Você já descobriu o poder da análise fundamentalista no universo dos investimentos?
Imagine uma ferramenta que descomplica esse processo, tornando-o acessível e prático.
Sim, estamos falando de uma ferramenta revolucionária e gratuita que tem o potencial de transformar sua maneira de investir na bolsa de valores.
Nos próximos parágrafos, prepare-se para explorar detalhadamente o site Fundamentus.
Esta não é apenas mais uma entre as raras ferramentas gratuitas disponíveis; é uma verdadeira aliada que pode elevar significativamente o seu jogo no mercado financeiro.
Além disso, e se eu disser que uma oportunidade de entender mais ainda sobre seu perfil de investidor está ao seu alcance?
Ao final desta leitura, convido você a aproveitar uma Análise de Carteira Personalizada, totalmente gratuita, com a equipe de especialistas do Clube do Valor. Você obterá informações valiosas e poderá ajustar sua estratégia.
Vamos começar?
O que é fundamentus?
De acordo com o que está escrito no próprio site, temos a seguinte definição:
“Fundamentus é um sistema on-line que disponibiliza informações financeiras e fundamentalistas das empresas com ações listadas na Bovespa. Possuímos um completo banco de dados apresentado de forma acessível para auxiliar o investidor a encontrar as melhores opções de investimento.”
Portanto, se trata de uma ferramenta online gratuita que ajuda os investidores que usam a estratégia de análise fundamentalista.
Dessa forma, o site oferece uma série de funcionalidades interessantes:
- Principais indicadores fundamentalistas e financeiros das empresas;
- Download da planilha com todo o histórico de Balanços Patrimoniais e Demonstração de Resultados das empresas;
- Pesquisa avançada de empresas com diversos filtros de indicadores;
- Comparação de empresas por setores e subsetores de atuação;
- Gráfico ajustado das cotações das ações desde 1998.
É por conta dessas funcionalidades que o Fundamentus é um dos sites de análise fundamentalista mais utilizado pelos investidores.
Mas você pode estar se perguntando:
“Afinal, o que é análise fundamentalista?”
O que é e como funciona a análise fundamentalista?
Ao falarmos sobre o investimento em ações, é normal nos depararmos com duas vertentes diferentes: a análise fundamentalista e a análise técnica.
Essas duas expressões fazem referência a estratégias de análise de ativos financeiros de forma mais ampla, mas geralmente são aplicados em ações listadas na bolsa de valores.
Cada uma delas têm características específicas e refletem filosofias praticamente opostas na bolsa de valores.
A análise técnica é a estratégia utilizada pelos especuladores, também conhecidos como traders.
Eles são os responsáveis pela especulação financeira e pela liquidez, que é tão importante para o mercado de ações.
Essa estratégia se baseia no movimento de preço de ativos e tem como objetivo lucrar através da identificação dos melhores pontos possíveis de entrada e saída em negociações de compra e venda desses ativos.
A análise fundamentalista, por outro lado, leva em consideração a situação econômica, financeira e mercadológica das empresas para tomar as decisões de compra e venda.
No mercado de ações, essa estratégia também é chamada de value investing, pois os investidores consideram os valores intrínsecos das companhias na hora de investir.
Essa é a estratégia que se beneficia das informações do Fundamentus.
O próprio nome do site é bastante semelhante à estratégia que apoia.
Fundamentus e os indicadores fundamentalistas
Ao acessar a página de uma ação, o investidor dá de cara com uma ampla variedade de informações.
A primeira seção disponibiliza informações gerais a respeito daquele papel.
Além do código da ação (papel), temos:
Essas são as informações básicas das ações.
Mas é a próxima seção que, de fato, ajuda os investidores na análise fundamentalista.
Indicadores fundamentalistas
Esses indicadores representam a parte mais importante para os investidores que se baseiam na análise fundamentalista.
São números e siglas diferentes que eu tentarei resumir a seguir:
- P/L: preço da ação dividido pelo lucro por ação
- P/VP: preço da ação dividido pelo Valor Patrimonial por ação – informa o quanto o mercado está disposto a pagar sobre o Patrimônio Líquido da empresa
- P/EBIT: preço da ação dividido pelo EBIT (lucro antes dos impostos e despesas) por ação – é uma boa aproximação do lucro operacional da empresa
- PSR (Price Sales Ratio): preço da ação dividido pela Receita Líquida por ação
- P/Ativos: preço da ação dividido pelos ativos totais por ação
- P/Cap Giro: preço da ação dividido pelo capital de giro (ativo circulante menos passivo circulante) por ação
- P/Ativ Circ Liq: preço da ação dividido pelos Ativos Circulantes Líquidos por ação – o Ativo Circulante Líquido é obtido subtraindo os ativos circulantes pelas dívidas de curto e longo prazo
- Dividend Yield: dividendo pago por ação dividido pelo preço da ação
- EV/EVIT: valor da firma dividido pelo EBIT
- Giro Ativos: Receita Líquida dividido por Ativos Totais – indica a eficiência com a qual a empresa usa seus ativos para gerar vendas
- Cres Rec (5a): crescimento da Receita Líquida nos últimos 5 anos
- LPA: lucro por ação
- VPA (Valor Patrimonial por Ação): Valor Patrimonial Líquido dividido pelo número total de ações
- Margem Bruta: Lucro Bruto dividido pela Receita Líquida – indica a porcentagem de cada R$ 1 de venda que sobrou após o custo dos produtos/serviços vendidos
- Margem EBIT dividido pela Receita Líquida – indica a porcentagem de cada R$ 1 de venda que sobrou após o pagamento dos custos dos produtos/serviços vendidos, das despesas com vendas gerais e administrativas
- Margem Líquida: Lucro Líquido dividido pela Receita Líquida
- EBIT/Ativo: EBIT dividido por Ativos totais
- ROIC (Retorno sobre o Capital Investido): calcula-se dividindo o EBIT por (Ativos – Fornecedores – Caixa) – informa ao retorno que a empresa consegue sobre o capital total aplicado
- ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido): lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido
- Liquidez Corr: Ativo Circulante dividido pelo Passivo Circulante – indica a capacidade de pagamento da empresa no curto prazo
- Div Br/Patrim: dívida bruta total (dívida +debêntures) dividido pelo Patrimônio Líquido
Se você quiser saber quais são as 10 ações com o maior potencial de valorização para este mês, você pode baixar o nosso Top 10 Ações Mais Baratas e potencializar a sua carteira de investimentos:
Dados do Balanço Patrimonial + demonstrativos de resultados
Além dos indicadores fundamentalistas, outra seção importante para os investidores representa o Balanço Patrimonial e os demonstrativos de resultados – este último dividido em últimos 12 e 3 meses. Entenda o que é cada termo:
Balanço Patrimonial
- Ativo: todos os bens, direitos e valores a receber de uma empresa
- Disponibilidades: contas que representam bens numéricos (dinheiro)
- Ativo Circulante: bens ou direitos que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo
- Dívida Bruta: valor obtido somando-se as dívidas de curto e longo prazo mais as debêntures de curto e longo prazo
- Dívida Líquida: Dívida Bruta subtraído das Disponibilidades – se este valor é negativo, significa que a empresa possui caixa líquido positivo
- Patrimônio Líquido: representa os valores que os sócios ou acionistas têm na empresa em um determinado momento
Demonstrativos de resultados
- Receita Líquida: soma de todas as vendas da empresa em determinado período reduzido de devoluções, descontos e alguns impostos
- EBIT (Earning Before Interest and Taxes): lucro antes dos impostos e juros, uma aproximação do lucro operacional da empresa
- Lucro Líquido: o que sobra das vendas após todas as despesas
Como o Fundamentus ajuda na análise fundamentalista?
Além da página de detalhes de cada uma das ações, o Fundamentus também exibe gráficos detalhados sobre os papéis.
Eles representam exatamente as três últimas seções da tabela de informações de cada ação: Indicadores Fundamentalistas, Balanço Patrimonial e Demonstrativo de resultados. Olha só:
Gráfico dos Indicadores Fundamentalistas
Gráfico do Balanço Patrimonial
Gráfico do Demonstrativos de resultados
Em adição a esses gráficos exibidos no próprio site, o Fundamentus também permite exportar dados históricos de balanços no formato Excel.
Ainda se tratando de dados históricos, o Fundamentus também permite ter uma visão clara dos proventos distribuídos pelas empresas.
Essa é uma funcionalidade muito útil para os investidores que estão planejando montar uma carteira de dividendos. Se você quer multiplicar os seus retornos em dividendos, veja este guia completo sobre a Estratégia da Máquina de Dividendos.
A tabela segmenta a data de pagamento, o valor, o tipo e a quantidade de pagamento por ação.
Outra funcionalidade interessante do Fundamentus é a busca avançada por empresas.
Essa é uma ferramenta poderosa e muito útil para quem busca ações de acordo com características específicas.
Praticamente todos os indicadores fundamentalistas podem ser usados no filtro e classificação dos papéis.
Pontos positivos do Fundamentus
Agora que já exploramos todas as funcionalidades do Fundamentus, gostaria de apontar os pontos positivos que identifiquei na ferramenta. Olha só:
Dados atualizados e bem organizados
Os criadores do site parecem ter se preocupado muito com a fidelidade dos dados.
Eles estão sempre atualizados e com informações corretas sobre as ações.
A organização é outro ponto que chama atenção, já que seria muito fácil se perder em meio a tantos dados.
Ótimo apoio para a análise fundamentalista
Com dados atualizados e bem organizados, não tem como dizer que o Fundamentus não é um excelente parceiro para as análises de ações.
O site ajuda bastante os investidores que vão seguir a estratégia fundamentalista e pode auxiliar aqueles que estão começando a aprender sobre o mercado de ações.
Ferramentas úteis e avançadas
O verdadeiro destaque do Fundamentus são as suas funcionalidades.
Além da página com detalhes de cada ação, o investidor ainda conta com gráficos e dados históricos para apoiar sua tomada de decisão.
Isso é muito importante para uma eficiente estratégia de análise fundamentalista.
Para te ajudar, o Clube do Valor criou um modelo completo e gratuito de Planilha de Controle de Gastos Mensais, que usamos com os nossos alunos, dá uma olhada:
Com ela você pulará várias etapas, porque já fizemos este trabalho para você. Depois de fazer o download (aproveita que é gratuito!), você só precisa personalizar as categorias (ou pode usar as nossas sugestões que já vem prontas), inserir os valores e voi-là, você poderá facilmente acompanhar para onde vai o seu dinheiro.
Na primeira aba, ficam as categorias de gastos – que são exatamente essas que já descrevi um pouco antes, bem como as categorias de receitas e de investimentos.
Já na segunda aba, você vai informar absolutamente todas as transações realizadas, com o sinal de negativo (-) para valores pagos e positivo (+) para valores recebidos. Você irá informar, ainda, em qual conta bancária houve movimento.
Automaticamente, o seu fluxo de caixa será atualizado na terceira aba contendo as despesas totais por mês, o saldo das contas e o resultado líquido (que é o quanto “sobrou” ou “faltou” no mês). Isso vai garantir o seu total controle financeiro! Clique aqui para ganhar a planilha.
Pontos negativos do Fundamentus
Apesar dos pontos favoráveis apontados, há alguns detalhes que chamaram negativamente a minha atenção, como:
Site com design pouco moderno
Ao visitar o site pela primeira vez, pode-se ter a impressão de que ele está incompleto ou que não foi carregado completamente.
Acredito que isso se deve ao visual pouco moderno adotado pelo site.
Uma prova de que o Fundamentus parece ter “parado no tempo” é o fato de o site não estar otimizado para dispositivos móveis.
Escassez de material sobre análise fundamentalista na aba “INVISTA CONSCIENTE”
A aba “INVISTA CONSCIENTE”, na minha opinião, é um dos maiores problemas do site.
Além de possuir informações escassas, elas não parecem ser atualizadas com frequência.
Já que o Fundamentus é uma plataforma de aprendizado e busca de conhecimento, seria útil trazer ali materiais que ajudassem nesse sentido.
Não há um tutorial ou explicação de como usar a ferramenta
Quem já está acostumado a acessar e utilizar o site pode não enfrentar essa dificuldade, mas novos visitantes definitivamente passarão por isso.
O Fundamentus não oferece um tutorial ou guia de como utilizar suas funcionalidades.
É preciso explorar o site através do mecanismo de tentativa e erro para descobrir exatamente o que cada funcionalidade traz de resultado.
Análise de Carteira Gratuita
Se você quer descobrir como melhorar sua estratégia com a ajuda destes profissionais, estamos oferecendo uma oportunidade única e gratuita de Análise de Carteira para quem tem mais de R$250.000,00 para investir.
A inscrição é muito simples: é só clicar no botão abaixo, preencher o formulário e aguardar o agendamento de uma reunião personalizada com um planejador financeiro do Clube do Valor.
