O Bluemacaw Renda+ FOF é um dos fundos de investimento imobiliário mais populares do país.
Por isso, preparamos um post completo com todas as informações que você precisa saber sobre o BLMR11, desde como funciona até quais são os riscos e principais vantagens do fundo. Continue a leitura!
O que é o BLMR11 e como funciona
O BLMR11 é um dos fundos da gestora Bluemacaw Gestora de Recursos Ltda, sendo seus investimentos focados em títulos e outros valores mobiliários.
Conheça mais sobre o fundo!
Definição e características do BLMR11
O Bluemacaw Renda+ FOF é um fundo de investimento do tipo papel e tem como objetivo aplicar recursos em empreendimentos imobiliários de forma a proporcionar ao cotista a obtenção de rendimentos e ganho de capital advindos do investimento.
O objetivo do fundo é aplicar seus recursos, principalmente, em cotas de outros fundos de investimento imobiliário. Além disso, os recursos do fundo poderão ser investidos em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Hipotecárias (LH), Letras Imobiliárias Garantidas (LIGs) e certificados de potencial adicional de construção.
Ele é um fundo de investimento imobiliário do tipo títulos e valores mobiliários gestão ativa de segmento títulos e valores mobiliários. Além disso, é constituído sob a forma de condomínio fechado, com duração indeterminada e regido pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis.
Como o BLMR11 é negociado na Bolsa de Valores
As cotas do fundo do Bluemacar Renda+ FOF são negociadas com o ticker BLMR11 na Bolsa de Valores brasileira (B3).
As aplicações realizadas no fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), não podendo o administrador ser responsabilizado por eventuais depreciações dos ativos que compõem a carteira do fundo.
Por isso, é recomendado que você converse com o seu financial advisor para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no BLMR11 e como adquirir cotas
Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir no BLMR11, desde que possua uma conta em uma corretora de valores cadastrada na B3.
A compra de cotas do BLMR11 é realizada por meio da plataforma de investimentos da corretora, que permite a realização de ordens de compra e venda de ativos financeiros.
Caso você queira saber quanto precisa investir para alcançar a sua liberdade financeira, você pode usar o nosso simulador de independência financeira.
Como funciona a gestão do BLMR11
O BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S/A é o administrador, o controlador, o custodiante e o escriturador do fundo, enquanto que a Bluemacaw Gestora de Recursos Ltda é a gestora.
A taxa de administração é de 1,00% ao ano sobre o patrimônio líquido, enquanto que a taxa de performance é de 20% do que exceder o maior entre IGPM +3% ou 4,5% calculados semestralmente.
O fundo distribui pelo menos 95% dos seus resultados auferidos, conforme legislação brasileira, apurados segundo o regime de caixa.
Desempenho e histórico do BLMR11
Além da análise de indicadores, uma das maneiras de conhecer e verificar se vale a pena investir em determinado ativo é analisar o desempenho e o histórico dele. Vamos dar uma olhada nas informações de BLMR11!
Análise do desempenho do BLMR11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do BLMR11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos de fevereiro de 2021 até março de 2023, podemos perceber que a cota caiu cerca de 94% no período, como podemos ver no gráfico a seguir:
Como o BLMR11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
O desempenho do BLMR11 em relação a outros fundos imobiliários pode variar de acordo com as condições do mercado e a estratégia de gestão de cada fundo.
No entanto, em geral, o Bluemacaw Renda+ FOF tem se destacado como um dos fundos menos rentáveis do mercado brasileiro.
Por exemplo, em relação ao IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), que é o índice que mede o desempenho médio dos fundos imobiliários na B3, o BLMR11 tem apresentado um desempenho positivo e baixo (0,16%) nos últimos doze meses (análise feita em março de 2023).
Dividendos e rentabilidade do BLMR11
O dividend yield de BLMR11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 13,4% nos últimos doze meses, o que pode ser considerado alto.
Além disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 0,07 por cota (rendimento de 1,04%). Nos últimos 12 meses, o BLMR11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 22 milhões.
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Fatores que afetam o desempenho do BLMR11
Existem diversos motivos que podem afetar o desempenho de um fundo imobiliário, tanto internos quanto externos. Conheça os principais fatores que afetaram o desempenho de BLMR11.
Como a pandemia afetou o mercado imobiliário e o BLMR11
O principal fator que afetou o mercado imobiliário nos últimos anos foi a pandemia, pois, devido à recessão econômica, muitas empresas reduziram suas operações e deixaram de alugar imóveis, além das inúmeras renegociações de contratos.
Apesar disso, os chamados fundos de recebíveis imobiliários (ou fundos de papel) conseguiram se destacar. Isso porque, normalmente, os FIIs de papel possuem contratos de longo prazo com as empresas emissoras dos títulos, o que garante uma certa previsibilidade de fluxo de caixa e rendimentos para os investidores mesmo em um período de instabilidade econômica.
Após a pandemia, muitas pessoas começaram a traçar planos para ter uma renda passiva. Se este é o seu caso, aprenda a organizar os seus gastos mensais em nossa planilha para colocar a sua vida financeira em ordem.
Riscos e vantagens de investir no BLMR11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em BLMR11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no BLMR11
Alguns dos principais fatores de risco do ativo são:
- Risco imobiliário: como problemas com registro de matrícula, riscos técnicos de engenharia, ambientais e contaminação do solo, renovação do aluguel, entre outros;
- Risco de mercado: como flutuação nos valores de mercado, taxas de juros, variação cambial, entre outros;
- Risco de crédito: é a avaliação da capacidade do emissor de qualquer título de crédito ou valor mobiliário de honrar a obrigação assumida;
- Risco de liquidez: fatores que possam afetar a capacidade do pagamento de resgate por parte da gestora;
- Risco de contraparte: cumprimento das obrigações determinadas no contrato pela contraparte;
- Risco operacional: falta de consistência e adequação dos sistemas de informação, processamento e operações nos controles internos, fraudes ou qualquer outro tipo de evento que resultem perdas não previstas;
- Risco tecnológico: vulnerabilidade de hardware, software, sistemas, aplicativos, segurança, recuperação da informação e redes;
- Risco legal: potencial questionamento jurídico da execução dos instrumentos, processos judiciais ou sentenças contrárias ou adversas àquelas esperadas pela gestora.
As vantagens do BLMR11 em relação a outros tipos de investimentos
Por outro lado, fundos de papel como o BLMR11 costumam ser beneficiados pela queda nos juros, como aconteceu na pandemia.
Além disso, os rendimentos do BLMR11 são isentos de Imposto de Renda para investidores pessoa física, sendo uma ótima vantagem deste tipo de investimento.
De qualquer maneira, investindo ou não em BLMR11, a diversificação da sua carteira de FIIs é uma boa solução, pois garante mais segurança e reduz a volatilidade. Por isso, preparamos um ranking gratuito com os 7 fundos imobiliários mais baratos e que pagam bons dividendos.
Como avaliar se o BLMR11 é adequado para o seu perfil de investimento
O primeiro ponto a avaliar é se o investimento em fundos imobiliários está alinhado com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
O BLMR11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo principal investir em cotas de outros FIIs.
Além disso, você precisa avaliar o seu perfil de risco. Investir em fundos imobiliários de papel envolve riscos, como o tipo de operação. Portanto, é importante ter uma tolerância adequada ao risco. Por se tratar de renda variável, o ideal é que você invista com um horizonte longo, em torno de cinco anos.
Por fim, a melhor forma de saber se um fundo imobiliário deve compor a sua carteira é:
- Entendendo se ele passa nos seus critérios de seleção
- Adequando a proporção que ele deve ter em sua carteira.
Se você é um investidor mais arrojado, pode ter uma parte relevante da carteira em renda variável, com uma estratégia que selecione fundos mais descontados, aceitando maior volatilidade por um prêmio elevado no longo prazo.
Por outro lado, se você for um investidor mais conservador, pode fazer mais sentido ter um percentual pequeno de renda variável na carteira, e ter critérios que selecionem fundos mais estáveis e previsíveis, abrindo mão de um retorno superior para manter a carteira mais constante.
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Como acompanhar o desempenho do BLMR11
Para acompanhar o desempenho de BLMR11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o BLMR11 na internet
Algumas das principais formas de monitorar o desempenho do fundo são por meio de sites especializados (como o Fundamentus e o Status Invest), plataformas de investimentos, relatórios do fundo, análise de mercado ou pelo próprio site do fundo.
Como interpretar a cotação de outros indicadores do BLMR11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos por BLMR11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota de BLMR11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança. Assim escolhemos os 15 FIIs baratos e melhores pagadores de dividendos da bolsa. Conheça a nossa estratégia de fundos imobiliários.
