O Fundo de Investimento Imobiliário BTG Pactual Fundo de CRI é um dos fundos de investimento imobiliário mais populares do país.
Por isso, preparamos um post completo com todas as informações que você precisa saber sobre o BTCI11, desde como funciona até quais são os riscos e principais vantagens do fundo. Continue a leitura!
O que é o BTCI11 e como funciona
O BTCI11 é um dos fundos da gestora BTG Pactual Gestora de Recursos Ltda, sendo seus investimentos focados em títulos e outros valores mobiliários.
Conheça mais sobre o fundo!
Definição e características do BTCI11
O Fundo de Investimento Imobiliário BTG Pactual Fundo de CRI é um fundo de investimento do tipo papel e tem como objetivo o investimento preponderante em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), conforme critérios de elegibilidade definidos na política de investimento.
Além disso, os recursos do fundo também poderão ser investidos em aquisição de CRIs de devedores de excelente perfil de crédito e diversificados setores de atuação, para entregar uma rentabilidade atrelada à performance do CDI.
Ele é um fundo de investimento imobiliário do tipo ANBIMA títulos e valores mobiliários gestão ativa de segmento títulos e valores mobiliários. Além disso, é constituído sob a forma de condomínio fechado, com duração indeterminada e regido pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis.
Como o BTCI11 é negociado na Bolsa de Valores
As cotas do fundo do FII BTG Pactual Fundo de CRI são negociadas com o ticker BTCI11 na Bolsa de Valores brasileira (B3). O fundo teve início em maio de 2008.
As aplicações realizadas no fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), não podendo o administrador ser responsabilizado por eventuais depreciações dos ativos que compõem a carteira do fundo.
Por isso, é recomendado que você converse com o seu financial advisor para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no BTCI11 e como adquirir cotas
Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir no BTCI11, desde que possua uma conta em uma corretora de valores cadastrada na B3.
A compra de cotas do BTCI11 é realizada por meio da plataforma de investimentos da corretora, que permite a realização de ordens de compra e venda de ativos financeiros.
Caso você queira saber quanto precisa investir para alcançar a sua liberdade financeira, você pode usar o nosso simulador de independência financeira.
Como funciona a gestão do BTCI11
O BTG Pactual é o administrador e o custodiante, enquanto que a gestão fica por conta da gestora BTG Pactual Gestora de Recursos Ltda.
A taxa de administração é de 0,95% ao ano sobre o patrimônio líquido do fundo.
O fundo distribui pelo menos 95% dos seus resultados auferidos, conforme legislação brasileira, apurados segundo o regime de caixa.
Desempenho e histórico do BTCI11
Aqui no Clube do Valor fazemos uma da análise de indicadores para verificar se vale a pena investir em determinado ativo. Mas nessa parte vamos analisar o desempenho e o histórico dele para ver como performou no passado.
Vamos dar uma olhada nas informações de BTCI11!
Análise do desempenho do BTCI11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do BTCI11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos de março de 2018 até março de 2023, podemos perceber que houve um desdobramento no fundo, ou seja, suas cotas foram divididas:
Apesar disso, a cota teve uma queda de 24% no período.
Como o BTCI11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
O desempenho do BTCI11 pode variar de acordo com as condições do mercado e a estratégia de gestão do fundo.
No entanto, em geral, o FII BTG Pactual Fundo de CRI tem se destacado como um fundo não tão rentável.
Por exemplo, em relação ao IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), que é o índice que mede o desempenho médio dos fundos imobiliários na B3, o BTCI11 tem apresentado um desempenho positivo (0,82%), apesar de pequeno, nos últimos doze meses (análise feita em março de 2023).
Dividendos e rentabilidade do BTCI11
O dividend yield de BTCI11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 4,5% nos últimos doze meses, o que não pode ser considerado alto para o setor.
Além disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 0,106 por cota. Nos últimos 12 meses, o BTCI11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 125 milhões.
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Fatores que afetam o desempenho do BTCI11
Existem diversos motivos que podem afetar o desempenho de um fundo imobiliário, tanto internos quanto externos. Conheça os principais fatores que afetaram o desempenho do BTCI11.
Como a pandemia afetou o mercado imobiliário e o BTCI11
O principal fator que afetou o mercado imobiliário nos últimos anos foi a pandemia, pois, devido à recessão econômica, muitas empresas reduziram suas operações e deixaram de alugar imóveis, além das inúmeras renegociações de contratos.
Apesar disso, os chamados fundos de recebíveis imobiliários (ou fundos de papel) conseguiram se destacar. Isso porque, normalmente, os FIIs de papel possuem contratos de longo prazo com as empresas emissoras dos títulos, o que garante uma certa previsibilidade de fluxo de caixa e rendimentos para os investidores mesmo em um período de instabilidade econômica.
Após a pandemia, muitas pessoas começaram a traçar planos para ter uma renda passiva. Se este é o seu caso, aprenda a organizar os seus gastos mensais em nossa planilha para colocar a sua vida financeira em ordem.
Mudanças na taxa de juros e seu impacto no BTCI11
O valor dos dividendos distribuídos pelo FII BTCI11 pode ser negativamente afetado quando a taxa de juros cai, já que isso tende a acontecer quando a inflação no país também cai.
Uma vez que os dividendos de FIIs de papel são atrelados a juros e inflação, eles variam paralelamente a esses indexadores.
Como a taxa de juros serve para realizar a precificação das cotas dos FII’s, é muito comum que as cotas se valorizem quando os juros caem e que se desvalorizem quando os juros sobem.
Riscos e vantagens de investir no BTCI11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em BTCI11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no BTCI11
Alguns dos principais fatores de risco do ativo são:
- Risco imobiliário: como problemas com registro de matrícula, riscos técnicos de engenharia, ambientais e contaminação do solo, renovação do aluguel, entre outros;
- Risco de mercado: como flutuação nos valores de mercado, taxas de juros, variação cambial, entre outros;
- Risco de crédito: é a avaliação da capacidade do emissor de qualquer título de crédito ou valor mobiliário de honrar a obrigação assumida;
- Risco de liquidez: fatores que possam afetar a capacidade do pagamento de resgate por parte da gestora;
- Risco operacional: falta de consistência e adequação dos sistemas de informação, processamento e operações nos controles internos, fraudes ou qualquer outro tipo de evento que resultem perdas não previstas;
- Risco legal: potencial questionamento jurídico da execução dos instrumentos, processos judiciais ou sentenças contrárias ou adversas àquelas esperadas pela gestora.
As vantagens do BTCI11 em relação a outros tipos de investimentos
Por outro lado, fundos de papel como o BTCI11 costumam ser beneficiados pela queda nos juros, como aconteceu na pandemia.
Além disso, os rendimentos do BTCI11 são isentos de Imposto de Renda para investidores pessoa física, sendo uma ótima vantagem deste tipo de investimento.
De qualquer maneira, investindo ou não em BTCI11, a diversificação da sua carteira de FIIs é uma boa solução, pois garante mais segurança e reduz a volatilidade. Por isso, preparamos um ranking gratuito com os 7 fundos imobiliários mais baratos e que pagam bons dividendos.
Como avaliar se o BTCI11 é adequado para o seu perfil de investimento
O primeiro ponto a avaliar é se o investimento em fundos imobiliários está alinhado com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
O BLMG11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo principal investir em imóveis comerciais para geração de renda, portanto, se o seu objetivo financeiro é ter uma fonte de renda passiva a longo prazo, esse fundo pode ser uma boa opção.
Além disso, você precisa avaliar o seu perfil de risco. Investir em fundos imobiliários de tijolo envolve riscos, como o risco de vacância dos imóveis, inadimplência dos locatários, oscilações no mercado financeiro e desvalorização das cotas no mercado secundário. Portanto, é importante ter uma tolerância adequada ao risco. Por se tratar de renda variável, o ideal é que você invista com um horizonte longo, em torno de cinco anos.
Por fim, a melhor forma de saber se um fundo imobiliário deve compor a sua carteira é:
- Entendendo se ele passa nos seus critérios de seleção;
- Adequando a proporção que ele deve ter em sua carteira.
Se você é um investidor mais arrojado, pode ter uma parte relevante da carteira em renda variável, com uma estratégia que selecione fundos mais descontados, aceitando maior volatilidade por um prêmio elevado no longo prazo.
Por outro lado, se você for um investidor mais conservador, pode fazer mais sentido ter um percentual pequeno de renda variável na carteira, e ter critérios que selecionem fundos mais estáveis e previsíveis, abrindo mão de um retorno superior para manter a carteira mais constante.
Se você quer saber qual o melhor método para você, faça uma análise gratuita de carteira de investimentos com um planejador financeiro profissional do Clube do Valor.
Como acompanhar o desempenho do BTCI11
Para acompanhar o desempenho de BTCI11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o BTCI11 na internet
Algumas das principais formas de monitorar o desempenho do fundo são por meio de sites especializados (como o Fundamentus e o Status Invest), plataformas de investimentos, relatórios do fundo, análise de mercado ou pelo próprio site do fundo.
Como interpretar a cotação de outros indicadores do BTCI11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos por BTCI11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota de BTCI11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança. Assim escolhemos os 15 FIIs baratos e melhores pagadores de dividendos da bolsa. Conheça a nossa estratégia de fundos imobiliários.
IMPORTANTE: Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira.
É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.
Nosso foco principal é oferecer informações e estratégias gerais, com o objetivo de te ajudar a entender melhor o mercado de investimentos. As informações apresentadas são baseadas em fontes confiáveis e na experiência de nossa equipe, mas não garantimos sua precisão, atualidade ou integridade.
Cada pessoa é responsável por tomar suas próprias decisões de investimento, considerando sua situação financeira, objetivos e perfil de risco. É importante lembrar que o desempenho passado de ativos financeiros não garante resultados futuros e que o mercado financeiro é volátil e sujeito a mudanças imprevisíveis.
Em suma, recomendamos que você busque informações adicionais, faça pesquisas independentes e consulte profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Se você quer o acompanhamento de um especialista em investimentos, você pode entrar em contato com um de nossos planejadores e ganhar uma análise de carteira gratuita por um profissional qualificado.
