O Urca Prime Renda FII é um dos fundos de investimento imobiliário mais populares do país.
Por isso, preparamos um post completo com todas as informações que você precisa saber sobre o URPR11, desde como funciona até quais são os riscos e principais vantagens do fundo. Continue a leitura!
O que é o URPR11 e como funciona
O URPR11 é um dos fundos da gestora Urca Capital Partners e seus investimentos são focados em títulos de dívida imobiliária e outros valores mobiliários.
Conheça mais sobre o fundo!
Definição e características do URPR11
O Urca Prime Renda FII é um fundo de investimento do tipo papel e tem como objetivo distribuir dividendos e ganhos de capital, bem como a valorização de suas cotas, por meio da compra de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) pulverizados de empreendimentos imobiliários residenciais (como loteamentos, casas e prédios) e compra de recebíveis imobiliários residenciais.
O fundo pode investir até 100% do seu patrimônio líquido em CRIs lastreados em carteiras de recebíveis imobiliários de vendas de unidades residenciais, comerciais ou de loteamento e até 40% do seu patrimônio líquido em CRIs lastreados em carteiras de recebíveis imobiliários de um mesmo cedente.
Além disso, o fundo pode aplicar até uma parcela máxima de 30% do seu patrimônio líquido em outros ativos.
Como o URPR11 é negociado na Bolsa de Valores
As cotas do fundo do Urca Prime Renda FII são negociadas com o ticker URPR11 na Bolsa de Valores brasileira (B3).
As aplicações realizadas no fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), não podendo o administrador ser responsabilizado por eventuais depreciações dos ativos que compõem a carteira do fundo.
Por isso, é recomendado que você converse com o seu financial advisor para entender se este é o melhor investimento para você.
Quem pode investir no URPR11 e como adquirir cotas
Qualquer pessoa física ou jurídica pode investir no URPR11, desde que possua uma conta em uma corretora de valores cadastrada na B3.
A compra de cotas do URPR11 é realizada por meio da plataforma de investimentos da corretora, que permite a realização de ordens de compra e venda de ativos financeiros.
Caso você queira saber quanto precisa investir para alcançar a sua liberdade financeira, você pode usar o nosso simulador de independência financeira.
Como funciona a gestão do URPR11
A Vórtx DTVM Ltda é a administradora e custodiante do fundo, enquanto que a Urca Capital Partners é a gestora.
A taxa de administração é de 1,20% ao ano, enquanto que a taxa de performance é de 20% do que exceder 100% do IPCA + 7% ao ano.
Se houver resultado a ser distribuído aos cotistas, o administrador deve informá-los sobre a data de pagamento, que deve ser até o 10˚ dia útil do mês subsequente, e o valor a ser pago por cota.
O fundo distribui pelo menos 95% dos seus resultados líquidos com base em balanços semestrais (encerrados em 30 de junho e 31 de dezembro), conforme legislação brasileira.
Desempenho e histórico do URPR11
Além da análise de indicadores, uma das maneiras de conhecer e verificar se vale a pena investir em determinado ativo é analisar o desempenho e o histórico dele. Vamos dar uma olhada nas informações de URPR11!
Análise do desempenho do URPR11 ao longo do tempo
Para avaliar o desempenho do URPR11 ao longo do tempo, é preciso analisar seu histórico de rendimentos e valorização de cotas.
Se analisarmos de agosto de 2020 até março de 2023, podemos perceber que a cota caiu cerca de 20%, como podemos ver no gráfico a seguir:
Como o URPR11 tem se saído em relação a outros fundos imobiliários
O desempenho do URPR11 em relação a outros fundos imobiliários pode variar de acordo com as condições do mercado e a estratégia de gestão de cada fundo.
No entanto, em geral, o Urca Prime Renda FII tem se destacado como um dos fundos mais rentáveis e estáveis do mercado brasileiro.
Por exemplo, em relação ao IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), que é o índice que mede o desempenho médio dos fundos imobiliários na B3, o URPR11 tem apresentado um desempenho bastante positivo (1,05%) nos últimos doze meses (análise feita em março de 2023).
Dividendos e rentabilidade do URPR11
O dividend yield de URPR11, que é o rendimento gerado para o dono da ação pelo pagamento de dividendos, é de 18,5% nos últimos doze meses, o que pode ser considerado alto.
Além disso, o último rendimento do fundo foi de R$ 1,30 por cota (rendimento de 1,31%). Nos últimos 12 meses, o URPR11 teve um rendimento distribuído de mais de R$ 151 milhões.
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Fatores que afetam o desempenho do URPR11
Existem diversos motivos que podem afetar o desempenho de um fundo imobiliário, tanto internos quanto externos. Conheça os principais fatores que afetaram o desempenho de URPR11.
Como a pandemia afetou o mercado imobiliário e o URPR11
O principal fator que afetou o mercado imobiliário nos últimos anos foi a pandemia, pois, devido à recessão econômica, muitas empresas reduziram suas operações e deixaram de alugar imóveis, além das inúmeras renegociações de contratos.
Apesar disso, os chamados fundos de recebíveis imobiliários (ou fundos de papel) conseguiram se destacar. Isso porque, normalmente, os FIIs de papel possuem contratos de longo prazo com as empresas emissoras dos títulos, o que garante uma certa previsibilidade de fluxo de caixa e rendimentos para os investidores mesmo em um período de instabilidade econômica.
Após a pandemia, muitas pessoas começaram a traçar planos para ter uma renda passiva. Se este é o seu caso, aprenda a organizar os seus gastos mensais em nossa planilha para colocar a sua vida financeira em ordem.
Mudanças na taxa de juros e seu impacto no URPR11
Os fundos de recebíveis são menos voláteis do que os fundos de tijolo e, por investir num tipo de renda fixa, são beneficiados pela queda de juros – o que normalmente acontece ao contrário.
Os títulos, como o CRI, costumam ser prefixados ou indexados à inflação, valorizando-se quando os juros caem.
Riscos e vantagens de investir no URPR11
Como todo e qualquer ativo financeiro, investir em URPR11 apresenta riscos e vantagens. Conheça os principais antes de tomar a sua decisão!
Os principais riscos associados ao investimento no URPR11
A concentração e o risco de crédito podem ser considerados os principais riscos do URPR11. Confira mais sobre eles:
- Risco de concentração: considera a quantidade de ativos presentes na carteira de um fundo de papel, além da classe e localização desses ativos, concentração por devedor e indexadores atrelados aos papéis. O URPR11 já foi concentrado (tendo ativos que compunham mais de 20% da carteira), por exemplo, e hoje não é mais (o maior CDI é de 10%);
- Risco de crédito: é a possibilidade de inadimplência;
- Risco estratégico: refere-se ao risco da estratégia no segmento de multipropriedade e time sharing.
As vantagens do URPR11 em relação a outros tipos de investimentos
Por outro lado, fundos de papel como o URPR11 costumam ser beneficiados pela queda nos juros, como aconteceu na pandemia.
O URPR11 é um fundo imobiliário recente, tendo sido fundado em 2019. Apesar disso, tem conseguido entregar bons rendimentos para seus cotistas.
No entanto, muitos investidores preferem esperar que o FII possua um histórico maior para poder analisar. Para saber em quais FIIs você deve investir, você precisa analisar o seu perfil de investidor, essa é a melhor maneira de averiguar se este tipo de fundo é para você.
De qualquer maneira, investindo em URPR11 ou não, a diversificação da sua carteira de FIIs é uma boa solução, pois garante mais segurança e reduz a volatilidade. Por isso, preparamos um ranking gratuito com os 7 fundos imobiliários mais baratos e que pagam bons dividendos.
Como avaliar se o URPR11 é adequado para o seu perfil de investimento
O primeiro ponto a avaliar é se o investimento em fundos imobiliários está alinhado com os seus objetivos financeiros de longo prazo.
O URPR11 é um fundo imobiliário que tem como objetivo principal investir em títulos de renda fixa, como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
Além disso, você precisa avaliar o seu perfil de risco. Investir em fundos imobiliários de papel envolve riscos, como o tipo de operação. Portanto, é importante ter uma tolerância adequada ao risco. Por se tratar de renda variável, o ideal é que você invista com um horizonte longo, em torno de cinco anos.
Por fim, a melhor forma de saber se um fundo imobiliário deve compor a sua carteira é:
- Entendendo se ele passa nos seus critérios de seleção
- Adequando a proporção que ele deve ter em sua carteira.
Se você é um investidor mais arrojado, pode ter uma parte relevante da carteira em renda variável, com uma estratégia que selecione fundos mais descontados, aceitando maior volatilidade por um prêmio elevado no longo prazo.
Por outro lado, se você for um investidor mais conservador, pode fazer mais sentido ter um percentual pequeno de renda variável na carteira, e ter critérios que selecionem fundos mais estáveis e previsíveis, abrindo mão de um retorno superior para manter a carteira mais constante.
Se você quer saber qual o melhor método para você, faça uma análise gratuita de carteira de investimentos com um planejador financeiro profissional do Clube do Valor clicando aqui.
Como acompanhar o desempenho do URPR11
Para acompanhar o desempenho de URPR11, existem diversas opções disponíveis para os investidores.
Conheça algumas!
Onde encontrar informações sobre o URPR11 na internet
Algumas das principais formas de monitorar o desempenho do fundo são por meio de sites especializados (como o Fundamentus e o Status Invest), plataformas de investimentos, relatórios do fundo, análise de mercado ou pelo próprio site do fundo.
Como interpretar a cotação de outros indicadores do URPR11
Algumas das principais informações que podem ser obtidas a partir dessas fontes são:
- Preço da cota: representa o valor atual de cada cota do fundo. É importante lembrar que o preço das cotas pode variar ao longo do tempo;
- Rentabilidade: é calculada com base no retorno gerado pelo fundo por meio da distribuição de dividendos e eventual valorização das cotas;
- Dividend yield: o dividend yield representa a relação entre os dividendos distribuídos por URPR11 e o preço atual da cota;
- P/VP: é um indicador que relaciona o preço da cota de URPR11 com o valor patrimonial do fundo;
- Liquidez: se refere à facilidade de compra e venda das cotas do fundo no mercado.
A partir desses e outros indicadores, é possível fazer análises que orientem o investidor sobre a situação do fundo.
No Clube do Valor, os principais indicadores utilizados na seleção de fundos imobiliários são Mediana de Dividend Yield dos últimos 12 meses, P/VPA e liquidez, além de outros filtros de segurança. Assim escolhemos os 15 FIIs baratos e melhores pagadores de dividendos da bolsa. Conheça a nossa estratégia de fundos imobiliários.
IMPORTANTE: Este conteúdo possui finalidade educacional e informativa, e não deve ser considerado como uma análise de valores mobiliários ou uma recomendação de investimento específico. Nós, do Clube do Valor, compartilhamos conhecimentos sobre finanças e investimentos com o objetivo de promover a educação financeira.
É importante ressaltar que não somos uma casa de análise. Portanto, qualquer menção a ativos financeiros neste conteúdo não representa uma recomendação direta de compra ou venda desses ativos.
Nosso foco principal é oferecer informações e estratégias gerais, com o objetivo de te ajudar a entender melhor o mercado de investimentos. As informações apresentadas são baseadas em fontes confiáveis e na experiência de nossa equipe, mas não garantimos sua precisão, atualidade ou integridade.
Cada pessoa é responsável por tomar suas próprias decisões de investimento, considerando sua situação financeira, objetivos e perfil de risco. É importante lembrar que o desempenho passado de ativos financeiros não garante resultados futuros, e que o mercado financeiro é volátil e sujeito a mudanças imprevisíveis.
Em suma, recomendamos que você busque informações adicionais, faça pesquisas independentes e consulte profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Se você quer o acompanhamento de um especialista em investimentos, você pode entrar em contato com um de nossos planejadores e ganhar uma análise de carteira *gratuita* por um profissional qualificado clicando aqui.
