Você já parou para se questionar por que Warren Buffett é considerado o maior investidor de todos os tempos? O que ele fez durante a sua trajetória profissional e pessoal para chegar onde está hoje, bem como o que podemos aprender com ele e tentar replicar em nossas vidas?
Neste texto, eu vou te apresentar mais sobre a história desse mito do mercado financeiro! Vamos lá:
Quem é Warren Buffett?
Warren Buffett, hoje com 91 anos (2022), é considerado uma lenda viva no mundo das finanças e o maior investidor de todos os tempos.
Buffett nasceu em 1930 em Omaha (Nebraska/Estados Unidos), logo após o crash da bolsa de valores. Por isso, também é conhecido como o “Oráculo de Omaha”.
Qual o valor da fortuna de Warren Buffett?
A sua trajetória muito bem sucedida como investidor o tornou um dos homens mais ricos do mundo, com uma fortuna estimada em US$ 118 bilhões (números do primeiro semestre de 2022).
Ao longo de mais de 50 anos, foi CEO da Berkshire Hathaway, companhia que supervisiona e gere um conjunto de empresas subsidiárias. O retorno médio que a sua empresa conseguiu foi cerca de 21% ao ano – quase o dobro do rendimento anual médio do índice S&P500.
Obter uma consistência de resultados como essa, durante um período de tempo tão longo e sem nunca deixar de seguir os seus princípios, é o que torna ele um grande ícone do mercado financeiro.
Como Warren Buffett começou a investir?
Desde muito jovem, já demonstrava interesse em ganhar dinheiro. Portanto, começou cedo, vendendo caixas de chicletes aos seis anos de idade.
Com o tempo, passou a vender engradados de Coca-Cola de porta em porta e, posteriormente, bolas de golfe usadas, amendoins e pipocas durante os jogos de futebol americano da Universidade de Omaha.
Ainda durante a sua infância e adolescência, fez bicos como entregador de jornais e montou um negócio de aluguel de máquinas de fliperama.
Estes primeiros empreendimentos de sua vida já deixavam algo muito claro: Buffett era ambicioso e gostava de negócios.
Naturalmente, o seu interesse pela bolsa de valores também começou cedo.
Quando tinha apenas 10 anos de idade, em uma viagem a Nova Iorque, fez questão de visitar a New York Stock Exchance, o lugar onde eram negociadas as ações norte-americanas. Logo depois, saiu com ações compradas para si e para sua irmã.
Sua aptidão financeira fez com que terminasse o colégio tendo acumulado cerca de US$ 10.000,00 – ou impressionantes US$ 90.000,00, se atualizarmos o valor pela inflação norte-americana até hoje.
O Jeito Warren Buffett de investir
Podemos dividir o jeito de investir de Buffett em dois principais momentos:
No início da carreira, a filosofia utilizada por ele era mais voltada para estratégias de Value Investing, buscando ações que estivessem negociando por um preço abaixo do que elas deveriam valer.
Com o passar do tempo (na medida em que o seu patrimônio sob gestão foi se tornando maior), a sua estratégia de investimentos começou a migrar para uma filosofia mais parecida com a de Buy and Hold.
Nos seus primeiros anos como investidor, e com a influência de seu mentor e professor Benjamin Graham, Buffett aprendeu a buscar empresas que estavam sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco, através da análises de balanços, de resultados e da gestão das empresas.
Naquela época, dado que seu patrimônio era muito menor, conseguia encontrar e investir em pechinchas – empresas que estavam sendo negociadas a preços muitas vezes irracionalmente descontados.
A margem de segurança é o principal conceito que define uma estratégia de Value Investing. Isso porque, dado que são empresas já descontadas, o espaço para quedas é muito menor do que o potencial de valorização.
Caso o mercado reconheça que estava sendo muito pessimista naquela precificação, a ação pode subir 300%, 400% ou muito mais. Do outro lado, no pior dos cenários, a empresa poderia quebrar e o investidor perder algo próximo a 100% do seu patrimônio.
Qual a estratégia de Warren Buffett?
Em 1962, Buffett começou a comprar as ações da Berkshire Hathaway, que na época era uma indústria têxtil e estava passando por sérias dificuldades financeiras.
A técnica utilizada nesta aquisição foi apelidada de “Guimbas de Charuto”, já que buscava identificar empresas que estavam em situação crítica, mas ainda podiam dar um “último trago”. Assim, caso a reestruturação fosse bem sucedida, poderia ter um retorno muito relevante.
Em poucos anos, o mega investidor comprou ações suficientes para assumir o controle da companhia e começar a mudar o rumo dos investimentos.
Como dito acima, com o tempo, Buffett começou a migrar para uma estratégia com características mais semelhantes à filosofia do Buy and Hold, buscando empresas com modelos de negócios vencedores e que tivessem uma vantagem competitiva durável.
Dessa forma, o valor da empresa tenderia a crescer ano após ano. Portanto, valeria a pena manter o investimento pelo maior tempo possível.
Um dos motivos dessa mudança de filosofia foi que, com um valor de patrimônio muito grande sob gestão, ficaria cada vez mais difícil encontrar e conseguir investir em empresas que ninguém estava olhando – e que geralmente possuem um valor de mercado muito pequeno.
Onde o Warren Buffett investe?
A partir desse momento, ele começou a adquirir empresas muito mais conhecidas como Disney Company; Coca Cola, American Express, Wal-Mart, Johnson & Johnson e Procter & Gamble, entre outras. Algumas posições, como a Coca Cola, ele possui há mais de 30 anos.
Hoje, a maior posição da carteira são as ações da Apple.
Unindo a paciência e a visão de longo prazo, Buffett conseguiu retornos fantásticos durante um longuíssimo período de tempo, seguindo ambas as estratégias. Como o próprio Buffett costuma dizer:
“O mercado foi feito para transferir dinheiro dos impacientes para os pacientes”.
O que aprender com Warren Buffett?
Agora, vale destacar um ponto importantíssimo, que poucas pessoas sabem sobre o retorno de aproximadamente 20% ao ano que Buffett conseguiu em toda a sua trajetória: praticamente em 50% dos anos, o desempenho dele ficou abaixo do S&P500!
Entender isso é fundamental para você estar com as expectativas alinhadas e não se frustrar com o mercado. É totalmente natural perder em vários períodos da média de mercado, ainda mais da forma que o mercado costuma medir o desempenho das carteiras, em períodos de 12 meses – o que é um prazo extremamente curto no mercado financeiro.
Portanto, o mais importante para o investidor é ter confiança na sua estratégia de investimentos, segui-la à risca e não ficar pulando de galho em galho, procurando sempre uma novidade que tenha o potencial de render mais. Se você não tiver paciência e visão de longo prazo, as suas chances de sucesso diminuem muito.
Frases de Warren Buffett
Separei algumas frases marcantes de Buffett que são sempre importantes de serem lembradas, ainda mais no momento atual de mercado que estamos vivendo. Veja:
“A volatilidade é a maior aliada do investidor”
“A maioria das pessoas se interessa por ações quando todo mundo está interessado. O momento de interessar-se é quando ninguém mais se interessa. Não se ganha dinheiro comprando o que é popular.”
“Tenha medo quando as pessoas estão gananciosas, seja ganancioso quando as pessoas têm medo.”
“O preço é o que você paga; o valor é o que você leva. Falando de ações ou de meias, eu gosto de comprar mercadoria de qualidade quando está barato.”
Como ser como Warren Buffett?
Em um primeiro momento, esses ensinamentos passados por Buffett podem parecer coisas óbvias e fáceis de serem compreendidas. Afinal, parece muito claro que para ter ganhos acima da média, é necessário comprar na baixa e vender na alta. Na teoria, parece maravilhoso.
No entanto, sabemos que, na prática, a história é diferente. Viver na pele situações de crise, alta volatilidade do mercado, com muita gente pessimista, geralmente é mais difícil do que quando tentamos imaginar a situação.
Afinal, apesar de toda a história do mercado ter sido assim (com ciclos de alta e de baixa), não temos garantia nenhuma de que o mercado vai se recuperar dessa vez.
É normal surgirem preocupações como essa, principalmente para o investidor iniciante, que pode acabar cometendo o pior erro: vender na baixa pelo medo/ansiedade.
Por isso, o gerenciamento de risco é muito mais importante do que a busca por altas rentabilidades. Monte uma carteira sempre muito bem diversificada, respeitando a sua tolerância ao risco e sabendo o quanto ela pode cair em momentos de instabilidade do mercado. Dessa forma, você evita levar um susto e tomar alguma decisão de forma equivocada.
Em momentos de crise e pessimismo, leia novamente todas essas frases do Buffett e lembre como ele conseguiu ter retornos tão relevantes mesmo passando por situações muito mais complicadas que a de hoje!
Paciência e visão de longo prazo, segundo o próprio, foram os pontos-chaves para o seu sucesso.
Lições importantes de Warren Buffett
Dentre os inúmeros ensinamentos que poderíamos extrair dessa trajetória incrível, gostaria de destacar os dois principais:
1. Conserve a simplicidade
Vemos com bastante frequência investidores que começam a investir buscando estratégias complexas. Estratégias que buscam altas rentabilidades através de opções, derivativos e análises de cenários macroeconômicos para tentar antever o que vai acontecer no mercado; day trade….
A recomendação de Warren Buffett é justamente manter a simplicidade. Isso significa ignorar gráficos, tendências e rumores de mercado para focar no que realmente é importante ao comprar uma ação ou realizar qualquer investimento: a qualidade do ativo, o preço do ativo e a diversificação de sua carteira.
Investir não deve ser sexy. É algo que muitas vezes vai ser monótono e chato.
Além da sua estratégia de investimentos, chama muito a atenção a simplicidade presente no seu estilo de vida. Por incrível que pareça, apesar da fortuna bilionária que possui, Buffett ainda mora na mesma cidade de Omaha, e na mesma casa adquirida a 50 anos atrás por U$ 30 mil, e dirige o próprio carro que, diga-se de passagem, faz questão de sempre os comprar usados.
2. A importância da visão de longo prazo
Você sabia que 99% da fortuna de Buffett foi acumulada após os seus 50 anos de idade?
Portanto, não há dúvidas que o fator da visão de longo prazo foi fundamental em tornar Warren Buffett quem ele é hoje. O longo prazo é o que faz a mágica dos juros compostos acontecer, e que fará o seu dinheiro trabalhar para você.
E esse ensinamento não vale somente para os investimentos, mas sim para a vida de forma geral. Sempre pense no longo prazo para escolher os caminhos a serem seguidos para os seus investimentos, na sua carreira, vida pessoal e relacionamentos!
Antes de tomar qualquer decisão importante, faça a seguinte pergunta a si mesmo:
É isso que eu vou querer fazer pelos próximos 10, 20 ou 50 anos da minha vida?
Defina um objetivo bem claro e entenda como agir para alcançá-lo com o tempo.
Otimize os seus investimentos com o Clube do Valor
Ah, faltou deixar mais uma dica: se você quer ir atrás da sua carteira ideal, mas sente que não tem conhecimento o bastante para fazer todos os aportes e decisões necessárias, saiba que você não precisa fazer isso sozinho.
Advisor é um dos melhores serviços do mercado financeiro para quem quer aprender a investir melhor e ainda assim ter controles sobre os seus investimentos – sem conflito de interesses, de uma vez por todas. Veja agora nesse link para saber mais.
Por fim, não deixe de conferir os conteúdos gratuitos e continue desenvolvendo a sua educação financeira no instagram, youtube e facebook.
