SARE11 é um fundo imobiliário que pode oferecer rentabilidade superior à renda fixa, com um risco reduzido e a possibilidade de diversificação dos investimentos.
Neste artigo você vai conhecer mais sobre o SARE11, seus riscos e vantagens e como investir neste fundo para aproveitar a volatilidade do mercado imobiliário. Boa leitura!
O que é o SARE11 e como funciona
O Santander Renda de Aluguéis FII é um fundo de investimento imobiliário constituído em fevereiro de 2019 e é focado na geração de resultado baseado na receita de aluguel dos imóveis.
Saiba mais sobre ele!
Definição e características do SARE11
O SARE11 é um fundo imobiliário do tipo indefinido, faz parte do segmento híbrido e é constituído sob a forma de condomínio fechado.
O fundo investe, de maneira majoritária, em empreendimentos logísticos e prédios corporativos de grande porte.
Como o SARE11 é negociado na bolsa de valores
O fundo imobiliário Santander Renda de Aluguéis é negociado na Bolsa de Valores brasileira (B3) com o ticker SARE11.
O campo de atuação do fundo é o segmento híbrido e sua atividade é por prazo indeterminado.
A participação no fundo imobiliário do SARE11 oferece uma oportunidade de diversificar o portfólio de investimento, pois oferece aos investidores acesso a uma carteira diversificada de imóveis.
Converse com o seu advisor para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no SARE11 e como adquirir cotas
O fundo é aberto para investimentos, o que significa que qualquer pessoa, física ou jurídica, interessada pode comprar cotas e participar dos lucros. Você também pode optar por vender suas cotas a qualquer momento.
A aquisição de cotas do fundo é feita por meio de corretoras, que são os intermediários entre os investidores e a bolsa.
Além disso, as corretoras precisam fornecer informações sobre os riscos envolvidos na compra e venda de cotas do SARE11, o que inclui informações sobre o limite de investimento, os custos de transação, as taxas de administração e outros dados relacionados.
Como funciona a gestão do SARE11
O SARE11 é administrado pelo Santander Securities Services Brasil DTVM, sociedade devidamente autorizada e habilitada pela Comissão de Valores Mobiliários (CMV) para tal exercício profissional.
Sua taxa de administração é de 1,25% ao ano sobre o valor de mercado do fundo.
O fundo distribui pelo menos 95% dos resultados auferidos em dividendos, conforme lei brasileira, apurados segundo o regime de caixa.
Os rendimentos auferidos serão distribuídos aos cotistas e pagos mensalmente, até o 10˚ dia útil do mês subsequente ao do recebimento dos recursos.
Desempenho e histórico do SARE11
Uma das maneiras de verificar se vale a pena investir em determinado ativo é analisar o desempenho e o histórico dele. Vamos dar uma olhada nas principais informações do fundo!
Análise do desempenho do SARE11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do SARE11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos de janeiro de 2020 até março de 2023, podemos perceber que a cota caiu cerca de 48%, como podemos ver no gráfico a seguir:
Como o SARE11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
O desempenho do SARE11 em relação a outros fundos imobiliários pode variar de acordo com as condições do mercado e a estratégia de gestão de cada fundo.
Por exemplo, em relação ao IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), que é o índice que mede o desempenho médio dos fundos imobiliários na B3, o SARE11 tem apresentado um desempenho positivo (0,52%).
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Dividendos e rentabilidade do SARE11
Em termos de rentabilidade e distribuição de dividendos, o SARE11 tem um histórico de distribuição de rendimentos acima da média para os fundos imobiliários, oferecendo rentabilidade superior aos demais.
O dividend yield de SARE11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 13% nos últimos doze meses, o que pode ser considerado alto.
Apesar disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 0,63 por cota (rendimento de 1,03%). Nos últimos 12 meses, o SARE11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 71 milhões.
Em relação ao nível de alavancagem utilizada pelo SARE11, é importante ressaltar que o fundo possui um índice bastante baixo, o que o torna um investimento mais seguro em comparação com outros fundos imobiliários.
Além disso, concentra seu portfólio em imóveis de qualidade localizados em regiões estratégicas, principalmente São Paulo e Rio de Janeiro, ampliando seu potencial de rentabilidade.
Fatores que afetam o desempenho do SARE11
Seu desempenho depende de diversos fatores, que devem ser considerados antes de investir. Conheça os principais!
Mudanças na taxa de juros e seu impacto no SARE11
O SARE11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo a obtenção de renda com operações financeiras a partir do aluguel de imóveis. A rentabilidade dos fundos imobiliários está diretamente relacionada às taxas de juros, de forma que, quanto maior a taxa de juros, menor o retorno obtido pelo SARE11.
Isso porque, com os juros elevados, o custo dos financiamentos se elevam e inibem a demanda por imóveis. Dessa maneira, a renda do consumidor desvaloriza com a inflação.
Neste sentido, muitas pessoas acabam deixando de alugar imóveis, também impulsionado pelo home office. Ao aderir ao trabalho remoto, muitas empresas não possuem mais escritórios alugados, o que pode influenciar nos FIIs.
Riscos e vantagens de investir no SARE11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em SARE11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no SARE11
O SARE11 possui vários riscos associados ao investimento que os investidores devem conhecer antes de decidir investir seu capital. Estes riscos podem ser categorizados como riscos de vacância, prazo dos contratos, risco dos inquilinos e os riscos de concentração.
- Risco de vacância: é a área locável que não gera rendimentos para o fundo por não estar ocupada;
- Prazo do contrato: é informação relevante para a previsão de resultados do fundo;
- Risco do inquilino: a possibilidade de que algum deles não cumpra suas obrigações de pagamento;
- Risco de concentração: diversificação do portfólio do FII, considerando a classe e o número de ativos, a localização dos ativos, inquilinos e o prazo e tipos de contrato.
As vantagens do SARE11 em relação a outros tipos de investimentos
O rendimento do SARE11 geralmente supera os retornos gerados por outros tipos de investimentos, como CDBs, títulos públicos, ações e outros.
Além disso, confira outras vantagens do SARE11:
- Diversificação: como o investimento majoritário do fundo é em empreendimentos de grande porte, o conjunto de inquilinos faz com que os riscos de inadimplência sejam diminuídos;
- Benefício fiscal: a distribuição de rendimento mensal do FII não está sujeita a tributação para pessoas físicas;
- Rendimentos: distribuição de rendimento mensal e creditada diretamente na conta corrente do cotista.
Como avaliar se o SARE11 é adequado para o seu perfil de investimento
Se você está considerando investir no SARE11, é importante levar em consideração todos os fatores que possam afetar o seu portfólio. Ele é um fundo imobiliário e, como tal, está sujeito às flutuações nos mercados imobiliários e também ao desempenho dos empreendimentos que o compõem.
Antes de investir, o investidor deve considerar seu perfil de investimento, bem como os riscos associados à atividade do fundo. Para determinar se o SARE11 é apropriado para a sua estratégia de investimento, é importante considerar os seguintes fatores:
- Os imóveis que compõem o fundo;
- Liquidez do fundo;
- Investimento a longo prazo;
- Taxas de administração.
Como acompanhar o desempenho do SARE11
Para acompanhar o desempenho de SARE11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o SARE11 na internet
Os interessados em obter informações sobre o SARE11, tais como sua localização, seu valor de mercado, sua composição e desempenho, e suas operações no mercado financeiro, podem encontrar informações em diversos sites e plataformas on-line, além do próprio site oficial do fundo.
Por ser um fundo imobiliário listado na B3, você também pode acessar o site da bolsa brasileira para obter informações detalhadas sobre o fundo, inclusive informações de cotação atualizadas diariamente para que os investidores possam se informar.
Como interpretar a cotação e outros indicadores do SARE11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos pelo SARE11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota do SARE11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança.
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IMPORTANTE: Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa, e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira.
É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.
Nosso foco principal é oferecer informações e estratégias gerais, com o objetivo de te ajudar a entender melhor o mercado de investimentos. As informações apresentadas são baseadas em fontes confiáveis e na experiência de nossa equipe, mas não garantimos sua precisão, atualidade ou integridade.
Cada pessoa é responsável por tomar suas próprias decisões de investimento, considerando sua situação financeira, objetivos e perfil de risco. É importante lembrar que o desempenho passado de ativos financeiros não garante resultados futuros, e que o mercado financeiro é volátil e sujeito a mudanças imprevisíveis.
Em suma, recomendamos que você busque informações adicionais, faça pesquisas independentes e consulte profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Se você quer o acompanhamento de um especialista em investimentos, você pode entrar em contato com um de nossos planejadores e ganhar uma análise de carteira *gratuita* por um profissional qualificado clicando aqui.
