O Bradesco Carteira Imobiliária Ativa é um dos fundos de investimento imobiliário mais populares do país.
Por isso, preparamos um post completo com todas as informações que você precisa saber sobre o BCIA11, desde como funciona até quais são os riscos e principais vantagens do fundo. Continue a leitura!
O que é o BCIA11 e como funciona
O BCIA11 é um dos fundos da gestora BRAM Bradesco, sendo seus investimentos focados em títulos e outros valores mobiliários.
Conheça mais sobre o fundo!
Definição e características do BCIA11
O Bradesco Carteira Imobiliária Ativa é um fundo de investimento do tipo papel fundo de fundos e tem como objetivo aplicar recursos em empreendimentos imobiliários de forma a proporcionar ao cotista a obtenção de rendimentos e ganho de capital advindos do investimento, por meio de investimentos em outros fundos.
Os recursos do fundo são investidos, principalmente, em cotas de outros FIIs, mas também poderão ser aplicados em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras Hipotecárias (LH).
Ele é um fundo de investimento imobiliário do tipo títulos e valores mobiliários gestão ativa de segmento títulos e valores mobiliários. Além disso, é constituído sob a forma de condomínio fechado, com duração indeterminada e regido pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis.
Como o BCIA11 é negociado na Bolsa de Valores
As cotas do fundo do Bradesco Carteira Imobiliária Ativa são negociadas com o ticker BCIA11 na Bolsa de Valores brasileira (B3).
As aplicações realizadas no fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), não podendo o administrador ser responsabilizado por eventuais depreciações dos ativos que compõem a carteira do fundo.
Por isso, é recomendado que você converse com o seu financial advisor para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no BCIA11 e como adquirir cotas
Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir no BCIA11, desde que possua uma conta em uma corretora de valores cadastrada na B3.
A compra de cotas do BCIA11 é realizada por meio da plataforma de investimentos da corretora, que permite a realização de ordens de compra e venda de ativos financeiros.
Caso você queira saber quanto precisa investir para alcançar a sua liberdade financeira, você pode usar o nosso simulador de independência financeira.
Como funciona a gestão do BCIA11
O Banco Bradesco é o administrador, o custodiante e o escriturador do fundo, enquanto que a BRAM Bradesco é a gestora.
A taxa de administração é de 0,50% ao ano sobre patrimônio líquido, enquanto que a taxa de performance é de 20% do retorno e rendimentos auferidos pelo fundo que excedam a variação do IFIX no período.
Se houver resultado a ser distribuído aos cotistas, o administrador deve informá-los sobre a data de pagamento, que deve ser até o 20˚ dia útil do mês subsequente, e o valor a ser pago por cota.
O fundo distribui pelo menos 95% dos seus resultados auferidos, conforme legislação brasileira, apurados segundo o regime de caixa.
Desempenho e histórico do BCIA11
Além da análise de indicadores, uma das maneiras de conhecer e verificar se vale a pena investir em determinado ativo é analisar o desempenho e o histórico dele. Vamos dar uma olhada nas informações de BCIA11!
Análise do desempenho do BCIA11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do BCIA11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos de setembro de 2016 até março de 2023, podemos perceber que a cota caiu cerca de 20% no período, como podemos ver no gráfico a seguir:
Como o BCIA11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
O desempenho do BCIA11 em relação a outros fundos imobiliários pode variar de acordo com as condições do mercado e a estratégia de gestão de cada fundo.
No entanto, em geral, o Bradesco Carteira Imobiliária Ativa tem se destacado como um dos fundos mais rentáveis do mercado brasileiro.
Por exemplo, em relação ao IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), que é o índice que mede o desempenho médio dos fundos imobiliários na B3, o BCIA11 tem apresentado um desempenho positivo (0,29%) nos últimos doze meses (análise feita em março de 2023).
Dividendos e rentabilidade do BCIA11
O dividend yield de BCIA11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 11,0% nos últimos doze meses, o que pode ser considerado alto.
Além disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 0,78 por cota (rendimento de 0,95%). Nos últimos 12 meses, o BCIA11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 33 milhões.
Quer descobrir quanto você pode receber mensalmente investindo nos melhores FIIs? Baixe a nossa planilha gratuita de rendimentos de fundos imobiliários.
Fatores que afetam o desempenho do BCIA11
Existem diversos motivos que podem afetar o desempenho de um fundo imobiliário, tanto internos quanto externos. Conheça os principais fatores que afetaram o desempenho de BCIA11.
Como a pandemia afetou o mercado imobiliário e o BCIA11
O principal fator que afetou o mercado imobiliário nos últimos anos foi a pandemia, pois, devido à recessão econômica, muitas empresas reduziram suas operações e deixaram de alugar imóveis, além das inúmeras renegociações de contratos.
Apesar disso, os chamados fundos de recebíveis imobiliários (ou fundos de papel) conseguiram se destacar. Isso porque, normalmente, os FIIs de papel possuem contratos de longo prazo com as empresas emissoras dos títulos, o que garante uma certa previsibilidade de fluxo de caixa e rendimentos para os investidores mesmo em um período de instabilidade econômica.
Após a pandemia, muitas pessoas começaram a traçar planos para ter uma renda passiva. Se este é o seu caso, aprenda a organizar os seus gastos mensais em nossa planilha para colocar a sua vida financeira em ordem.
Riscos e vantagens de investir no BCIA11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em BCIA11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no BCIA11
Alguns dos principais fatores de risco do ativo são:
- Risco imobiliário: como problemas com registro de matrícula, riscos técnicos de engenharia, ambientais e contaminação do solo, renovação do aluguel, entre outros;
- Risco de mercado: como flutuação nos valores de mercado, taxas de juros, variação cambial, entre outros;
- Risco de crédito: é a avaliação da capacidade do emissor de qualquer título de crédito ou valor mobiliário de honrar a obrigação assumida;
- Risco de liquidez: fatores que possam afetar a capacidade do pagamento de resgate por parte da gestora;
- Risco de contraparte: cumprimento das obrigações determinadas no contrato pela contraparte;
- Risco operacional: falta de consistência e adequação dos sistemas de informação, processamento e operações nos controles internos, fraudes ou qualquer outro tipo de evento que resultem perdas não previstas;
- Risco tecnológico: vulnerabilidade de hardware, software, sistemas, aplicativos, segurança, recuperação da informação e redes;
- Risco legal: potencial questionamento jurídico da execução dos instrumentos, processos judiciais ou sentenças contrárias ou adversas àquelas esperadas pela gestora.
As vantagens do BCIA11 em relação a outros tipos de investimentos
Por outro lado, fundos de papel como o BCIA11 costumam ser beneficiados pela queda nos juros, como aconteceu na pandemia.
Além disso, os rendimentos do BCIA11 são isentos de Imposto de Renda para investidores pessoa física, sendo uma ótima vantagem deste tipo de investimento.
De qualquer maneira, investindo ou não em BCIA11, a diversificação da sua carteira de FIIs é uma boa solução, pois garante mais segurança e reduz a volatilidade. Por isso, preparamos um ranking gratuito com os 7 fundos imobiliários mais baratos e que pagam bons dividendos.
Como avaliar se o BCIA11 é adequado para o seu perfil de investimento
O primeiro ponto a avaliar é se o investimento em fundos imobiliários está alinhado com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
O BCIA11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo principal investir em cotas de outros fundos imobiliários, estando sujeito a riscos destes.
Além disso, você precisa avaliar o seu perfil de risco. Investir em fundos imobiliários de papel envolve riscos, como o tipo de operação. Portanto, é importante ter uma tolerância adequada ao risco. Por se tratar de renda variável, o ideal é que você invista com um horizonte longo, em torno de cinco anos.
Por fim, a melhor forma de saber se um fundo imobiliário deve compor a sua carteira é:
- Entendendo se ele passa nos seus critérios de seleção
- Adequando a proporção que ele deve ter em sua carteira.
Se você é um investidor mais arrojado, pode ter uma parte relevante da carteira em renda variável, com uma estratégia que selecione fundos mais descontados, aceitando maior volatilidade por um prêmio elevado no longo prazo.
Por outro lado, se você for um investidor mais conservador, pode fazer mais sentido ter um percentual pequeno de renda variável na carteira, e ter critérios que selecionem fundos mais estáveis e previsíveis, abrindo mão de um retorno superior para manter a carteira mais constante.
Se você quer saber qual o melhor método para você, faça uma análise gratuita de carteira de investimentos com um planejador financeiro profissional do Clube do Valor clicando aqui.
Como acompanhar o desempenho do BCIA11
Para acompanhar o desempenho de BCIA11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o BCIA11 na internet
Algumas das principais formas de monitorar o desempenho do fundo são por meio de sites especializados (como o Fundamentus e o Status Invest), plataformas de investimentos, relatórios do fundo, análise de mercado ou pelo próprio site do fundo.
Como interpretar a cotação de outros indicadores do BCIA11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos por BCIA11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota de BCIA11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança. Assim escolhemos os 15 FIIs baratos e melhores pagadores de dividendos da bolsa. Conheça a nossa estratégia de fundos imobiliários.
