O AIEC11 é uma forma de investir em imóveis sem precisar comprar uma propriedade física.
Esse é um dos fundos imobiliários mais populares do mercado brasileiro, e muitos investidores têm se beneficiado dos seus rendimentos consistentes e da sua valorização ao longo do tempo.
Saiba mais sobre o AIEC11 e veja se este fundo imobiliário é para você!
O que é o AIEC11 e como funciona
O AIEC11 é um fundo imobiliário da gestora Autonomy Investimentos. Saiba mais sobre ele e como funciona a seguir!
Definição e características do AIEC11
O Autonomy Edifícios Corporativos Fundo de Investimento é um fundo imobiliário do tipo tijolo que investe majoritariamente em escritórios comerciais (lajes corporativas). Dessa maneira, a obtenção de renda do fundo se dá por meio da aquisição ou construção para gerar ganhos com aluguéis ou com a venda dos imóveis.
Além disso, de forma complementar, o AIEC11 pode investir em ações, debêntures, cotas de fundos de investimento imobiliário que tenham como objetivo principal o investimento em imóveis, cotas de fundos de investimento em participações que tenham como política de investimento.
Ainda, o fundo pode investir, no máximo um terço, em ativos de renda fixa, como Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Hipotecárias (LH), Letras Imobiliária Garantida (LIG) e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).
Sua operação é relativamente recente, tendo iniciado em 2020.
Ele é um fundo de investimento imobiliário do tipo ANBIMA renda gestão ativa do segmento de lajes corporativas. Além disso, é constituído sob a forma de condomínio fechado, com duração indeterminada e regido pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis.
Como o AIEC11 é negociado na Bolsa de Valores
As cotas do fundo do Autonomy Edifícios Corporativos são negociadas com o ticker AIEC11 na Bolsa de Valores brasileira (B3).
As aplicações realizadas no fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), não podendo o administrador ser responsabilizado por eventuais depreciações dos ativos que compõem a carteira do fundo.
Por isso, é recomendado que você converse com o seu financial advisor para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no AIEC11 e como adquirir cotas
Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir no AIEC11, desde que possua uma conta em uma corretora de valores cadastrada na B3.
A compra de cotas do AIEC11 é realizada por meio da plataforma de investimentos da corretora, que permite a realização de ordens de compra e venda de ativos financeiros.
Caso você queira saber quanto precisa investir para alcançar a sua liberdade financeira, você pode usar o nosso simulador de independência financeira.
Como funciona a gestão do AIEC11
O Modal DTVM é o administrador do fundo, enquanto que a Autonomy Investimentos é a gestora.
A taxa de administração é de 0,75% ao ano sobre o valor de mercado.
O fundo distribui pelo menos 95% dos seus resultados auferidos, conforme legislação brasileira, apurados segundo o regime de caixa. O cálculo é feito com base no balanço semestral encerrados nos dias 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano.
Desempenho e histórico do AIEC11
Além da análise de indicadores, uma das maneiras de conhecer e verificar se vale a pena investir em determinado ativo é analisar o desempenho e o histórico dele. Vamos dar uma olhada nas informações de AIEC11!
Análise do desempenho do AIEC11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do AIEC11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos de outubro de 2020 até março de 2023, podemos perceber que a cota caiu cerca de 38% no período, como podemos ver no gráfico a seguir:
Como o AIEC11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
O desempenho do AIEC11 em relação a outros fundos imobiliários pode variar de acordo com as condições do mercado e a estratégia de gestão de cada fundo.
No entanto, em geral, o Autonomy Edifícios Corporativos tem se destacado como um fundo rentável no mercado brasileiro.
Por exemplo, em relação ao IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), que é o índice que mede o desempenho médio dos fundos imobiliários na B3, o AIEC11 tem apresentado um desempenho positivo (0,29%) nos últimos doze meses (análise feita em março de 2023).
Dividendos e rentabilidade do AIEC11
O dividend yield de AIEC11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 15,2% nos últimos doze meses, o que pode ser considerado alto.
Além disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 0,75 por cota (rendimento de 1,20%). Nos últimos 12 meses, o AIEC11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 45 milhões.
Quer descobrir quanto você pode receber mensalmente investindo nos melhores FIIs? Baixe a nossa planilha gratuita de rendimentos de fundos imobiliários.
Fatores que afetam o desempenho do AIEC11
Existem diversos motivos que podem afetar o desempenho de um fundo imobiliário, tanto internos quanto externos. Conheça os principais fatores que afetaram o desempenho de AIEC11.
Como a pandemia afetou o mercado imobiliário e o AIEC11
O principal fator que afetou o mercado imobiliário nos últimos anos foi a pandemia, pois, devido à recessão econômica, muitas empresas reduziram suas operações e deixaram de alugar imóveis, além das inúmeras renegociações de contratos.
Apesar disso, o mercado de fundos imobiliários tem entrado em recuperação, com o controle da inflação e a estimativa de queda dos juros futuros.
Após a pandemia, muitas pessoas começaram a traçar planos para ter uma renda passiva. Se este é o seu caso, aprenda a organizar os seus gastos mensais em nossa planilha para colocar a sua vida financeira em ordem.
Mudanças na taxa de juros e seu impacto no AIEC11
A taxa de juros pode afetar tanto a rentabilidade dos imóveis do fundo quanto a demanda por investimentos em imóveis em comparação a outras aplicações financeiras.
Quando as taxas de juros estão elevadas, os investimentos em imóveis podem se tornar menos atrativos em comparação a outras aplicações financeiras, como títulos públicos e fundos de investimento de renda fixa.
Além disso, o AIEC11 pode enfrentar dificuldades em renovar contratos de locação de imóveis, já que as empresas podem optar por reduzir seus custos com aluguel em um cenário de aumento das taxas de juros.
Por outro lado, em um cenário de queda das taxas de juros, o AIEC11 pode se beneficiar de uma maior demanda por investimentos em imóveis comerciais.
Riscos e vantagens de investir no AIEC11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em AIEC11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no AIEC11
Um dos principais riscos de investir em AIEC11 é o de vacância dos imóveis do fundo, que pode impactar diretamente a geração de renda e a rentabilidade do investimento, além do risco de inadimplência dos locatários.
Também é importante lembrar que o preço das cotas do AIEC11 pode sofrer variações no mercado secundário, o que pode resultar em perdas financeiras para o investidor, caso opte por vender suas cotas em um momento de desvalorização.
Outros fatores externos, como mudanças na regulamentação do setor imobiliário, variações na taxa de juros e oscilações no mercado financeiro, também podem impactar o desempenho do AIEC11 e, consequentemente, o retorno do investimento.
As vantagens do AIEC11 em relação a outros tipos de investimentos
Uma das vantagens de investir em AIEC11 é a possibilidade de você investir em imóveis de qualidade, sem a necessidade de comprá-los.
Além disso, investir no fundo imobiliário AIEC11 é isento de Imposto de Renda.
Outras vantagens são:
- Contratos de longo prazo;
- Localização nas grandes cidades do país;
- Acesso a empreendimentos de alta qualidade;
- Dividendos recorrentes;
- Liquidez e praticidade;
- Baixo custo;
- Proteção contra a inflação;
- Renda fixa e variável ao mesmo tempo.
De qualquer maneira, investindo ou não em AIEC11, a diversificação da sua carteira de FIIs é uma boa solução, pois garante mais segurança e reduz a volatilidade. Por isso, preparamos um ranking gratuito com os 7 fundos imobiliários mais baratos e que pagam bons dividendos.
Como avaliar se o AIEC11 é adequado para o seu perfil de investimento
O primeiro ponto a avaliar é se o investimento em fundos imobiliários está alinhado com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
O AIEC11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo principal investir em imóveis comerciais para geração de renda, portanto, se o seu objetivo financeiro é ter uma fonte de renda passiva a longo prazo, esse fundo pode ser uma boa opção.
Além disso, você precisa avaliar o seu perfil de risco. Investir em fundos imobiliários de tijolo envolve riscos, como o risco de vacância dos imóveis, inadimplência dos locatários, oscilações no mercado financeiro e desvalorização das cotas no mercado secundário. Portanto, é importante ter uma tolerância adequada ao risco. Por se tratar de renda variável, o ideal é que você invista com um horizonte longo, em torno de cinco anos.
Por fim, a melhor forma de saber se um fundo imobiliário deve compor a sua carteira é:
- Entendendo se ele passa nos seus critérios de seleção
- Adequando a proporção que ele deve ter em sua carteira.
Se você é um investidor mais arrojado, pode ter uma parte relevante da carteira em renda variável, com uma estratégia que selecione fundos mais descontados, aceitando maior volatilidade por um prêmio elevado no longo prazo.
Por outro lado, se você for um investidor mais conservador, pode fazer mais sentido ter um percentual pequeno de renda variável na carteira, e ter critérios que selecionem fundos mais estáveis e previsíveis, abrindo mão de um retorno superior para manter a carteira mais constante.
Se você quer saber qual o melhor método para você, faça uma análise gratuita de carteira de investimentos com um planejador financeiro profissional do Clube do Valor clicando aqui.
Como acompanhar o desempenho do AIEC11
Para acompanhar o desempenho de AIEC11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o AIEC11 na internet
Algumas das principais formas de monitorar o desempenho do fundo são por meio de sites especializados (como o Fundamentus e o Status Invest), plataformas de investimentos, relatórios do fundo, análise de mercado ou pelo próprio site do fundo.
Como interpretar a cotação de outros indicadores do AIEC11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos por AIEC11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota de AIEC11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança. Assim escolhemos os 15 FIIs baratos e melhores pagadores de dividendos da bolsa. Conheça a nossa estratégia de fundos imobiliários.
IMPORTANTE: Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa, e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira.
É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.
Nosso foco principal é oferecer informações e estratégias gerais, com o objetivo de te ajudar a entender melhor o mercado de investimentos. As informações apresentadas são baseadas em fontes confiáveis e na experiência de nossa equipe, mas não garantimos sua precisão, atualidade ou integridade.
Cada pessoa é responsável por tomar suas próprias decisões de investimento, considerando sua situação financeira, objetivos e perfil de risco. É importante lembrar que o desempenho passado de ativos financeiros não garante resultados futuros, e que o mercado financeiro é volátil e sujeito a mudanças imprevisíveis.
Em suma, recomendamos que você busque informações adicionais, faça pesquisas independentes e consulte profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Se você quer o acompanhamento de um especialista em investimentos, você pode entrar em contato com um de nossos planejadores e ganhar uma análise de carteira *gratuita* por um profissional qualificado clicando aqui.
