Assessoria ou Consultoria de Investimento: qual escolher

Eu sempre me pergunto o motivo pelo qual quando estamos com dor vamos ao médico, mas quando temos problemas sobre investimentos vamos apenas ao Youtube…

Estamos lidando com algo que pode impactar o seu futuro.

Se você está aqui, é porque já entendeu – ou ainda vai entender ao longo deste texto – que cuidar dos seus investimentos requer muito cuidado e, portanto, auxílio profissional.

Aqui, vou te mostrar as 6 as coisas mais importantes para que você não caia nas armadilhas do mercado e consiga atingir, de fato, os seus objetivos (e com segurança)!

assessoria ou consultoria de investimentos

Qual o papel de um assessor e de um consultor de investimentos?

Para te explicar isso, deixe eu utilizar uma analogia:

Imagine que você deseja correr uma maratona, e vai até uma loja com o objetivo de comprar um tênis.

Quando entra na loja, dá de cara com um vendedor que te ajuda a escolher um modelo. Você não paga pelo auxílio do vendedor, e sim pelo tênis, certo?

Nessa analogia, ele é como se fosse o seu Assessor de investimentos. Paralelamente, o tênis são os produtos financeiros, a loja é a corretora e correr a maratona é a sua independência financeira.

O assessor é um profissional vinculado à corretora de investimentos, sendo remunerado via COMISSIONAMENTO. Ou seja, para você, o assessoramento é “grátis” – assim como o auxílio do vendedor da loja. Portanto:

Quais são as principais atribuições do assessor?

Auxiliar no análise do perfil do investidor;
Executar ordens de compra e venda de ativos;
Fornecer informações sobre produtos financeiros.

Por questões legais, e visando minimizar os conflitos de interesse, os assessores são PROIBIDOS de realizarem recomendações de produtos financeiros.

Agora, vamos voltar a analogia:

O vendedor – contratado pela loja – tem como exclusiva função lhe auxiliar (não tendo nenhum compromisso com o seu resultado – a maratona, ou a independência financeira). O compromisso dele é com a loja.

Agora imagine que, ao ir nesta mesma loja, você leva o seu personal trainer. Esse é o seu Consultor.

Ela presta um serviço para VOCÊ e tem como principal objetivo o seu sucesso na maratona! Veja:

Quais são as principais atribuições de um Consultor de investimentos?

Compreender seu contexto de vida e seus objetivos;
Realizar a análise do seu perfil como investidor;
Formular estratégias de investimentos;
Recomendar ativos financeiros de acordo com seu perfil;
Monitorar a sua carteira de investimentos;

O seu Consultor tem compromisso com o seu resultado. Ele é contratado por você e possui uma visão geral de seu contexto.

Como escolher uma assessoria ou Consultoria de Investimentos?

Agora vamos lá. O que fazer para escolher um profissional de maneira assertiva?

1- Entenda sobre os conflitos de interesse

Questione o profissional acerca da remuneração que ele recebe.

Como falamos no mercado financeiro: “não existe almoço grátis”. Portanto, se você sentir que o seu assessor está te indicando um produto só pela comissão, e não necessariamente por ser o melhor produto para a sua carteira, converse com ele.

Faz parte do papel do profissional ter transparência, e o melhor para os seus investimentos é poder entender de verdade a sua estratégia de investimentos e os seus aportes.

2- Pesquise os resultados passados

Você iria em um médico que errou cirurgias muitas vezes? Não, né?!

A mesma coisa acontece com profissionais financeiros. Pergunte sobre sucessos passados (backtest de estratégia, clientes satisfeitos, etc).

Disclaimer: sempre analise resultados ajustados ao risco e no longo prazo. Não seja enganado pelo curto prazo de certos ativos!

3- Peça indicações

Pedir indicações nunca é demais!

Pergunte aos seus amigos sobre os serviços que estão utilizando e, caso queira, solicite o contato de algum dos clientes atuais de seu profissional. Eles podem lhe dar uma opinião sincera sobre o serviço.

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6 coisas para cuidar antes de contratar uma assessoria ou consultoria financeira

Disclaimer: em tese, os assessores não tem obrigação de seguir os pontos a seguir (diferente do consultor). Mesmo assim, podem ser aspectos importantes para você cuidar:

1- Estratégia

Se atente às estratégias de investimento que o consultor aplica.

É muito importante que ele tenha uma (ou mais) estratégias embasadas que irão lhe fornecer segurança e assertividade para atingir seus objetivos.

2- Modelo de alocação

Entender qual o modelo de alocação que o seu consultor lhe indicará é essencial!

Você deve cuidar para não ser enganado com as taxas sobrepostas.

Para isso, deve entender que existem 2 modelos de escolha de ativos:

Discricionária

Essa maneira visa a escolha individual dos ativos.

Ela é mais trabalhosa, mas acaba sendo benéfica por seus custos. Você não fará a alocação via fundos (não tendo taxa de administração) e terá um benefício fiscal, dado que irá fugir de come-cotas – em fundos multimercado e de renda fixa. Além de poder personalizar a sua estratégia.

Via fundos

Nesse tipo de alocação, você irá comprar cotas de fundos que estarão posicionados na estratégia, mas irá ficar sujeito a custos adicionais. Cada fundo terá a sua taxa de administração e, em alguns casos, de performance.

Esse segundo modelo (performance) tende a ser mais simples e comumente é utilizado por consultores. Você deve ter cuidado com ele! Veja um exemplo prático:

Você tem R$500.000,00 para investir e está buscando ajuda para isso.

Assim, encontra um consultor que cobra uma taxa de administração ao ano de 0,6%. O ponto é que esse consultor realiza a alocação via fundos – os quais têm uma taxa média de administração de 1,5%.

Então vamos lá:

0,6% de R$500.000,00 (referente a taxa de administração do consultor) = R$3.000,00
1,5% de R$500.000,00 (referente a taxa de administração dos fundos) = R$7.500,00

Nesse caso, você está pagando R$10.500,00 ao ano, o que refere a uma taxa de administração efetiva de 2,1% ao ano.

Vamos combinar que é bem mais fácil vender uma taxa de administração de 0,6% do que 2,1%, não é?

Além disso, e se os fundos tiverem taxa de performance?

Por isso: cuide com a alocação via fundos!

3 – Modelo de Remuneração

O modelo de remuneração é um percentual fixo ou uma taxa única? Existe a cobrança de uma taxa de administração?

Você deve conhecer os custos do serviço para evitar eventuais surpresas futuras.

4- Como sair do serviço?

Mais importante do que saber como entrar no serviço, é saber como sair.

O contrato do serviço possui carência?
Existe alguma multa por saída antecipada?

Entenda as regras de saída antes de entrar no serviço.

A maioria dos consultores acabam tendo algum tipo de restrição nessa parte.

5- Acompanhamento

Contratando um consultor financeiro, você deve entender como se dará o seu acompanhamento. Por exemplo: você terá acesso diário ao consultor via telefone, e-mail ou videoconferência?

Existem tipos de atendimentos diferentes em cada instituição. Entenda como a frequência de contatos se dará para evitar desilusões futuras.

6- Para quem esse profissional trabalha

Você está contratando alguém que deve satisfação a uma corretora, ou a você?

É importante entender os interesses de quem esse profissional está fornecendo auxilio.

Como contratar alguém para cuidar dos investimentos?

Para contratar um consultor ou assessor você deverá, primeiro, entender o que está buscando – seja assessor, consultor, gestor ou analista. Caso não saiba, fale com nosso time de especialistas e eles vão lhe ajudar.

Após saber o que está buscando, você deve buscar empresas que forneçam esse tipo de serviço e solicitar contato com a equipe para entender mais a fundo como funciona o atendimento.

Quanto custa contratar uma assessoria ou consultoria

“O serviço de assessoria é gratuito!” (muita ironia envolvida).

Você será apresentado ao assessor como um serviço sem custos mas, como já sabe, ele será remunerado com base em comissionamentos. Aqui, dependendo do produto financeiro, ele pode receber comissões de até 4% do valor investido!!

O comissionamento é “na cabeça” (linguagem do mercado).

Basicamente, o assessor receberá uma comissão sobre o patrimônio no momento da alocação em determinado produto financeiro. Portanto, o seu sucesso (ou insucesso) não tem impacto algum na sua remuneração.

Já um consultor de investimentos pode cobrar de 2 formas:

Taxa de administração: nesse caso, você pagará sobre o patrimônio sob aconselhamento.
Valor fixo: você pagará 1x ou anualmente pelo serviço de consultoria.

Você pode pensar em uma faixa de 0,6%-2% ao ano.

Esses custos irão variar de acordo com a instituição e você deve ponderá-los dado o valor que enxerga no serviço. O mais importante é que consiga deitar a sua cabeça no travesseiro sabendo que seus investimentos estão no caminho certo.

Qual é o valor de uma consultoria financeira pessoal?

O valor agregado é muito grande.

Em termos qualitativos, é você estar tranquilo com os seus investimentos.

De maneira quantitativa, vou me embasar em um estudo da Russell Investments. Nesse estudo, é apresentado que o valor quantitativo de um consultor financeiro é de 4,91% ao ano.

O ponto que mais gosto do estudo se refere ao “coaching comportamental”. O estudo mostra, conforme imagem abaixo, a diferença entre o retorno do investidor médio e a principal bolsa americana – S&P 500 – entre 1984 e 2021. Veja:

Isso acontece por conta dos vieses comportamentais.

Quantas vezes você já…

Esperou o seu ativo voltar ao preço que ele já esteve mesmo sem ter uma estratégia? – Viés da aversão à perda;
Tomou uma decisão baseada em uma notícia recente? – Viés da disponibilidade;
Buscou uma notícia para confirmar que a sua decisão é a correta? – Viés da confirmação;
Achou que era melhor do que a média, mesmo sem tempo para cuidar de seus investimentos? – Viés do excesso de confiança.

O seu consultor financeiro é quem irá fazer com que você fuja das manadas e tome decisões assertivas.

Quando devo contratar alguém para cuidar dos investimentos?

Se você chegou até aqui, e está se perguntando se esta na hora certa de se juntar a um profissional, analise as seguintes afirmações:

Não tenho uma estratégia clara de investimentos;
Faço movimentações baseadas em dicas;
Não me sinto seguro para alcançar meus objetivos;
Não tenho tempo para acompanhar o mercado;
Tenho uma carteira cheia de fundos e sem um racional;
Não sei a estratégia de investimentos que o gestor utiliza nos fundos que possuo.

Se você se identificou com alguma, deve buscar ajuda para seus investimentos.

Qual a melhor empresa de assessoria e consultoria financeira?

Como praticamente tudo nos investimentos, não existe certo ou errado. Escolher a melhor empresa acaba indo na mesma linha. A melhor empresa vai ser aquela que te fornecer: