quer saber se investir neste fundo é pra você? Continue sua leitura e aprenda tudo sobre o HCTR11!
O que é o HCTR11 e como funciona
O HTCR11, Hectare CE Fundo de Investimento Imobiliário, aplica seus recursos principalmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e foca na geração de dividendos. Entenda mais sobre este ativo!
Definição e características do HCTR11
O HTCR11 é um fundo imobiliário do tipo de Papel, tendo seus segmentos de atuação em loteamentos, incorporações, multi propriedade e residencial. Ele investe com o objetivo de comprar ou construir para alugar e gerar uma renda mensal, podendo investir em títulos e fundos mobiliários.
O fundo imobiliário Hectare CE foi constituído em setembro de 2018, com o objetivo de proporcionar aos cotistas a valorização e rentabilidade de suas cotas conforme a política de investimento.
Isso se da por meio do pagamento da remuneração vinda da exploração dos ativos imobiliários, aumento do valor patrimonial das cotas devido à valorização dos ativos e outros ativos que podem compor a carteira do fundo.
Como o HCTR11 é negociado na bolsa de valores
O fundo imobiliário do Hectare CE é negociado na B3 (Bolsa de Valores brasileira) como HCTR11.
Ele aplica seus recursos principalmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) high yield, com foco na geração de dividendos com previsibilidade.
Quem pode investir no HCTR11 e como adquirir cotas
Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir em HCTR11, desde que possua uma conta em uma corretora de valores cadastrada na B3.
A compra de cotas de HCTR11 é realizada por meio da plataforma de investimentos da corretora, que permite a realização de ordens de compra e venda de ativos financeiros.
Como funciona a gestão do HCTR11
Segundo o site oficial do fundo imobiliário Hectare CE, a empresa Vortx DTVM é o administrador do fundo, enquanto o gestor é o Hectare Capital Gestora de Recursos Ltda.
A taxa de administração é 1,2% a.a., enquanto que a taxa de performance é 10% sobre o que exceder 100% do CDI.
O fundo distribui pelo menos 95% dos seus resultados líquidos com base em balanços semestrais, conforme lei brasileira, e a data de pagamento deverá ser até o 10˚ dia útil subsequente ao término do referido período de apuração.
O HCTR11 tem prazo de duração indeterminado.
Desempenho e histórico do HCTR11
Vamos conferir as informações do HCTR11.
Análise do desempenho do HCTR11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do HCTR11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos a cota de julho de 2019 a março de 2023, podemos perceber que ela caiu cerca de 30% neste período:
Como o HCTR11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
O HCTR11 tornou-se muito popular no ano passado devido ao seu pagamento de dividendos. Para ter uma noção, nos últimos doze meses, o dividend yield de HCTR11 está em 19%.
Esta informação pode brilhar o olho de investidores iniciantes, porém ela não deve ser analisada de forma isolada.
Ao mesmo tempo que HCTR11 distribuía uma ampla quantidade de dividendos, apresentou uma desvalorização acumulada de 28%.
Aqui no Clube do Valor, nós acreditamos numa análise completa do cenário do ativo e não em itens isolados. Acesse o nosso ranking gratuito com os 7 fundos imobiliários mais baratos e que pagam bons dividendos.
Dividendos e rentabilidade do HCTR11
Como falado anteriormente, o fundo imobiliário HCTR11 ficou conhecido por apresentar um alto dividend yield. Apesar disso, tanto a rentabilidade dos dividendos quanto a sua cota tem diminuído ao longo do tempo.
Isso pode ser explicado porque antes o fundo possuía uma carteira mais exposta à inflação, com uma alocação somente em CRI. Porém, agora o fundo aloca cerca de 25% em outros fundos imobiliários.
Além disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 0,70 por cota (rendimento de 0,90%). Nos últimos 12 meses, o HCTR11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 328 milhões.
Fatores que afetam o desempenho do HCTR11
Existem diversos motivos que podem afetar o desempenho de um fundo imobiliário, tanto internos quanto externos. Conheça os principais fatores que afetaram o desempenho de HCTR11.
Como a pandemia afetou o mercado imobiliário e o HCTR11
O principal fator que afetou o mercado imobiliário nos últimos anos foi a pandemia, pois, devido à recessão econômica, muitas empresas reduziram suas operações e deixaram de alugar imóveis, além das inúmeras renegociações de contratos.
Apesar disso, os chamados fundos de recebíveis imobiliários (ou fundos de papel) conseguiram se destacar durante o ano de 2020 (início da pandemia) e, naquele ano, HCTR11 se tornou o FII mais rentável.
Mudanças na taxa de juros e seu impacto no HCTR11
Os fundos de recebíveis são menos voláteis do que os fundos de tijolo e, por investir num tipo de renda fixa, são beneficiados pela queda de juros – o que normalmente acontece ao contrário.
Os títulos, como o CRI, costumam ser prefixados ou indexados à inflação, valorizando-se quando os juros caem. Por isso, o HCTR11 foi um dos poucos FIIs que teve um resultado positivo durante a pandemia, enquanto a maioria dos fundos de tijolos e lajes corporativas teve que enfrentar a crise.
Riscos e vantagens de investir no HCTR11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em HCTR11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no HCTR11
Os fundos de papel investem quase que exclusivamente em renda fixa privada, como os títulos utilizados para financiar empreendimentos imobiliários ou até dão para o investidor o direito de receber os fluxos de pagamento por vendas de imóveis ou aluguéis.
Como são operações de maior risco, também apresentam um maior potencial de retorno do que os investimentos de renda fixa tradicionais. Porém, neste caso, você precisa analisar o seu perfil de investidor para averiguar se este tipo de risco é para você.
As vantagens do HCTR11 em relação a outros tipos de investimentos
Por outro lado, fundos de papel como o HCTR11 costumam ser beneficiados pela queda nos juros, como aconteceu na pandemia.
Além disso, no caso do HCTR11 em si, o fundo ainda foca em operações que costumam ser classificadas como “high yield” que significa que fazem operações de maior risco, porém com maior potencial de retorno (como é possível averiguar pelo dividend yield).
Como avaliar se o HCTR11 é adequado para o seu perfil de investimento
O primeiro ponto a avaliar é se o investimento em fundos imobiliários está alinhado com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
O HCTR11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo principal investir em títulos de renda fixa, como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
Além disso, você precisa avaliar o seu perfil de risco. Investir em fundos imobiliários de papel envolve riscos, como o tipo da operação. Portanto, é importante ter uma tolerância adequada ao risco. Por se tratar de um ativo de renda variável, o ideal é que você invista com um horizonte de longo prazo, em torno de cinco anos.
Por fim, a melhor forma de saber se um fundo imobiliário deve compor a sua carteira é:
- Entendendo se ele passa nos seus critérios de seleção
- Adequando a proporção que ele deve ter em sua carteira.
Se você é um investidor mais arrojado, pode ter uma parte relevante da carteira em renda variável, com uma estratégia que selecione fundos mais descontados, aceitando maior volatilidade por um prêmio elevado no longo prazo.
Por outro lado, se você for um investidor mais conservador, pode fazer mais sentido ter um percentual pequeno de renda variável na carteira, e ter critérios que selecionem fundos mais estáveis e previsíveis, abrindo mão de um retorno superior para manter a carteira mais constante.
Se você quer saber qual o melhor método para você, faça uma análise gratuita de carteira de investimentos com um planejador financeiro profissional do Clube do Valor clicando aqui.
Como acompanhar o desempenho do HCTR11?
Para acompanhar o desempenho de HCTR11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o HCTR11 na internet
Algumas das principais formas de monitorar o desempenho do fundo são por meio de sites especializados (como o Fundamentus e o Status Invest), plataformas de investimentos, relatórios do fundo, análise de mercado ou pelo próprio site do fundo.
Como interpretar a cotação e outros indicadores do HCTR11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos por HCTR11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota de HCTR11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança. Assim escolhemos os 15 FIIs baratos e melhores pagadores de dividendos da bolsa. Conheça a nossa estratégia de fundos imobiliários.
IMPORTANTE: Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa, e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira.
É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.
Nosso foco principal é oferecer informações e estratégias gerais, com o objetivo de te ajudar a entender melhor o mercado de investimentos. As informações apresentadas são baseadas em fontes confiáveis e na experiência de nossa equipe, mas não garantimos sua precisão, atualidade ou integridade.
Cada pessoa é responsável por tomar suas próprias decisões de investimento, considerando sua situação financeira, objetivos e perfil de risco. É importante lembrar que o desempenho passado de ativos financeiros não garante resultados futuros, e que o mercado financeiro é volátil e sujeito a mudanças imprevisíveis.
Em suma, recomendamos que você busque informações adicionais, faça pesquisas independentes e consulte profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Se você quer o acompanhamento de um especialista em investimentos, você pode entrar em contato com um de nossos planejadores e ganhar uma análise de carteira *gratuita* por um profissional qualificado clicando aqui.
